Analisis harga saham Nio: murah dan pembelian spekulatif yang baik

Harga saham Nio (NYSE: NIO) telah jatuh teruk selepas memuncak pada hampir $67 pada 2021. Ia telah menjunam lebih daripada 51% tahun ini, menjadikan penilaiannya kepada lebih $8.6 bilion. Selain itu, stok telah mencairkan lebih daripada 55% dalam tempoh 12 bulan yang lalu.

Kecelakaan industri EV

Kejatuhan Nio telah berlaku selari dengan syarikat EV lain, yang telah berundur secara mendadak dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Tesla, jenama EV yang paling terkenal di dunia, juga telah menurun lebih 50% daripada paras tertinggi sepanjang masa. Syarikat EV Amerika lain seperti Lucid Group dan Rivian telah jatuh manakala Fisker memfailkan muflis pada bulan Mei.

Kejatuhan saham Nio juga bertepatan dengan kejatuhan syarikat China yang lain. Saham Li Auto telah merosot sebanyak 47% dalam tempoh 12 bulan yang lalu manakala XPeng telah menurun lebih daripada 44% dalam tempoh ini. Polestar, yang kebanyakannya dimiliki oleh Volvo, juga telah jatuh sebanyak 76% dalam tempoh 12 bulan yang lalu.

Tindakan harga ini berlaku apabila kebimbangan mengenai industri EV berterusan. Pelabur bimbang tentang persaingan yang semakin meningkat dan ketepuan pasaran dalam pasaran utama seperti China dan di Amerika Syarikat. Persaingan ini telah membawa kepada margin yang lebih tipis oleh kebanyakan jenama.

Sementara itu, pelabur percaya bahawa rancangan pengembangan global Nio boleh menemui isu peraturan yang teruk. Joe Biden telah pun melaksanakan tarif 100% ke atas syarikat EV China manakala Eropah akan mengenakan tarif 25%.

Kebanyakan syarikat China boleh mengendalikan tarif ini kerana kos pembuatan mereka yang rendah di negara itu. Walau bagaimanapun, apa yang tidak jelas ialah sama ada terdapat permintaan kukuh untuk EV China di pasaran utama seperti AS dan di Eropah.

Penghantaran masih mantap

Walaupun menghadapi cabaran ini, perniagaan Nio berjalan dengan baik, seperti yang dibuktikan oleh angka penghantaran bulanan dan suku tahunannya.

Syarikat itu menyampaikan 21,209 pada Jun, peningkatan 98% daripada tempoh yang sama pada 2023. Ia menyampaikan 57,373 pada suku kedua, peningkatan 143% YoY, menjadikannya salah satu syarikat yang paling pesat berkembang dalam industri EV. Ia kini telah menghantar 537,020 kenderaan sejak penubuhannya.

Angka-angka ini bermakna masih terdapat permintaan kukuh untuk kenderaan syarikat walaupun kebimbangan pertumbuhan berterusan. Ini juga bermakna jualan EV menunjukkan prestasi yang baik di China, sebuah negara yang semakin perlahan sejak beberapa bulan lalu.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa jumlah jualan syarikat mencapai $1.32 bilion pada suku pertama manakala kerugian bersihnya berjumlah lebih $968 juta. Nio telah komited untuk mengurangkan kosnya, termasuk dengan mengumumkan dua pemberhentian.

Saya percaya kunci kira-kiranya yang kukuh bermakna ia tidak perlu mengumpul tunai dalam masa terdekat. Ia mengakhiri suku tersebut dengan lebih $3.29 bilion tunai dan setara, $2 bilion dalam pelaburan jangka pendek, $469 juta dalam perdagangan dan nota belum terima, dan $673 juta dalam tunai terhad.

Analisis harga saham Nio

Carta NIO oleh TradingView

Dalam artikel terakhir saya mengenai saham Nio, saya menyatakan bahawa ia boleh melantun semula akhir tahun ini selepas ia membentuk corak carta baji yang jatuh.

Pada carta mingguan di atas, kita melihat bahawa baji masih terbentuk dan menghampiri tahap pertemuannya, yang merupakan petanda positif. Stok kekal sedikit di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu.

Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal di bawah paras neutral. Selain itu, terdapat tanda-tanda bahawa syarikat itu sangat rendah nilainya memandangkan penghantarannya yang menakjubkan.

Oleh itu, saham mungkin akan melantun semula pada separuh kedua bulan itu apabila pembeli menyasarkan titik rintangan utama pada $9.66, titik tertinggi pada Disember tahun lepas. Ramalan ini bermakna ia boleh melebihi dua kali ganda daripada paras semasa.