Perché un analista vede AMD pronta a un massiccio breakout nell'AI

I lanci di prodotti per l'intelligenza artificiale di AMD hanno rafforzato la convinzione di Wall Street che il produttore di chip possa competere su una quota più ampia del mercato dei data center, creando un potenziale catalizzatore per un breakout del titolo.

L'analista di Mizuho Vijay Rakesh ha confermato un rating Buy e ha alzato il suo target price a $625 da $615 dopo l'evento Advancing AI di AMD.

TipRanks ha riportato che ha citato potenziale rialzista dai "lanci di Helios e Venice".

L'aumento è modesto piuttosto che un drammatico reset della valutazione.

Il suo valore risiede nella convinzione di Mizuho che AMD possa combinare acceleratori, processori server, networking e software in un'alternativa più solida all'infrastruttura AI integrata di Nvidia.

Helios rende AMD un concorrente AI a sistema completo

Helios è progettato come un sistema completo su scala rack piuttosto che come una collezione di chip individuali.

Combina gli acceleratori Instinct MI455X, i processori EPYC di sesta generazione con nome in codice Venice, il networking Pensando e la piattaforma software ROCm di AMD.

Microsoft prevede di distribuire Helios su larga scala su Azure per l'inferenza di modelli di frontiera e altri servizi AI.

AMD prevede di iniziare a spedire i sistemi ai clienti, tra cui Microsoft, nella seconda metà del 2026.

Quell'accordo offre ad AMD una prova commerciale.

I clienti potranno valutare insieme i suoi processori, il networking e il software in un ambiente cloud esigente, avvicinando l'azienda all'approccio full‑stack di Nvidia.

Rakesh ha sottolineato impegni che coprono fino a 14 gigawatt di capacità MI455 e Helios, che coinvolgono OpenAI, Anthropic, Microsoft e Meta.

Ha inoltre citato la stima di AMD secondo cui il suo mercato indirizzabile totale potrebbe raggiungere $2 trillion entro il 2030, inclusi $1.4 trillion per gli acceleratori AI.

AMD non deve necessariamente sostituire Nvidia per generare crescita.

Ottenere una quota minoritaria maggiore in un mercato infrastrutturale in espansione potrebbe aumentare significativamente le vendite nei data center, anche se gli impegni devono ancora tradursi in spedizioni e ricavi contabilizzati.

Microsoft e Anthropic conferiscono credibilità alla roadmap

Il supporto di Microsoft offre una convalida della piattaforma cloud, mentre Anthropic fornisce l'avallo di uno sviluppatore di modelli di frontiera.

Anthropic prevede di distribuire fino a due gigawatt di GPU AMD Instinct serie MI450 nei sistemi Helios, con il primo gigawatt programmato per iniziare la distribuzione nella prima metà del 2027.

Le società utilizzeranno anche i modelli Claude di Anthropic per ottimizzare i carichi di lavoro Instinct e accelerare lo sviluppo di ROCm.

Questa collaborazione mira a uno dei più importanti punti critici competitivi per AMD: ridurre il vantaggio di Nvidia negli strumenti software maturi e nell'adozione da parte degli sviluppatori.

L'analista di Benchmark Cody Acree ha portato il suo target su AMD a $685 da $485 mantenendo un rating Buy.

Investing.com ha riportato che Benchmark considera Microsoft un punto di convalida produttiva a breve termine e Anthropic un impegno di laboratorio AI di grande portata con un ciclo di sviluppo software.

La società ha affermato che la combinazione è più forte di ciascun annuncio preso singolarmente perché unisce la distribuzione cloud al lavoro di ingegneria di un cliente di modelli di frontiera.

L'evento di AMD ha anche messo in evidenza relazioni con OpenAI, Cerebras, Cisco e AT&T, ampliando le prove del supporto dell'ecosistema.