SCHD ETF vs Perbendaharaan AS: Manakah pelaburan yang lebih baik?

Pelabur berfokuskan pendapatan mempunyai pilihan untuk dibuat apabila memperuntukkan modal tahun ini. Sesetengah pelabur memilih untuk memindahkan wang tunai mereka ke Perbendaharaan AS, yang memberikan pulangan yang kukuh di tengah-tengah inflasi yang tinggi. Nota Perbendaharaan 10 tahun menghasilkan 4.6% manakala nota 3 bulan dan 6 bulan menghasilkan 5.36%.

Sebaliknya, Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) yang sangat digemari mempunyai hasil kira-kira 3.4%. Saham hasil tinggi lain seperti Realty Income (O), VICI Properties (VICI), dan Energy Transfer (ET) mempunyai hasil sebanyak 7.95% dan stoknya meningkat lebih 14% tahun ini.

Fed mungkin tidak mengurangkan kadar lagi

Sebab utama mengapa hasil Perbendaharaan AS melonjak ialah inflasi di AS sangat tinggi tahun ini. Data yang dikeluarkan pada bulan April mendedahkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat kepada 3.5% pada bulan Mac manakala inflasi Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) meningkat kepada 2.5%.

Angka-angka ini membayangkan bahawa inflasi AS mengambil masa lebih lama daripada jangkaan untuk bergerak ke sasaran Fed sebanyak 2.0%. Oleh itu, Fed berkemungkinan mempunyai dua pilihan untuk dibuat tahun ini. Pertama, ia boleh memutuskan untuk mengekalkan kadar yang stabil pada tahap semasa untuk seketika.

Kedua, beberapa penganalisis percaya bahawa Fed akan menaikkan semula kadar. Ini sangat tidak mungkin kerana terdapat tanda-tanda bahawa ekonomi semakin lemah. Data yang dikeluarkan minggu lalu mendedahkan bahawa ekonomi berkembang hanya 1.6% pada suku pertama, penurunan besar daripada suku sebelumnya.

Selain itu, Fed tidak akan menaikkan harga kerana kita berada dalam tahun pilihan raya. Hiking sebelum pilihan raya akan menjadi tanda campur tangan politik. Perkara yang sama berlaku dengan pemotongan kadar, terutamanya apabila ia berlaku selepas Julai.

Oleh itu, saya percaya bahawa pelabur dalam bon kerajaan AS jangka pendek akan menerima wang percuma. Perlu diingat bahawa bon ini mempunyai pulangan yang lebih baik yang lebih tinggi daripada inflasi, yang merupakan perkara yang positif.

Adakah SCHD alternatif yang lebih baik?

SCHD sering dilihat sebagai ETF dividen terbaik di AS, yang menjelaskan mengapa ia telah mengumpul lebih $53 bilion aset. Indeks Hasil Dividen Tinggi Vanguard (VYM), pesaing rapatnya mempunyai lebih $67 bilion aset.

SCHD mempunyai rekod prestasi yang kukuh. Ia mempunyai jumlah pulangan sebanyak 68% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Walau bagaimanapun, kebelakangan ini, jumlah pulangannya tidak memberangsangkan. Ia telah meningkat sebanyak hanya 9.05% dalam tempoh 12 bulan yang lalu dan sebanyak 1% tahun ini.

Perbezaan utama antara SCHD ETF dan Perbendaharaan AS ialah ia mempunyai rekod pertumbuhan terbahagi yang kukuh. CAGRnya dalam tempoh lima tahun yang lalu ialah 11.8%, lebih tinggi daripada 5.22% VYM. Pertumbuhan bukanlah sesuatu yang anda jangkakan apabila melabur dalam bon kerajaan AS.

Selain itu, SCHD disokong oleh pendapatan yang kukuh. Data oleh FactSet menunjukkan bahawa 77% daripada 46% daripada syarikat indeks S&P 500 yang telah menerbitkan pendapatan mereka telah mengatasi anggaran penganalisis mereka.

Syarikat-syarikat ini telah melaporkan pertumbuhan pendapatan campuran sebanyak 3.5%, pertumbuhan suku ketiga berturut-turut. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa ekuiti AS akan terus menunjukkan prestasi yang baik dalam tempoh terdekat apabila pendapatan meningkat.

Oleh itu, seperti yang telah saya tulis sebelum ini, SCHD ialah ETF yang baik untuk melabur jika anda mencari pertumbuhan dividen. Walau bagaimanapun, berdasarkan prestasi lepas, ETF tradisional seperti Invesco QQQ dan SPDR S&P 500 (SPY) telah menunjukkan pulangan yang kukuh.

Oleh itu, sebagai tambahan kepada ETF arus perdana ini, adalah wajar untuk menambah sedikit wang dalam SCHD dan Perbendaharaan jangka pendek. Risiko untuk melabur dalam Perbendaharaan ini adalah bahawa Fed mungkin terdengar dovish, yang membawa kepada hasil yang lebih rendah. Anda kemudiannya perlu membayar cukai semasa anda bergilir daripada bon kepada saham.