Saham Abercrombie & Fitch naik 1,600% tetapi corak berisiko sedang terbentuk

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) telah menjadi salah satu peruncit berprestasi terbaik di Wall Street. Ia telah melonjak lebih 40% tahun ini, mengatasi indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 yang naik kurang daripada 7%. Secara keseluruhannya, ia telah melonjak lebih 1,600% daripada paras terendahnya pada 2022, memberikannya topi pasaran lebih $6 bilion.

Pertumbuhan semakin pesat tetapi risiko penilaian kekal

Abercrombie & Fitch, syarikat induk jenama eponimnya dan Hollister, telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dibantu oleh strategi omnichannel dan strategi pemulihannya.

Hasil tahunannya telah melonjak daripada kira-kira $3.6 bilion pada 2020 kepada lebih $4.2 bilion pada tahun kewangan lalu. Ia juga telah muncul daripada kerugian bersih $114 juta pada 2021 kepada keuntungan $328 juta pada 2023.

Nombor ini adalah sebahagian daripada transformasi syarikat. Antara 2017 dan 2022, Abercrombie & Fitch memfokuskan pada kestabilan dan transformasi selepas datang daripada tempoh pertumbuhan yang lembap.

Antara 2023 dan 2025, matlamat syarikat adalah untuk menyampaikan pertumbuhan yang menguntungkan kerana ia memberi tumpuan kepada pengembangan margin. Ia kemudian berharap untuk menjana lebih daripada $5 bilion dalam jualan pada 2025.

Syarikat juga telah melakukan lebih banyak perkara untuk meningkatkan prestasinya. Ia telah meningkatkan kunci kira-kiranya dengan membawa wang tunai dan setaranya kepada lebih $901 juta. Selain itu, ia telah mengurangkan pinjaman jangka panjangnya kepada $223 juta dan mengurangkan inventorinya sebanyak 7% kepada $469 juta.

Penganalisis menjangkakan bahawa syarikat itu berjaya pada suku pertama. Anggaran purata ialah pendapatannya akan menjadi kira-kira $937.19 juta, meningkat daripada $836 juta pada suku yang sama pada 2023. Mereka juga menjangkakan bahawa pendapatan Q2nya akan melebihi $1 bilion.

Penganalisis menjangkakan saham syarikat akan terus meningkat dalam beberapa bulan akan datang. Anggaran purata ialah stok akan meningkat kepada $139, iaitu lebih tinggi daripada $124.90 semasa. Beberapa penganalisis yang paling optimistik adalah dari Argus Research, Morgan Stanley, Telsey, dan Jefferies.

Kebimbangan utama ialah Abercrombie & Fitch bukanlah syarikat yang murah. Ia mempunyai nisbah PE hadapan 16.10, lebih tinggi daripada gandaan sektor 15.6. Gandaan PE TTMnya sebanyak 20 juga lebih tinggi daripada purata sektor pakaian sebanyak 18.

Analisis harga saham Abercrombie & Fitch

Carta ANF oleh TradingView

Beralih kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga saham ANF memuncak pada $140 awal tahun ini. Ia kemudian jatuh selama empat minggu berturut-turut dan kini telah melantun semula kepada $124.90. Paras terendahnya pada bulan April ialah sepanjang paras Penjejakan Semula Fibonacci 23.6%.

Saham telah melonjak melebihi semua bergerak di atas purata bergerak manakala Pengayun Harga Peratusan (PPO) kekal di atas titik neutral. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menghala ke atas.

Oleh itu, unjuran untuk saham adalah agak menaik kerana pembeli menyasarkan rintangan utama pada $140, titik tertingginya tahun ini. Risikonya ialah ia membentuk corak double-top yang garis lehernya berada pada $108.7. Itu adalah salah satu corak penurunan harga yang paling popular.

Pandangan ini akan menjadi tidak sah jika saham bergerak di atas titik utama pada $140. Oleh itu, 21 Mei adalah penting kerana syarikat akan menerbitkan keputusan kewangannya.