Quanto può salire ENA dopo il breakout oltre $0.12 con volumi elevati?

Il prezzo di Ethena è aumentato di oltre il 34% nelle ultime 24 ore, attestandosi intorno a $0.125, estendendo il guadagno su sette giorni a oltre il 46% mentre i trader reagiscono a una nuova facility di prestito istituzionale da $1 billion e al breakout da un intervallo di prezzo durato un mese.

CoinGecko data hanno mostrato ENA scambiata vicino a $0.125 il 21 Aug. dopo essere salita da circa $0.093 il giorno precedente, mentre l'attività di trading del token è aumentata nettamente durante il movimento.

La salita è seguita all'annuncio del 19 Aug. di FalconX su una facility di finanziamento garantita da $1 billion con Ethena, in base alla quale gli asset a sostegno di USDe possono essere impiegati in prestiti sovracollateralizzati a prenditori istituzionali.

FalconX ha dichiarato che originerà e gestirà i prestiti mentre il collaterale sarà custodito presso depositari terzi qualificati. 

Ethena ottiene esposizione ai prestiti tramite un veicolo a scopo speciale, con una struttura pensata per fornire credito istituzionale garantito usando capitale derivante dagli asset a supporto di USDe.

Per Ethena, l'accordo aggiunge un'ulteriore fonte di rendimento accanto alle strategie basis crypto storicamente impiegate da USDe. 

FalconX ha affermato che la facility offre accesso a prestiti istituzionali sovracollateralizzati e a un flusso di rendimento al di fuori dei tradizionali basis trade crypto.

USDe si è appoggiato in parte a strategie delta-neutral che coinvolgono posizioni spot in crypto e posizioni corte in derivati. 

I rendimenti di tali strategie possono variare al mutare dei tassi di funding sui perpetual futures, rendendo il nuovo canale di prestito un'altra modalità con cui Ethena può impiegare gli asset di riserva.

Il tempismo della mossa di ENA è degno di nota. L'accordo con FalconX è stato annunciato il 19 Aug., quando ENA restava vicino alla fascia bassa di $0.09, mentre la parte più forte del rally si è registrata nei due giorni successivi.

Il grafico intraday di CoinGecko ha mostrato ENA rompere sopra $0.10 e proseguire oltre $0.11 e $0.12 man mano che l'attività di trading aumentava. 

Piuttosto che una reazione immediata a singola candela all'annuncio, la mossa di prezzo si è accelerata dopo che ENA ha liberato l'intervallo che lo aveva contenuto per gran parte di agosto.

Il rally di ENA è stato inoltre favorito dalla forza generale del mercato crypto.

Bitcoin è tornato sopra $75,000 dopo che il Tesoro USA ha deciso di raddoppiare gli acquisti di titoli di Stato a lunga scadenza più vecchi, mentre la rinnovata attenzione alla normativa crypto negli Stati Uniti ha sostenuto il sentiment.

Il breakout di ENA è quindi arrivato mentre gli acquisti rientravano sui principali asset crypto, aggiungendo slancio ai catalizzatori specifici del token.

Analisi del prezzo ENA

Il grafico TradingView 4 ore ENA/USDT mostra un momentum a un livello insolitamente elevato dopo il breakout.

Vedi sotto:

Grafico dei prezzi ENA/USDT a 4 ore. Fonte: TradingView.

ENA era scambiata vicino a $0.126 al momento del grafico, rispetto a un limite superiore della Banda di Bollinger attorno a $0.122 e a una banda centrale a 20 periodi vicino a $0.0944.

Il prezzo che tratta al di sopra della banda superiore di Bollinger conferma quanto rapidamente ENA si sia allontanata dal range recente, mentre l'allargamento delle bande evidenzia una volatilità in espansione insieme al rally. 

Lo stesso grafico registra un forte aumento dei volumi quando ENA ha superato $0.10, conferendo al breakout una partecipazione più ampia rispetto al trading osservato durante la precedente fase di consolidamento.

Allo stesso tempo, l'Indice di Forza Relativa (RSI) a 4 ore è salito a 91.5, ben sopra il livello 70 comunemente usato per individuare condizioni di ipercomprato. La sua media mobile RSI si attestava vicino a 72.8. 

Sebbene le letture mostrino un forte momentum, lasciano anche ENA vulnerabile a un ritracciamento a breve termine o a un periodo laterale se gli acquirenti non manterranno il ritmo attuale.

Sul grafico giornaliero, ENA ha superato la sua 20-day EMA a $0.0928, la 50-day EMA a $0.0889 e la 100-day EMA a $0.0931. 

Grafico dei prezzi ENA/USDT a 1 giorno. Fonte: TradingView.

La prossima resistenza si trova quasi subito sopra il prezzo attuale, con la 200-day EMA attorno a $0.1268.

Una chiusura giornaliera sopra l'area di $0.1268 metterebbe ENA al di sopra di tutte e quattro le medie mobili mostrate nel grafico e potrebbe aprire i prossimi livelli di estensione di Fibonacci.

L'estensione giornaliera di Fibonacci colloca il livello 2.618 a $0.1366, rendendo l'area $0.136–$0.137 il primo obiettivo al rialzo se ENA riuscirà a superare la 200-day EMA.

Sopra di essa, l'estensione 3.618 a $0.1578 fornisce un secondo target, mentre un rally esteso porterebbe in vista il livello 4.236 vicino a $0.1709.

La stessa struttura Fibonacci colloca l'estensione 1.618 a $0.1154, un livello che ENA ha già superato. 

Se il breakout dovesse perdere momentum, $0.115–$0.116 potrebbe quindi diventare la prima area da monitorare in caso di ritracciamento, seguita dalla precedente zona di breakout intorno a $0.102–$0.098.

Con l'RSI a 4 ore già sopra 90 e il prezzo all'esterno della banda superiore di Bollinger, ENA rimane ovviamente tesa nel breve termine. 

Un movimento verso $0.1366 richiederebbe probabilmente che il token mantenga il livello recentemente liberato di $0.115 e ottenga una rottura giornaliera al di sopra della 200-day EMA a $0.1268.