Penganalisis yakin dengan harga saham 3M: patutkah anda?

3M ( NYSE: MMM ) harga saham telah ketinggalan di belakang pasaran kerana syarikat telah berpindah dari satu krisis ke yang lain. Ia telah jatuh kira-kira 35% daripada titik tertinggi pada 2021, menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi paling teruk dalam Purata Perindustrian Dow Jones.

Cerita pemulihan yang baik

Saham 3M telah menjunam dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana syarikat itu menghadapi cabaran undang-undang yang sengit. Ia baru-baru ini bersetuju untuk membayar lebih $12 bilion atau kira-kira 22% daripada had pasarannya untuk menyelesaikan kes kimia selama-lamanya.

Lebih teruk lagi, syarikat itu terpaksa membayar $8 bilion untuk menyelesaikan tuntutan mengenai penyumbat telinganya yang rosak yang dijual kepada tentera AS. Membayar kira-kira $20 bilion adalah banyak wang untuk syarikat yang cap pasarannya melebihi $52 bilion.

Namun, syarikat itu telah membuat banyak kemajuan kerana ia berfungsi untuk melaksanakan pemulihan. Ia telah menggantikan Ketua Pegawai Eksekutifnya dengan William Brown yang mempunyai rekod prestasi yang panjang dalam sektor perindustrian. Sebelum 3M, beliau bekerja untuk L3Harris, pemain terkemuka dalam industri pertahanan. Dia bekerja di United Technologies sebelum itu.

Pada masa yang sama, syarikat itu telah memudahkan perniagaannya dengan menukar segmen penjagaan kesihatannya kepada firma berasingan yang dikenali sebagai Solventum. Sebagai sebahagian daripada spin-off ini, 3M menerima dividen $7.7 bilion dan masih memegang kira-kira 20% daripada syarikat itu. Solventum kini mempunyai had pasaran lebih $10 bilion, menjadikan nilainya lebih $2 bilion.

3M juga telah mengurangkan dividennya menjadi kira-kira 40% daripada aliran tunai percuma tahunannya, yang dijangka masuk pada kira-kira $3.7 bilion tahun ini.

Nasib baik, kita telah melihat peristiwa yang sama pada masa lalu. Beberapa tahun yang lalu, General Electric hampir mati. Ia kemudian mengupah Lawrence Culp dari Danaher yang mula mengubah syarikat itu. Dia mengurangkan dividennya dan memisahkan perniagaannya kepada tiga: GE Aviation, GE Healthcare, dan Vernova. Hari ini, saham GE telah melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa.

Kami juga melihat perkara yang sama di IBM, yang sedang melalui tampung kasar di bawah Ginni Rometty beberapa tahun lalu. Ia kemudiannya melantik Arvind Krishna pada 2020 dan saham itu telah dilepaskan, memberikannya topi pasaran lebih $155 bilion.

Ketua Pegawai Eksekutif baharu 3M telah menemui sebuah syarikat yang agak dinilai rendah dengan nisbah PE 15, lebih rendah daripada purata pembuatan. Ia juga mempunyai kunci kira-kira yang terbentang dengan lebih $16 bilion dalam hutang dan liabiliti undang-undang. Ini memberinya ruang untuk mengubah syarikat itu dengan mengurangkan kos dan juga memutarkan beberapa perniagaannya.

Penganalisis agak yakin pada saham. Data oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa sasaran purata oleh penganalisis Wall Street ialah $106, meningkat daripada $97.5 semasa. Penganalisis yang dijejaki oleh TipRanks mempunyai sasaran $110, bermakna ia mempunyai beberapa peningkatan.

Ramalan saham 3M

Ramalan harga saham 3M

Carta MMM oleh TradingView

Berbalik kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga saham 3M telah membentuk beberapa corak kenaikan harga dalam beberapa bulan yang lalu.

Ia telah membentuk corak kepala dan bahu songsang, yang merupakan tanda kenaikan harga yang popular di pasaran. Selain itu, stok telah berpindah ke fasa ketiga corak Gelombang Elliot. Ia telah melonjak melebihi purata pergerakan 50 minggu dan 100 minggu dan kini berlegar pada tahap Penjejakan Semula Fibonacci 38.2%.

Oleh itu, saya mengesyaki bahawa saham akan terus melonjak apabila pembeli menyasarkan titik anjakan 50% pada $110.