Hyundai Motor India merancang memecah rekod IPO $3 bilion

Cabang India gergasi kereta Korea Selatan Hyundai Motor Co, Hyundai Motor India Limited, sedang bersiap sedia untuk memfailkan kertas draf dengan pengawal selia pasaran Sebi untuk mengumpul kira-kira $3 bilion melalui tawaran awam permulaan (IPO), menurut pelbagai sumber.

Penilaian yang disasarkan untuk IPO adalah antara $18 bilion dan $20 bilion, yang boleh menjadikannya IPO terbesar dalam sejarah India.

IPO yang berpotensi memecahkan rekod

Jika rancangan penyenaraian berjaya, ia akan melepasi rekod sebelumnya yang ditetapkan oleh Perbadanan Insurans Hayat (LIC) milik kerajaan bagi penyenaraian India bernilai $2.7 bilion pada 2022.

"Rancangannya adalah untuk e-filing draf prospektus herring merah dilakukan hari ini (14 Jun) dengan Sebi pada separuh masa kedua. Tetapi ia mungkin tertumpah bergantung pada kadar sentuhan akhir. Isu ini sepenuhnya tawaran untuk penjualan (OFS) oleh induk, yang dijangka menjual 140 juta hingga 150 juta saham," kata salah seorang sumber.

Dua sumber lain mengesahkan garis masa yang sama. Citi, HSBC Securities, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital dan Morgan Stanley ialah bank pelaburan yang menasihati urus niaga itu, dengan firma guaman Shardul Amarchand Mangaldas bertindak sebagai peguam syarikat.

Prestasi kewangan dan kedudukan pasaran

Hyundai Motor India Limited ialah pengeluar kereta kedua terbesar India selepas Maruti Suzuki pada FY24 dari segi jumlah jualan penumpang.

Harga saham pesaing Maruti Suzuki India telah meningkat sebanyak 24.35% dalam tempoh enam bulan lalu, dengan paras pasaran sekitar Rs 4,00,000 crore atau hampir $48 bilion.

Unit Hyundai India mengakhiri FY23 dengan hasil Rs 60,000 crore dan keuntungan Rs 4,653 crore, menjadikannya yang tertinggi dalam kalangan pengeluar kereta tidak tersenarai di negara ini, menurut Autocar Professional.

India menyumbang kira-kira 13 peratus daripada jualan global Hyundai pada 2023, dengan model seperti i20, Verna, Creta, Aura dan Tucson menyumbang kepada kejayaannya. Unit India juga mencatatkan jualan domestik tertinggi pada 2023, melepasi paras enam lakh.

Konteks global dan strategik

The Economic Times pertama kali melaporkan rancangan penyenaraian India Hyundai pada 5 Februari.

Menjawab laporan media, Hyundai Motor Co mengeluarkan kenyataan rasmi kepada Bursa Saham Korea pada 7 Februari, menyatakan bahawa ia sentiasa mengkaji pelbagai aktiviti, termasuk penyenaraian anak syarikat di luar negara, untuk meningkatkan nilai korporat, tetapi tiada apa yang disahkan sehingga kini.

Pengerusi Eksekutif Hyundai Motor Group, Euisun Chung, melawat India bulan lalu untuk mengkaji strategi mobiliti pertengahan hingga jangka panjang firma itu.

Lawatan ini menekankan kepentingan strategik pasaran India untuk Hyundai dan rancangannya untuk mengukuhkan kehadirannya dan memanfaatkan peluang pertumbuhan di rantau ini.

Implikasi pelaburan

IPO yang dirancang mencerminkan keyakinan Hyundai dalam pasaran India dan komitmennya untuk mengembangkan jejaknya. Dengan angka hasil dan keuntungan yang ketara, syarikat itu bersedia untuk menarik minat pelabur yang besar.

Penglibatan penasihat kewangan terkemuka dan semakan strategik oleh kepimpinan syarikat menyerlahkan lagi kepentingan langkah ini untuk strategi global Hyundai.

Ketika Hyundai Motor India bergerak ke hadapan dengan rancangan IPOnya, peserta pasaran akan memerhati dengan teliti perkembangan itu, memandangkan potensi kesan terhadap industri automotif India dan pasaran yang lebih luas.

Kejayaan IPO ini boleh menetapkan penanda aras baharu untuk penyenaraian masa depan di negara ini, menunjukkan daya tarikan pasaran India yang semakin meningkat kepada pelabur global.

Dengan pemfailan dijangka selesai tidak lama lagi, tumpuan akan beralih kepada maklum balas daripada pelabur dan pasaran, menetapkan peringkat untuk apa yang boleh menjadi IPO bersejarah untuk India Inc.