ARKK: Mengapa ada sesiapa yang melabur dalam ETF Cathie Wood ini?

Dana Inovasi Ark (ARKK) ETF terus merosot prestasi pasaran tahun ini, menimbulkan kebimbangan mengenai peranannya dalam portfolio. Jumlah pulangannya telah merosot lebih daripada 17% tahun ini manakala SPDR S&P 500 (SPY) dan Invesco QQQ (QQQ) telah melonjak sebanyak 14.5% dan 17.25%.

ARKK telah berprestasi buruk

Dana Inovasi Ark, yang mendapat populariti semasa pandemik COVID-19, telah menjadi ketinggalan untuk masa yang lama walaupun dengan bayaran yang besar. Jumlah pulangannya dalam tempoh lima tahun lalu menurun sebanyak 4.6% manakala SPY dan QQQ telah melonjak sebanyak 85% dan 155%. Akibatnya, pelabur yang memperuntukkan $10,000 dalam dana pada Januari 2021 kini hanya mempunyai $2,956.

ARKK ETF telah berprestasi rendah pasaran walaupun ia mengenakan nisbah perbelanjaan kepada pelaburnya sebanyak 0.75%. Oleh itu, pelaburan $10,000 berharga kira-kira $75 dalam yuran setiap tahun dan kira-kira $750 dalam satu dekad.

Dana itu telah runtuh kerana prestasi kebanyakan syarikat konstituennya. Tesla, bahagian terbesar dana itu, telah menjunam lebih 50% daripada titik tertinggi dalam rekod apabila pertumbuhan dan margin telah perlahan. Cathie Wood masih percaya bahawa saham Tesla boleh melonjak kepada $2,900 dalam beberapa tahun akan datang.

Harga saham Roku telah jatuh hampir 90% daripada paras tertinggi dalam rekod kerana persaingan dalam industri berterusan. Terdapat kebimbangan tentang sejauh mana Roku boleh berkembang memandangkan kebanyakan orang muda menghabiskan masa mereka di TikTok.

Roblox, syarikat keempat terbesar dalam ARKK ETF, telah menjunam daripada $141 kepada $36 manakala Crispr Therapeutics telah beralih daripada $220 kepada $60. Syarikat lain dalam ARK ETF seperti UIPath, Twist Bioscience, Unity Software dan Teladoc Health telah jatuh.

ARKK lwn SPY lwn QQQ ETF

Mengapa seseorang melabur dalam ARKK ETF?

Prestasi ARKK menimbulkan kebimbangan tentang mengapa sesiapa perlu melabur di dalamnya kerana yuran yang besar dan rekod prestasi yang kurang baik. Walaupun dana itu telah runtuh, ia masih mempunyai lebih daripada $6 bilion dalam aset.

Saya percaya bahawa pelaburan pasif lain yang lebih mudah mempunyai beberapa dekad yang menjana hasil yang kukuh kepada pelabur mereka. Yang paling asas ialah yang menjejaki indeks S&P 500 dan Nasdaq 100. Dana ini telah meningkat lebih daripada dua kali ganda dalam dekad yang lalu dan prestasi ini boleh berterusan untuk masa yang lama.

ARKK bukan satu-satunya dana yang diuruskan secara aktif yang telah berprestasi rendah dalam pasaran untuk masa yang lama. Contohnya, nama mewah seperti JPMorgan Equity Premium (JEPI) dan JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) terus ketinggalan di belakang indeks S&P 500 dan Nasda1 100.