Wolfe Research menetapkan sasaran $200 untuk Micron: Bolehkah ia mencapai sasaran?

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) baru-baru ini telah mendapat perhatian penting daripada penganalisis dan pelabur, dengan penarafan kenaikkan harga dan sasaran harga yang dinaikkan. Wolfe Research telah menetapkan sasaran baharu sebanyak $200 untuk saham Micron, peningkatan daripada sasaran sebelumnya sebanyak $150.

Tinjauan optimis ini muncul di tengah-tengah perkembangan positif yang bergelora dan keyakinan yang semakin meningkat tentang prospek masa depan syarikat dalam pasaran kecerdasan buatan (AI) yang berkembang pesat.

Optimisme dalam Memori Lebar Jalur Tinggi (HBM)

Keyakinan Wolfe Research terhadap Micron bukan semata-mata berdasarkan keadaan pasaran jangka pendek. Firma itu menjangkakan permintaan yang kukuh untuk HBM, yang penting untuk AI dan aplikasi intensif data.

Permintaan ini dijangka mengetatkan bekalan dan menaikkan harga untuk DRAM, produk ruji Micron. Analisis Wolfe menunjukkan bahawa HBM boleh menyumbang dengan ketara kepada kuasa pendapatan Micron, yang berpotensi memacu EPSnya kepada $20 menjelang CY25/26.

Jangkaan pendapatan

Micron bersedia untuk mengeluarkan laporan pendapatan Q3 fiskalnya, dengan penganalisis meramalkan peningkatan hasil tahun ke tahun sebanyak 78%. Lonjakan ini disebabkan terutamanya oleh permintaan yang meningkat untuk cip memori dalam aplikasi AI.

Syarikat itu telah menaikkan unjuran perbelanjaan modalnya untuk tahun ini kepada $8 bilion, mencerminkan komitmennya untuk mengembangkan pengeluaran memori berkaitan AI. Anggaran konsensus menunjukkan EPS sebanyak $0.52 dan hasil sebanyak $6.67 bilion,

dengan jangkaan bahawa Micron akan meneruskan alirannya mengatasi anggaran, setelah melakukannya dalam enam daripada lapan suku yang lalu.

Pandangan dan penilaian penganalisis

Citi juga telah mengulangi penarafan Beli pada Micron, menaikkan sasaran harganya kepada $175. Firma itu menjangkakan bahawa pendapatan dan bimbingan Micron akan mengatasi konsensus disebabkan peningkatan DRAM dan peningkatan pendedahan memori AI.

UBS dan BofA Securities juga telah menyatakan pandangan menaik, dengan yang terakhir menambah Micron ke Senarai US 1nya, menyerlahkannya sebagai salah satu idea pelaburan utama firma.

Saham Micron telah melonjak 64.7% tahun setakat ini, mencerminkan keyakinan pelabur dan prestasi pasaran yang kukuh.

Walaupun peningkatan yang ketara ini, kebanyakan penganalisis percaya bahawa Micron boleh terus berdagang pada premium kepada julat penilaian sejarahnya, didorong oleh peranan kritikalnya dalam pasaran memori AI.

Pelaburan strategik syarikat dalam teknologi memori generasi akan datang dijangka menghasilkan pulangan yang besar, seterusnya mewajarkan penilaiannya yang tinggi.

Industri semikonduktor yang lebih luas, termasuk segmen memori, telah menghadapi cabaran dan peluang yang besar. Angka jualan April berada di bawah purata bermusim, namun penganalisis kekal yakin pada sektor itu.

Pemulihan industri disokong oleh penambahan inventori dan kenaikan harga, terutamanya untuk memori DRAM dan NAND. Micron, bersama-sama pembekal memori lain, secara strategik mengekang bekalan untuk mengurus tahap inventori dan memanfaatkan kenaikan harga yang dijangkakan.

Micron berada pada kedudukan yang baik untuk mendapat manfaat daripada revolusi AI yang berterusan. Pengeluaran HBM3E syarikat ditetapkan untuk meningkatkan jualan dengan ketara pada separuh kedua 2024 dan ke TK2025.

Memandangkan pelayan AI dan pusat data terus berkembang, permintaan untuk produk memori berprestasi tinggi Micron dijangka melonjak.

Tumpuan strategik firma pada infrastruktur AI sejajar dengan aliran industri yang lebih luas, menjanjikan pertumbuhan yang teguh dan peningkatan bahagian pasaran.

Automotif dan elektronik pengguna

Di luar AI, Micron juga mengorak langkah dalam sektor automotif, menyediakan penyelesaian memori termaju untuk sistem bantuan pemandu.

Walaupun pasaran automotif dijangka kekal mendatar, sumbangan Micron kepada platform automotif digital dan didayakan AI mungkin memacu pertumbuhan tambahan.

Dalam elektronik pengguna, tumpuan diberikan pada PC dan telefon pintar AI, dengan produk memori generasi seterusnya Micron menawarkan penjimatan kuasa dan peningkatan prestasi yang ketara.

Sekarang, mari kita lihat apa yang carta katakan tentang trajektori harga saham.

Analisis teknikal ini akan menyelidiki pergerakan harga, tahap utama dan aliran berpotensi untuk Micron, memberikan tinjauan menyeluruh sama ada saham itu boleh mencecah paras $200.

Anjakan tinggi sepanjang Masa dan seterusnya

Sebelum perhimpunan baru-baru ini yang bermula pada Oktober tahun lepas, saham Micron tersekat dalam julat $50-$70 selama lebih setahun.

Dalam rali semasa, saham telah membuat paras tertinggi sepanjang masa pada $157.54, tetapi dengan cepat dijejaki semula dari sana.

Carta MU oleh TradingView

Pada carta harian, kita boleh melihat pembentukan lilin pembalikan menurun minggu lepas, yang bukan isyarat yang baik untuk kenaikan harga.

Jika saham terus didagangkan di bawah $140, momentum jangka pendek akan beralih daripada kenaikan harga kepada penurunan harga. Oleh itu, pelabur yang mempertimbangkan kedudukan panjang dalam saham mesti menunggu saham itu stabil sebelum memulakan kedudukan.

Pedagang yang menurun pada saham boleh mempertimbangkan kedudukan jual berhampiran $140 dengan stop loss pada $148.6. Jika momentum penurunan harga semakin meningkat, saham boleh jatuh ke paras terendah April di bawah $110, di mana seseorang boleh menempah keuntungan.