SMH vs SOXX: ETF semikonduktor yang lebih baik untuk dibeli?

Syarikat semikonduktor berkembang maju tahun ini apabila permintaan untuk kecerdasan buatan (AI) terus meningkat. Saham Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) telah menjadi gila, memberikannya penilaian kira-kira $3 trilion manakala Broadcom bernilai lebih $700 bilion.

Salah satu cara untuk melabur dalam syarikat semikonduktor adalah dengan memperuntukkan tunai dalam dana dagangan bursa (ETF). ETF Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) telah menjadi ETF berprestasi terbaik dalam industri dalam sedekad yang lalu kerana ia melonjak lebih 600%.

Walaupun SOXL ETF adalah baik, ia juga membawa risiko kerana leverage yang besar dan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada purata. Oleh itu, jika anda tidak bersedia untuk mengambil risiko ini, anda boleh mempertimbangkan untuk melabur dalam dana generik seperti VanEck Semiconductor ETF (SMH) atau iShares Semiconductor ETF (SOXX).

ETF ini agak serupa kerana mereka menjejaki ETF semikonduktor terbesar di Amerika Syarikat dan mempunyai nisbah perbelanjaan yang sama sebanyak 0.35%.

Mereka juga menjejaki syarikat yang serupa, dengan nama terbesar ialah syarikat seperti Nvidia, Broadcom, Qualcomm, dan Bahan Gunaan.

Satu-satunya perbezaan ialah bagaimana syarikat-syarikat ini ditimbang. Nvidia, Broadcom dan Qualcomm ialah bahagian terbesar SOXX ETF, menyumbang 10%, 8% dan 7.3% daripada dana.

Nvidia, Semiconductor Taiwan dan Broadcom ialah bahagian terbesar SMH ETF, dengan bahagian masing-masing sebanyak 24.2%, 12.7% dan 7.4%. Ini bermakna bahawa SMH lebih terdedah kepada Nvidia daripada SOXX.

Hasilnya, dana SMH telah mencapai prestasi yang lebih baik daripada SOXX selama ini. Jumlah pulangannya dalam tempoh lima tahun yang lalu berjumlah lebih 433% manakala SOXX telah melonjak sebanyak 320%. Perkara yang sama berlaku dalam tempoh 12 bulan yang lalu kerana SMH mengembalikan 75% berbanding 50%.

Prestasi 5 tahun SOXX vs SMH

Oleh itu, berdasarkan prestasi bersejarah, SMH ETF telah menjadi prestasi yang lebih baik. Tahun terburuknya dalam dekad yang lalu ialah pada 2022 apabila ia menjunam lebih 33%. SOXX turun sebanyak 35% dalam tempoh itu. Sebelum itu, SOXX ETF turun sebanyak 6.48% pada tahun 2008 manakala dana SMH turun sebanyak 9%.

Prestasi masa lalu tidak selalu menjadi penunjuk prestasi masa depan. Walau bagaimanapun, saya percaya bahawa adalah wajar untuk melabur dalam aset yang telah menunjukkan prestasi kukuh pada masa lalu. Ini menjadikan SMH pelaburan yang lebih baik daripada SOXX, yang menjelaskan mengapa ia telah mengumpul lebih $22.9 bilion aset manakala SOXX mempunyai lebih $15 bilion.