Bitcoin resta vicino a $80K mentre aumentano le scommesse su rialzi Fed e i flussi ETF proseguono

Bitcoin (BTC) veniva scambiato poco sotto i $80,000 lunedì, dopo essersi ritirato dai livelli sopra i $82,000 raggiunti la scorsa settimana.

La criptovaluta è rimasta relativamente resiliente nonostante dati sull'occupazione USA più forti del previsto, l'aumento dei rendimenti dei Treasury e il rinnovato timore per i tassi d'interesse, mentre i flussi continui verso gli ETF Bitcoin spot hanno fornito supporto.

Bitcoin affronta resistenza intorno ai $80,000

Bitcoin veniva scambiato intorno a $79,105 lunedì. La criptovaluta aveva superato i $82,000 la scorsa settimana prima che il rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti di agosto mostrasse che i datori di lavoro hanno aggiunto 162,000 posti di lavoro, ben al di sopra delle aspettative di 55,000. Il tasso di disoccupazione è rimasto invariato al 4.1%.

I dati più solidi sul mercato del lavoro hanno aumentato le aspettative che la Federal Reserve possa rialzare i tassi nella riunione del 16 settembre. Lo strumento FedWatch del CME mostrava una probabilità implicita di circa il 60% per un aumento di 25 punti base.

L'aumento dei rendimenti dei Treasury e un dollaro USA più forte hanno pesato su Bitcoin e su altri asset sensibili ai tassi dopo il report. Joel Kruger, Market Strategist di LMAX Group, ha detto in un report di Block che Bitcoin ha mostrato «eccezionale resilienza» nonostante diversi potenziali catalizzatori per una correzione.

Kruger ha inoltre evidenziato l'aumento dei rendimenti dei Treasury e la salita dei prezzi del petrolio in seguito ai rinnovati attriti USA-Iran. Ha affermato che il settore crypto ha assorbito questi venti contrari senza danni tecnici significativi.

QCP Capital ha identificato la zona di resistenza locale tra $80,000 e $82,000, con supporto intorno a $77,000–$78,000.

I flussi verso gli ETF Bitcoin proseguono la serie positiva

La domanda degli investitori per Bitcoin è rimasta solida nonostante l'incertezza sull'outlook di politica monetaria della Federal Reserve.

Gli ETF Bitcoin spot statunitensi hanno registrato $987 million di afflussi la scorsa settimana, estendendo la loro serie positiva a tre settimane consecutive.

QCP Capital ha detto che la volatilità giornaliera nei flussi degli ETF sembrava più coerente con trader che ribilanciano posizioni e attendono maggiore chiarezza dai dati economici in arrivo, piuttosto che con un forte posizionamento direzionale.

Anche gli indicatori on-chain hanno fornito un segnale costruttivo.

L'analista di CryptoQuant Axel Adler Jr. ha affermato che la variazione a 30 giorni della capitalizzazione realizzata di Bitcoin è tornata positiva il 24 agosto dopo 87 giorni in territorio negativo.

Entro il 6 settembre la misura era salita allo 0.88%, mentre la capitalizzazione realizzata era aumentata di $9.36 billion in 30 giorni, raggiungendo $1.068 trillion.

Adler ha detto che l'aumento suggeriva che Bitcoin veniva scambiato a prezzi più elevati e supportava il recupero mentre la criptovaluta restava vicino ai $80,000.

I dati sull'inflazione potrebbero influenzare le prospettive della Fed

L'attenzione del mercato ora si concentra sui dati sui prezzi alla produzione USA attesi giovedì e sui dati dell'inflazione dei prezzi al consumo di agosto programmati per venerdì.

Le cifre forniranno segnali chiave in vista della riunione di politica monetaria della Fed del 16 settembre.

Kyle Rodda, Senior Financial Market Analyst di Capital.com, si aspetta che il CPI headline resti al 3.4% su base annua, mentre il core CPI è previsto in calo al 2.4%.

Una lettura più morbida del core potrebbe sostenere il caso per mantenere i tassi invariati, mentre un'inflazione più alta del previsto potrebbe riaccendere le aspettative di nuovi rialzi.

James Butterfill, Head of Research di CoinShares, ha detto in un report di Cointelegraph che Bitcoin «sta tornando a essere scambiato come l'oro, ma la Fed continua a fissare il tetto» intorno ai $80,000.

Ha sostenuto che i movimenti recenti dei flussi di fondi riflettono investitori che rispondono ai cambiamenti nel percorso dei tassi d'interesse piuttosto che un abbandono del comparto crypto.

Anche le condizioni di liquidità sono rimaste rilevanti.

La decisione del Tesoro USA di raddoppiare alcuni riacquisti di titoli a lunga scadenza da $2 billion a $4 billion per operazione è coincisa con la salita di Bitcoin dai bassi $60,000 fino a oltre $80,000 in agosto.

Il programma ampliato di buyback è programmato dal 9 settembre al 4 novembre. In questo contesto, Standard Chartered ha previsto che Bitcoin potrebbe raggiungere $100,000 prima della fine dell'anno.