Adakah S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) pelaburan yang baik?

ETF (RSP) Invesco S&P 500 Equal Weight telah berkembang dengan ketara sejak saya menulis mengenainya pada Jun 2023. Asetnya telah melonjak daripada $37 bilion pada masa itu kepada lebih $53 bilion hari ini dan aliran masuk semakin meningkat.

ETF berat sama Invesco ketinggalan

Walau bagaimanapun, trend ini berlaku walaupun RSP ETF terus merosot prestasi S&P 500 dengan margin yang luas. Jumlah pulangannya tahun ini berada pada 4.16% berbanding pulangan indeks S&P 500 sebanyak 14.55%.

Trend yang sama telah berlaku dalam jangka panjang. Dalam tempoh lima tahun yang lalu, RSP ETF telah memulangkan 68% manakala dana SPY yang diperhatikan dengan teliti telah kembali melebihi 103%.

Sebagai permulaan, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF ialah dana yang berusaha untuk menyelesaikan masalah besar yang telah wujud dalam S&P 500 sejak sekian lama. Sebagai ETF berasaskan cap pasaran, indeks S&P 500 condong ke arah syarikat besar seperti Nvidia, Microsoft dan Apple.

Malah, data terkini menunjukkan bahawa keuntungan indeks S&P 500 menyumbang lebih daripada satu pertiga daripada keuntungan tahun ini. Sejak 2020, kebanyakan keuntungan dalam indeks S&P 500 kebanyakannya disebabkan oleh syarikat Magnificent seperti Microsoft, Apple dan Netflix.

RSP ETF berbeza dengan ketara daripada S&P 500 ETF yang lain. Untuk satu, ETF kebanyakannya condong ke arah syarikat kecil dan sederhana, dengan industri mempunyai bahagian terbesar. Mereka diikuti oleh kewangan, teknologi, penjagaan kesihatan dan budi bicara pengguna.

Indeks S&P 500, sebaliknya, kebanyakannya terdiri daripada saham teknologi, yang merangkumi lebih 32% daripada dana. Mereka diikuti oleh perkhidmatan kewangan, penjagaan kesihatan dan komunikasi.

Adakah RSP ETF pelaburan yang baik?

Oleh itu, persoalannya ialah sama ada masuk akal untuk melabur dalam Invesco S&P 500 ETF, yang didagangkan pada harga murah dengan nisbah P/E hadapan sebanyak 17.5. Nisbah ini lebih kecil daripada 21 S&P 500 hadapan.

Berdasarkan prestasi bersejarah, kita boleh menyimpulkan bahawa adalah lebih baik untuk melabur dalam S&P 500 ETF generik seperti SPY dan IVV berbanding dengan wajaran yang sama. Itu kerana saya menjangkakan bahawa syarikat teknologi akan terus melihat pertumbuhan yang lebih kukuh daripada industri.

ETF juga berkemungkinan akan terus ketinggalan dana SPY dan QQQ kerana anggaran kenaikan harga yang berterusan oleh penganalisis Wall Street. Penganalisis di Evercore, Goldman Sachs dan BMO semuanya telah meningkatkan ramalan S&P 500 mereka tahun ini.

Carta RSP ETF

Secara teknikal, ETF berwajaran sama telah membentuk corak carta dua teratas kecil pada $168. Dalam kebanyakan kes, ini adalah salah satu corak yang paling menurun dalam pasaran, bermakna dana itu boleh berundur kepada $158.46. Ini adalah tahap penting kerana ia adalah garis leher atas berganda dan hayunan tertinggi pada 3 Jun.