Perché il titolo AMD sale del 3% oggi

Le azioni di Advanced Micro Devices (AMD) sono salite mercoledì dopo che il direttore finanziario (CFO) Jean Hu ha delineato un'opportunità di intelligenza artificiale in espansione e ha dichiarato che la società prevede che il suo business dei data center raddoppierà nel 2027.

Le prospettive rialziste hanno inoltre spinto gli analisti ad aumentare i loro target di prezzo, mentre i dati di Bank of America hanno mostrato un aumento della detenzione istituzionale di AMD e di altre azioni del settore dei semiconduttori.

AMD prevede un'opportunità IA da $3 trilioni

Il direttore finanziario (CFO) di AMD Jean Hu stima ora che il mercato totale indirizzabile legato all'IA potrebbe raggiungere $3 trilioni entro il 2030, riflettendo la crescente domanda di GPU, CPU per server e prodotti IA a livello di sistema.

L'azienda prevede che il suo business dei data center raggiungerà circa $70 miliardi di vendite nel 2027, approssimativamente il doppio dell'attuale livello.

Si prevede che le GPU per IA contribuiranno nell'ordine dei $40 miliardi nella fascia bassa, con le CPU per server a rappresentare il resto, secondo le informazioni presentate alla Citi Global TMT Conference.

AMD si aspetta inoltre una crescita continua dai suoi prodotti di prossima generazione.

Secondo l'analista di Raymond James Simon Leopold, il processore MI450 per IA rimane principalmente un'opportunità per il quarto trimestre 2026, e i controlli sulla catena di fornitura hanno confermato il tempismo previsto per il rollout.

«Siamo diventati leggermente più positivi riguardo all'opportunità delle CPU di AMD», ha scritto Leopold in una nota ai clienti.

Ha anche affermato che i fornitori stanno qualificando componenti specificamente per le piattaforme IA di AMD, indicando investimenti più ampi attorno ai sistemi su scala rack dell'azienda.

CLSA ha aumentato il prezzo obiettivo su AMD a $710 da $575 mantenendo un rating Outperform.

La società ha anche incrementato le sue stime degli utili per azione per l'esercizio 2027 e 2028 del 25%–29%, basandosi sulle aspettative che AMD possa spedire più GPU MI-455 a prezzi più elevati.

Gli investitori istituzionali aumentano l'esposizione verso AMD

Le prospettive di AMD arrivano mentre gli investitori istituzionali continuano ad aumentare la loro esposizione al settore dei semiconduttori.

Bank of America ha dichiarato che Nvidia e Broadcom sono le società con la detenzione più diffusa tra i gestori di fondi attivi statunitensi, mentre anche AMD e Micron hanno registrato aumenti significativi.

Secondo i dati della Equity Strategy di Bank of America di agosto, AMD era detenuta dal 51% dei fondi.

L'esposizione al settore dei semiconduttori era pari a 1,15 volte il benchmark, in aumento rispetto a 1,08 volte a maggio.

L'analista Vivek Arya ha affermato che la detenzione si è progressivamente concentrata nei titoli legati al calcolo, alla memoria e alle apparecchiature per semiconduttori, con livelli di detenzione rispettivamente del 74%, 43% e 40%.

I titoli della memoria hanno registrato il maggiore aumento mensile, mentre anche le apparecchiature per semiconduttori hanno visto una notevole crescita nella detenzione da parte dei fondi.

Arya ha detto che la detenzione di AMD è aumentata del 7% mese su mese e del 75% trimestre su trimestre su base di peso relativo. Anche la detenzione di Intel è aumentata, sebbene sia rimasta ben al di sotto dei nomi più detenuti nel settore dei semiconduttori.

AMD si trova davanti a un mercato IA solido ma competitivo

I guadagni di AMD riflettono le crescenti aspettative degli investitori sul suo ruolo nella costruzione dell'infrastruttura per l'IA. L'espansione dei data center dell'azienda, il prossimo lancio del MI450 e la crescita delle CPU per server sono elementi chiave di tale outlook.

Leopold ha affermato che i controlli sulla catena di fornitura non hanno trovato nulla che possa accelerare materialmente i ricavi del MI450 in periodi precedenti, mantenendo la scalata per il quarto trimestre 2026 come principale opportunità.

Allo stesso tempo, AMD compete con Nvidia e Broadcom per l'attenzione degli investitori istituzionali, mentre i gestori di fondi concentrano la loro esposizione ai semiconduttori in aree legate all'elaborazione per IA, alla memoria e alle apparecchiature.

L'atteggiamento complessivo di Wall Street nei confronti di AMD rimane costruttivo, con 41 raccomandazioni buy e nessuna raccomandazione sell.