Citi menaikkan harga sasaran pada saham Microsoft kepada $520: Bolehkah ia sampai ke sana?

Pada hari Jumaat, penganalisis di Citi meningkatkan harga sasaran mereka pada Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) daripada $495 kepada $520, sambil mengulangi penarafan 'Beli' mereka.

Semakan menaik ini menekankan keyakinan Citi terhadap prospek pertumbuhan Microsoft, terutamanya didorong oleh pelaburan strategiknya dalam kecerdasan buatan (AI) dan kedudukan dominannya dalam industri teknologi.

Penguasaan dalam perlumbaan AI

Pelaburan besar Microsoft dalam AI, terutamanya melalui perkongsiannya dengan OpenAI, telah menjadi pemacu pertumbuhan yang ketara.

OpenAI, di mana Microsoft memegang kepentingan yang besar, baru-baru ini menyaksikan pendapatan tahunannya melonjak kepada $3.4 bilion, disokong oleh perjanjian strategik seperti yang dilakukan dengan Oracle untuk mengembangkan kapasiti awan.

Menurut penganalisis Citi Tyler Radke, perkembangan ini mewajarkan peningkatan sasaran harga, walaupun mungkin terdapat beberapa kesan jangka pendek ke atas pendapatan disebabkan perbelanjaan bukan operasi daripada pelaburan AI.

Penganalisis Wedbush Securities Dan Ives baru-baru ini menyamakan Microsoft dengan "Bugatti" dalam perlumbaan AI, melayari ke hadapan pada kelajuan tinggi berbanding pesaing seperti Amazon dan Google.

Kepimpinan ini dikaitkan dengan portfolio AI Microsoft yang luas, termasuk alatan seperti Copilot dan pangkalan perusahaannya yang kukuh.

Microsoft terus mengukuhkan keupayaan AInya melalui perkongsian strategik dan pemerolehan. Baru-baru ini, syarikat itu menyokong Mistral AI, sebuah permulaan AI yang menjanjikan, yang mengumpulkan $643 juta, mendorong penilaiannya melebihi $6 bilion.

Permainan dan inovasi digital

Sebagai tambahan kepada AI, Microsoft membuat kemajuan yang ketara dalam industri permainan. Wedbush baru-baru ini menamakan Microsoft sebagai pemenang "Acara Permainan Video Musim Panas," terima kasih kepada pengumuman utama daripada bahagian Activision, Bethesda, Blizzard dan Xboxnya.

Pelancaran konsol Xbox baharu dan tajuk permainan, ditambah dengan tumpuan strategik pada perkhidmatan langganan Xbox Game Pass, meletakkan Microsoft untuk memanfaatkan permintaan yang semakin meningkat untuk hiburan digital.

Prestasi Kewangan yang Teguh

Kesihatan kewangan Microsoft kekal kukuh, disokong oleh pertumbuhan pendapatan dan pendapatan yang kukuh. Pada suku baru-baru ini, syarikat itu melaporkan 17% pertumbuhan hasil tahun ke tahun dan peningkatan 20% dalam pendapatan sesaham.

Segmen utama seperti produktiviti dan proses perniagaan, yang termasuk Office 365, telah menunjukkan pertumbuhan yang konsisten, menyerlahkan keupayaan syarikat untuk menjana pendapatan berulang.

Pertumbuhan 31% Azure mengukuhkan lagi statusnya sebagai penyedia perkhidmatan awan terkemuka. Dengan rizab tunai yang banyak dan kedudukan tunai bersih, Microsoft dilengkapi dengan baik untuk melabur dalam peluang pertumbuhan masa hadapan.

Tinjauan kenaikan harga penganalisis

Penganalisis di seluruh lembaga mempunyai pandangan yang menggalakkan pada Microsoft. Oppenheimer baru-baru ini menaikkan sasaran harganya kepada $500, memetik kedudukan utama Microsoft dalam AI dan ekosistem produknya yang komprehensif.

Begitu juga, New Street Research baru-baru ini memulakan liputan dengan penilaian Beli dan sasaran harga $570, yakin dengan potensi pertumbuhan Microsoft walaupun AI tidak mencapai keuntungan yang dijangkakan.

Walau bagaimanapun, Microsoft bukan tanpa cabaran. Syarikat itu menghadapi penelitian kawal selia ke atas kerjasama dan pemerolehan AInya.

Suruhanjaya Perdagangan Persekutuan AS dan Jabatan Kehakiman sedang menyiasat potensi isu antitrust yang berkaitan dengan perkongsian Microsoft dengan OpenAI dan syarikat permulaan AI yang lain.

Strategi komprehensif Microsoft yang merangkumi AI, pengkomputeran awan, permainan dan pelaburan strategik meletakkannya dengan baik untuk pertumbuhan masa hadapan. Sekarang mari kita lihat apa yang carta katakan tentang trajektori harga saham. Analisis teknikal akan menjelaskan sama ada Microsoft boleh mencapai sasaran $520 bercita-cita tinggi yang ditetapkan oleh Citi.

Momentum menaik merentas semua rangka masa

Saham Microsoft telah meningkat dengan ketara sejak permulaan tahun 2023, meningkat dua kali ganda dalam tempoh ini daripada $220 kepada melebihi $440. Saham menunjukkan keletihan daripada perhimpunan ini beberapa minggu lalu apabila ia menghadapi rintangan jangka pendek berhampiran $430.

Walau bagaimanapun, ia baru-baru ini melepasi rintangan ini meneruskan momentum kenaikan harga jangka pendek.

Sumber: TradingView

Pada masa ini, saham memaparkan momentum kenaikan harga merentasi semua rangka masa. Oleh itu, ia boleh mencapai tahap yang lebih tinggi dari sini, tetapi pelabur yang belum membeli saham itu, tidak boleh membelinya pada tahap semasa.

Mereka harus menunggu anjakan semula kepada sekitar $420 sebelum memulakan posisi beli baharu.

Jika stok menyediakan kemasukan pada $420, seseorang boleh membelinya sambil mengekalkan stop loss berhampiran ayunan rendah baru-baru ini pada $388.

Jika ia tidak jatuh di bawah $388 dan meneruskan aliran menaiknya, kita dapat melihatnya mencecah melebihi $500 dalam beberapa bulan akan datang.

Peniaga yang ingin memendekkan stok mesti mengelak daripada berbuat demikian pada masa ini kerana momentum menaik.

Kedudukan jual baharu hanya perlu dipertimbangkan jika saham jatuh di bawah purata pergerakan 50 hari atau garis arah aliran menaik.