Membeli saham Spirit Airlines (SAVE) adalah berisiko tetapi memendekkannya lebih berisiko

Harga saham Spirit Airlines ( NYSE: SAVE ) telah menjadi toksik dan tidak diingini tahun ini. Ia telah jatuh lebih 76% tahun ini dan lebih 92% dalam dekad yang lalu. Ia turun lebih 95% daripada paras tertinggi sepanjang masa $77 pada 2014, bermakna $10,000 yang dilaburkan pada masa itu kini bernilai kira-kira $485.

Saham Spirit Airlines meneruskan penjualannya selepas penggabungan $3.8 bilion dengan JetBlue berakhir. Selepas itu, syarikat itu menerima kira-kira $69 juta yuran perpisahan. Dana ini tidak mencukupi untuk mengurangkan kesakitannya baru-baru ini.

Kenapa stok JIMAT merudum

Pelabur bimbang tentang tiga perkara utama. Pertama, terdapat kebimbangan mengenai hutang materialnya, yang berjumlah lebih $3.1 bilion. Ini adalah jumlah yang besar untuk syarikat yang mempunyai had pasaran kurang daripada $410 juta.

Lebih teruk lagi, syarikat itu menghadapi tempoh matang hutang bernilai $2 bilion dalam dua tahun akan datang. Jika aliran perniagaan semasanya berterusan, terdapat risiko besar bahawa syarikat akan mungkir kewajipannya melainkan ia berjaya merundingkan semula dan melanjutkan tempoh matang ini.

Kedua, asasnya tidak begitu baik kerana persaingannya meningkat. Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa pendapatannya menurun sebanyak 6.2% YoY kepada lebih $1.26 bilion. Jumlah Hasil bagi setiap Batu Tempat Duduk Tersedia (TRASM) masuk pada 9.38 sen, turun kira-kira 8.2%.

Lebih buruk lagi, syarikat itu meneruskan rentetan kerugiannya. Kerugian bersihnya berjumlah $145 juta pada suku terakhir, peningkatan besar daripada $103 juta yang dibuatnya pada 2023. Ia telah kehilangan lebih $1.9 bilion dalam empat tahun berturut-turut dan keadaan mungkin akan terus bertambah buruk.

Ketiga, Spirit Airlines menghadapi persaingan yang kuat daripada syarikat penerbangan besar seperti United, American Airlines dan Delta, yang meningkatkan tumpuan mereka pada sektor serantau. Ini adalah isu utama yang boleh melihat lebih ramai pelanggan menggunakannya kerana program royalti mereka.

Selain itu, beberapa pesawat syarikat akan terbiar semasa Pratt & Whitney melakukan penyelenggaraan. Walaupun Spirit akan menerima pampasan antara $150 juta dan $200 juta, proses itu mungkin akan menyebabkan kerugian bahagian pasaran.

Oleh itu, dengan Spirit Airlines, kami mempunyai sebuah syarikat yang pendapatannya merosot dan syarikat yang terus menjana kerugian yang besar. Nilai ekuitinya telah beralih kepada $409 juta, menjadikannya sukar untuk melakukan peningkatan modal Di Pasaran (ATM). Semua ini menjadikannya pelaburan berisiko tinggi untuk dipertimbangkan.

Ramalan harga saham Spirit Airlines

Carta SIMPAN oleh TradingView

Berbalik kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga saham SAVE telah berada dalam jualan yang kukuh untuk masa yang lama. Ia kini telah jatuh di bawah paras sokongan penting pada $6.36, ayunan terendahnya pada Mac 2020.

Saham juga telah bergerak di bawah bahagian bawah saluran menurun yang ditunjukkan dalam warna hijau dan purata bergerak 50 minggu dan 25 minggu. Oleh itu, saya mengesyaki bahawa ia akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan sokongan pada $3.0.

Walau bagaimanapun, masih berisiko tinggi untuk membuat perdagangan singkat pada Spirit Airlines kerana ia boleh menjadi calon yang baik untuk memerah pendek seperti yang kita lihat dengan Faraday Future dan GameStop.