Analisis saham Canoo (GOEV) kerana Tesla wannabe menghadapi tekanan tunai

Industri kenderaan elektrik sedang mengalami masalah besar tahun ini di tengah-tengah kebimbangan yang memuncak tentang margin, pertumbuhan dan kunci kira-kira. Harga saham Canoo (GOEV) telah merosot hampir 70% tahun ini dan berlegar hampir pada paras terendah sepanjang masa. Paras pasarannya telah menjunam daripada lebih $4.7 billluin pada 2021 kepada hanya $173 juta hari ini.

Kemajuan dan risiko Canoo

Canoo bukan satu-satunya syarikat EV yang paras pasarannya telah jatuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Faraday Future, yang telah membakar berbilion dolar, kini bernilai lebih $226 juta. Paras pasaran Tesla memuncak pada lebih daripada $567 bilion dan kini telah menjunam kepada $567 bilion. Perkara yang sama berlaku untuk syarikat EV lain seperti Rivian, Lucid Group dan VinFast.

Canoo telah membuat banyak kemajuan dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia telah mengecilkan kerugiannya kerana beberapa siri langkah pengurangan kos. Kerugian bersihnya berjumlah lebih $302 juta pada 2023 daripada $487 juta yang hilang setahun sebelumnya. Trend ini berterusan pada suku pertama kerana kerugiannya daripada operasi menurun kepada $62 juta daripada $81 juta pada suku yang sama pada 2023.

Canoo telah menghantar trak tersuai ke USPS dan pada masa ini ia mempunyai tunggakan lebih $2.8 bilion. $750 juta daripada pesanan ini telah disahkan dan adalah daripada syarikat yang baik seperti Walmart dan Zeeba.

Selain itu, syarikat itu menerima pelbagai insentif daripada Oklahoma, termasuk perjanjian perdagangan bebas yang akan menjimatkan berjuta-juta dolar pada tahun-tahun akan datang. Ia juga telah mencari pelanggan di peringkat antarabangsa di tempat seperti Arab Saudi dan UK.

Walau bagaimanapun, cabaran terbesar bagi harga saham Canoo ialah syarikat menjangkakan lebih banyak kerugian pada masa hadapan dan ia mempunyai kunci kira-kira yang tegang. Ia mengakhiri suku terakhir dengan wang tunai dan wang tunai terhad kira-kira $18.2 juta.

Dana ini tidak mencukupi untuk syarikat yang mengalami kerugian bersih lebih $100 juta pada suku pertama. Ini juga bermakna bahawa firma itu akhirnya perlu meningkatkan modal tambahan dalam beberapa bulan akan datang.

Oleh itu, persoalannya ialah dari mana wang tunai ini akan datang. Dalam kebanyakan kes, seperti yang telah kita lihat dengan AMC , pendekatan paling mudah ialah mengumpul tunai dengan menjual ekuiti. Ini adalah perkara yang sukar untuk Canoo kerana had pasarannya yang lebih kecil.

Syarikat itu juga boleh beralih kepada pasaran hutang. Sekali lagi, ini akan menjadi cadangan yang sukar kerana kadar faedah yang tinggi dan risiko kebankrapannya yang tinggi.

Canoo juga menghadapi persaingan yang ketara daripada pengeluar EV yang menyasarkan pelanggan korporat. Rivian adalah salah satu pesaing terbesarnya sekarang kerana ia tidak lagi menjual kepada Amazon secara eksklusif.

Pesaing utama yang lain ialah syarikat khusus seperti WorkHorse Group dan Mullen Automotive, yang telah mula menjual kenderaannya kepada pelanggan.

Ramalan harga saham Canoo

Carta GOEV oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham GOEV telah bergerak ke sisi dalam beberapa bulan yang lalu. Akibatnya, Average True Range (ATR) telah runtuh, menandakan bahawa ia tidak mempunyai turun naik dalam tempoh ini.

Saham itu juga disatukan pada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Ini adalah petanda bahawa beruang masih dalam kawalan buat masa ini.

Dari segi positif, penyatuan ini boleh menjadi tanda bahawa ia telah berpindah ke fasa pengumpulan Kaedah Wyckoff. Oleh itu, sementara tinjauan keseluruhan adalah menurun, kita tidak boleh menolak situasi di mana saham mengalami tekanan yang singkat. Kami telah melihat pemerasan yang sama antara nama popular seperti AMC dan GameStop.