Move on QQQ ETF: XLT dan IYM melancarkan semua silinder

Invesco QQQ ETF (QQQ) telah menjadi ETF teknologi terbesar dengan lebih $286 bilion aset. Ia telah melakukannya dengan baik dengan menjejaki Nasdaq 100, indeks Nasdaq 100 tertumpu teknologi paling popular di dunia.

Walaupun QQQ ialah ETF berteknologi paling popular, alternatif lain daripada State Street dan Blackrock mempunyai rekod prestasi yang lebih baik dari segi prestasi.

Sektor Pilihan Teknologi SPDR (XLK) dan iShares US Technology ETF (IYW), yang mempunyai aset $71 bilion dan $18.8 bilion, menewaskan QQQ tahun ini.

Data menunjukkan bahawa jumlah pulangan QQQ ETF tahun ini berjumlah 18.60% manakala XLK dan IYW masing-masing melonjak sebanyak 20.2% dan 24%.

Trend ini berlaku untuk masa yang lama. Dalam tempoh lima tahun yang lalu, QQQ telah kembali 173% manakala dua lagi mempunyai 220% dan 225%. Carta di bawah menunjukkan prestasi mereka dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

IYW lwn QQQ lwn XLK

Ketiga-tiga ETF mencapai pulangan mereka menggunakan pendekatan yang berbeza. QQQ hanya menjejaki syarikat dalam indeks Nasdaq 100 manakala XLK menjejaki Indeks Sektor Pilihan Teknologi. Indeks ini menjejaki 68 syarikat teknologi terbesar dalam indeks S&P 500. Ia juga merupakan salah satu dana termurah dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.04%.

ETF Teknologi AS iShares, sebaliknya, menjejaki syarikat teknologi dalam Indeks Russell 1000 Technology Capped. Ia mempunyai 136 syarikat dan mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.40%, dua kali ganda daripada yang dikenakan oleh QQQ.

ETF ini mungkin akan terus berjalan dengan baik tahun ini atas tiga sebab utama. Pertama, terdapat tanda bahawa kebanyakan syarikat teknologi melihat pendapatan yang kukuh. Laporan oleh FactSet menunjukkan bahawa indeks S&P 500 mempunyai pertumbuhan pendapatan kira-kira 5.4%, paras tertinggi sejak 2020.

Kedua, Fed telah komited untuk mula memotong kadar faedah akhir tahun ini atau awal 2025. Pemotongan kadar akan memberi manfaat kepada syarikat teknologi dengan mencetuskan sentimen terhadap risiko. Mereka juga akan membantu menarik pelabur daripada pasaran bon memandangkan dana pasaran wang telah mengumpul lebih $6.1 trilion aset, yang akan digilirkan semula kepada saham.

Carta ETF XLK

Ketiga, ETF ini berkemungkinan akan terus berfungsi dengan baik kerana momentum yang berterusan. Seperti yang ditunjukkan di atas, XLK ETF sentiasa kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 200 minggu manakala Pengayun Hebat kekal di atas titik neutral.

Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk indeks adalah menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $250. Jika ini berlaku, ETF QQQ dan IYW juga akan terus meningkat. Risiko terbesar untuk IYW, QQQ dan XLK ialah mereka telah menjadi sangat tinggi nilainya. XLK ETF mempunyai nisbah harga hadapan kepada pendapatan sebanyak 31.50 dan gandaan harga kepada aliran tunai sebanyak 27.60. Sebaliknya, IYM ETF mempunyai gandaan harga kepada pendapatan sebanyak 43.90 manakala QQQ mempunyai gandaan P/E sebanyak 33.3.