Dow -400 punti: petrolio oltre $100 e rendimenti Treasury al top 2023

I titoli statunitensi sono scesi per la terza seduta consecutiva mercoledì, mentre il rialzo dei prezzi del petrolio e dei rendimenti dei Treasury ha accentuato le preoccupazioni degli investitori sull'inflazione e sulla traiettoria dei tassi della Federal Reserve.

Il Dow Jones Industrial Average ha perso 405,41 punti, pari allo 0,77%, a 52.380,66.

L'S&P 500 è sceso dello 0,48% a 7.636,36, mentre il Nasdaq Composite ha ceduto lo 0,64% a 26.253,34.

I rendimenti Treasury salgono dopo l'annuncio di riacquisti di debito

I rendimenti dei Treasury sono saliti dopo che il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha dichiarato che riacquisterà fino a 6 miliardi di dollari di debito governativo a più lunga scadenza, triplicando l'entità della sua operazione abituale.

L'annuncio segue la decisione presa il mese scorso di raddoppiare almeno il livello dei riacquisti di debito pubblico.

Il rendimento benchmark del Treasury a 10 anni è salito al 4,857%, il suo livello più alto da novembre 2023. Il rendimento aveva superato brevemente il 4,8% martedì, mentre i prezzi del petrolio più elevati hanno intensificato le preoccupazioni sull'inflazione.

L'aumento dei rendimenti è avvenuto nonostante il piano di riacquisto ampliato, con alcuni investitori che si attendevano un'operazione ancora più ampia.

Gli analisti hanno citato aspettative di acquisti per un ammontare compreso tra 7 e 8 miliardi di dollari, mentre alcune stime arrivavano fino a 8-10 miliardi di dollari.

Rendimenti più elevati sui titoli di Stato possono rendere le azioni meno attraenti aumentando il rendimento disponibile da attività a rischio relativamente basso.

Il mercato attende inoltre dati chiave sull'inflazione più avanti questa settimana.

L'indice dei prezzi alla produzione (Producer Price Index) è previsto per giovedì, seguito dall'indice dei prezzi al consumo (Consumer Price Index) venerdì. I trader prezzano circa il 60% di probabilità che la Federal Reserve aumenti i tassi d'interesse nella riunione della prossima settimana.

Petrolio oltre i $100 mentre le tensioni in Medio Oriente aumentano

I prezzi del petrolio hanno aggiunto pressione ai mercati azionari, poiché le preoccupazioni per possibili interruzioni delle forniture energetiche in Medio Oriente si sono intensificate in un contesto di crescenti tensioni tra Stati Uniti e Iran.

I futures sul Brent hanno chiuso in rialzo del 3,36% a 101,21 dollari al barile, mentre i futures sul West Texas Intermediate hanno guadagnato il 3,25% a 96,05 dollari al barile. Entrambi i benchmark hanno registrato i livelli di chiusura più alti da maggio.

Gli ultimi guadagni estendono il rialzo del petrolio iniziato martedì, quando i prezzi più elevati del greggio hanno pesato anche sulle azioni statunitensi.

Le preoccupazioni per le forniture globali di petrolio sono aumentate mentre il conflitto che coinvolge Stati Uniti, Israele e Iran entra nel settimo mese, alimentando i timori di un'escalation regionale più ampia.

Il settore energetico dell'S&P 500 è stato l'unico indice settoriale in rialzo mercoledì, mentre gli altri settori hanno registrato cali.

Meta guadagna mentre Alphabet e Dow perdono

Alcuni titoli si sono mossi in controtendenza rispetto al mercato più ampio. Le azioni di Meta sono salite dopo che la società di social media ha lanciato un assistente AI in grado di svolgere compiti come inviare e-mail, vendere un'auto e prenotare viaggi.

Le azioni di Alphabet sono scese dopo che la capogruppo di Google ha annunciato piani per investire almeno 15,1 miliardi di dollari in infrastrutture AI in Finlandia nei prossimi due anni, incluso un importante accordo per la fornitura di energia nucleare.

Anche il Philadelphia Semiconductor Index è salito, con Advanced Micro Devices tra i titoli in progresso.

Le azioni di Dow sono scese dopo che un rapporto di Bloomberg News ha riferito che la società chimica stava valutando l'uscita dalla sua partnership da 20 miliardi di dollari con Saudi Aramco.

L'S&P 500 ha chiuso circa il 2% sotto il record del 13 agosto, ma è rimasto circa il 12% in rialzo per il 2026.

Con i prezzi del petrolio oltre i 100 dollari e i rendimenti dei Treasury vicino ai massimi di quasi tre anni, gli investitori sono ora focalizzati sui dati sull'inflazione per cercare segnali sulla prossima mossa della Fed.