Makluman prapendapatan Walmart: Jangan beli lagi

Ketika Walmart Inc. (NYSE:WMT) bersiap sedia untuk mendedahkan pendapatan Q1 2025nya pada 16 Mei 2024, pelabur tidak sabar-sabar menunggu pandangan tentang prestasi gergasi runcit itu. Di tengah-tengah kesibukan unjuran dan jangkaan, penganalisis telah melukis gambaran bercampur-campur untuk kewangan Walmart yang akan datang.

Ramalan mencadangkan hasil sebanyak $158.0 bilion, EBITDA diselaraskan sebanyak $9.56 bilion, keuntungan operasi sebanyak $6.56 bilion dan pendapatan sesaham (EPS) sebanyak $0.52. Walau bagaimanapun, nada berhati-hati muncul daripada semakan menurun dalam anggaran EPS, dengan 17 daripada 23 penganalisis menyemak semula anggaran EPS mereka ke bawah dalam tempoh 90 hari yang lalu.

Sentimen penganalisis berbeza-beza, dengan sesetengahnya, seperti Simeon Gutman dari Morgan Stanley, menonjolkan potensi peningkatan yang didorong oleh prestasi mengatasi Walmart dalam sektor runcit, manakala yang lain menggesa menyelam lebih mendalam ke dalam inisiatif pertumbuhan untuk mengukur kemampanan.

Landskap ekonomi yang lebih luas menambah lapisan kerumitan kepada analisis, dengan Goldman Sachs menandakan ketegangan pengguna dan memberi amaran terhadap syarikat yang bergantung kepada pengguna berpendapatan rendah. Walau bagaimanapun, di tengah-tengah latar belakang ini, Walmart muncul sebagai salah satu daripada segelintir penyokong yang kelihatan mengharungi badai, memanfaatkan skalanya, aliran hasil yang pelbagai dan strategi pengoptimuman margin untuk menavigasi rupa bumi yang mencabar.

Tetapi di sebalik angka dan unjuran terdapat persoalan penting bagi pelabur: Adakah seseorang itu perlu terjun ke dalam saham Walmart sebelum pendedahan pendapatannya? Untuk menjawabnya, mari kita alihkan perhatian kita kepada carta untuk membezakan aliran dan isyarat yang berpotensi.

Langkah Bertambah: Pendakian berterusan Walmart

Pada carta jangka panjang Walmart, ia menjadi jelas bahawa saham telah menyaksikan kenaikan yang stabil sejak akhir 2015, yang telah membawanya daripada paras bawah $20 kepada melebihi $60 di mana ia didagangkan pada masa ini. Jika pelabur membeli saham syarikat dalam tempoh ini dan masih memegangnya, terdapat sedikit atau tiada peluang bahawa mereka tidak akan menjana wang.

Carta WMT oleh TradingView

Bagi pelabur jangka panjang sedemikian, paras penting untuk diperhatikan ialah $52, yang sebelum ini bertindak sebagai rintangan untuk saham pada 2020 dan 2022 tetapi kini telah bertukar menjadi sokongan. Saham itu turun sebentar di bawahnya lewat tahun lepas, membuat rendah pada $49.85, tetapi serta-merta melantun semula. Selagi stok terus berdagang di atas $52, larian lembu jangka panjang akan kekal utuh.

Penghalang $61.5

Dalam jangka pendek, sejak Walmart melaporkan keputusan Q4nya pada bulan Februari dan saham berganjak daripada paras $55 kepada $60, ia sebahagian besarnya telah didagangkan dalam julat antara $58.5 dan $61.5. Ia telah tiga kali mencuba untuk menembusi melebihi $61.5, tetapi tidak dapat.

Carta WMT oleh TradingView

Penunjuk momentum jangka pendek kini berada dalam zon neutral, yang menunjukkan tiada kenaikan harga atau penurunan mengawal saham. Bagi pedagang jangka pendek yang yakin pada saham, adalah sesuai untuk tidak memulakan kedudukan pada masa ini melainkan jika saham melintasi melebihi $61.5 dan ditutup di sana selama sehari. Jika saham Walmart berjaya melakukannya, mereka boleh membelinya dengan stop loss pada $58.05 dan sasaran keuntungan $67.8.

Pedagang yang menurun pada saham juga sepatutnya menunggu ia jatuh di bawah $58.5 sebelum memulakan kedudukan jual. Jika stok turun di bawah paras itu, mereka boleh membuat short loss pada $61.8 dan sasaran keuntungan $52.4.