Analisis harga saham Caterpillar: adakah CAT pembelian mendahului pendapatan?

Harga saham Caterpillar (NYSE: CAT) akan menjadi tumpuan minggu ini apabila syarikat itu menerbitkan keputusan kewangannya untuk suku pertama. Keputusan ini akan datang pada masa saham telah berundur dari paras tertinggi tahun ini $380 hingga $363. Namun, ia adalah salah satu syarikat yang berprestasi terbaik di Dow Jones kerana ia melonjak lebih 358% daripada titik terendahnya pada Januari 2020.

Pendapatan ulat di hadapan

Caterpillar, syarikat peralatan pembinaan terbesar dalam industri, telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa bulan lalu apabila keputusan kewangannya bertambah baik.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatan syarikat melonjak daripada $16.6 bilion pada Q4'22 kepada lebih $17.1 bilion pada Q4'23. Keuntungannya juga telah melonjak apabila keuntungan sesaham bergerak daripada $2.79 kepada $5.28.

Untuk tahun ini, hasil syarikat melonjak kepada lebih $63.89 bilion, meningkat daripada $53.8 bilion pada 2019. Keuntungan tahunan telah melonjak daripada $6 bilion pada 2019 kepada lebih $10.3 bilion, bermakna syarikat itu berkembang pesat.

Akibatnya, pelabur Caterpillar telah diberi ganjaran yang banyak. Sebagai contoh, bilangan saham tertunggak telah menurun kepada kira-kira 499 juta daripada hampir 600 juta pada 2018. Ia juga telah membayar dividen berbilion dolar. Syarikat itu membeli saham bernilai $5 bilion pada 2023 dan membayar dividen $2.6 bilion.

Oleh itu, keputusan kewangan yang akan datang adalah penting kerana ia akan memberikan lebih banyak maklumat tentang prestasi syarikat. Anggaran purata di kalangan 15 penganalisis yang mengikuti syarikat itu ialah pendapatannya meningkat kepada $16 bilion pada suku pertama, peningkatan 5% daripada tempoh yang sama pada 2022.

Dalam keputusan kewangan terakhirnya, syarikat menganggarkan bahawa pendapatan Q1 akan secara umum sejajar dengan apa yang diperolehnya pada Q1'22. Ia juga menjangkakan bahawa keputusan setahun penuhnya akan serupa dengan apa yang dibuatnya pada 2023.

Penganalisis percaya bahawa Caterpillar mempunyai lebih banyak ruang untuk berkembang memandangkan ia sangat rendah nilainya berbanding pasaran yang lebih luas. Syarikat itu mempunyai nisbah PE TTM sebanyak 18, yang lebih rendah daripada median sektor sebanyak 24. Ia juga lebih rendah daripada purata lima tahunnya sebanyak 19.50.

Gandaan PE hadapan 17.55 juga lebih rendah daripada purata lima tahun 18.45 dan purata industri sebanyak 21. Pengiraan penilaian DCF menunjukkan bahawa ia didagangkan pada diskaun 31%. Akibatnya, kebanyakan penganalisis, termasuk mereka di JPMorgan, Goldman Sachs, dan Oppenheimer mempunyai lebih banyak peluang untuk pergi.

Ramalan harga saham Caterpillar

Carta CAT oleh TradingView

Beralih kepada carta harian, kita melihat bahawa harga saham CAT berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia sentiasa membentuk paras tertinggi yang lebih tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi dalam tempoh ini. Stok juga kekal melebihi semua Arnaud Legoux Moving Averages (ALMA).

Saham telah ditarik balik baru-baru ini kerana peniaga menunggu pendapatan seterusnya. Ini adalah sejajar dengan ramalan harga saham Caterpillar saya yang terakhir.

Oleh itu, tinjauan untuk harga saham Caterpillar adalah menaik mendahului pendapatan. Jika ini berlaku, tahap seterusnya untuk ditonton ialah paras tertinggi tahun ini iaitu $380. Penembusan di atas tahap itu akan menyaksikan ia meningkat kepada $400.