KOLD vs BOIL: Apakah ETF gas asli yang lebih baik untuk dibeli?

ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETF (BOIL) jatuh hampir 9% pada hari Isnin apabila harga gas asli jatuh. Pada masa yang sama, ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas ETF (KOLD) melonjak hampir 9%. KOLD telah melonjak lebih 84% dalam tempoh 12 bulan yang lalu manakala BOIL telah menurun hampir 80%.

Harga gas asli telah jatuh

ETF KOLD dan BOIL telah menjadi perhatian dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana harga gas asli telah merosot. Ia telah jatuh lebih daripada 75% daripada paras tertinggi pada 2022 apabila Rusia menyerang Ukraine.

Gas telah terhempas kerana dunia telah beralih kepada kelimpahan apabila negara terus mengepam jumlah yang besar. Amerika Syarikat telah menjadi pengeluar minyak terbesar dan jumlahnya boleh berterusan pada tahun-tahun akan datang.

Negara lain seperti Rusia, Iran, Kanada, Algeria, Qatar, dan Norway adalah pengeluar besar yang lain. AS khususnya telah meningkatkan pengeluaran gas dalam usaha membekalkan Eropah dan membantu benua itu daripada bergantung kepada Rusia.

Pemangkin terbaru bagi harga gas asli ialah keputusan hakim untuk menghentikan pemberhentian Joe Biden terhadap aplikasi gas asli cecair. Hakim, James Cain dari Louisiana memihak kepada peguam negara Republikan, yang berhujah bahawa jeda itu tidak mengikut perlembagaan.

Pengeluaran gas asli boleh menjadi perlahan

Pasaran komoditi cenderung untuk mengimbangi semula dirinya dari semasa ke semasa. Dalam kes ini, terdapat tanda-tanda bahawa pengeluar gas asli akan mula memperlahankan pengeluaran mereka pada tahun-tahun akan datang. Data terkini oleh EIA menunjukkan bahawa pengeluaran gas kering akan menurun sebanyak 0.2% tahun ini. Data juga menunjukkan bahawa bilangan telaga gas semakin berkurangan.

Pengeluaran gas bersekutu atau bekalan gas dari telaga minyak, dijangka berjalan dengan baik kerana pengeluar Amerika masih mengepam lebih banyak minyak kerana harga yang lebih tinggi. AS dijangka mengeluarkan lebih 13 juta tong sehari tahun ini.

Pada masa yang sama, data juga menunjukkan bahawa permintaan daripada AS dijangka meningkat. Dengan harga yang jauh lebih rendah daripada paras tertinggi 2022, permintaan akan datang daripada utiliti. Selain itu, lebih banyak kapasiti eksport akan datang dalam talian tahun ini daripada Plaquemines Fasa 1 dan Corpus Christi Peringkat 3.

Cabaran untuk gas asli ialah permintaan Eropah dijangka mendatar tahun ini. Menurut ACER, permintaan mungkin akan mencapai kemuncaknya tahun ini kerana pengurangan dalam permintaan struktur yang didorong oleh matlamat penyahkarbonan blok itu.

Lebih baik membeli antara KOLD dan BOIL ETF?

Carta harga gas asli

Oleh itu, persoalannya ialah ETF gas asli berleveraj mana yang patut dipertimbangkan untuk dibeli tahun ini. BOIL, yang menjejaki harga gas asli secara leverage dan mempunyai aset $461 juta, mendapat manfaat apabila harga gas meningkat.

KOLD, sebaliknya, berfungsi dengan baik apabila harga gas asli berada dalam aliran menurun. Oleh itu, menjalankan analisis teknikal boleh membantu kami mengenal pasti ETF berleveraj yang lebih baik untuk melabur.

Pada carta harian menunjukkan bahawa harga gas asli terus jatuh dalam beberapa minggu yang lalu. Ia kini telah bergerak di bawah purata pergerakan 100 hari dan 50 hari, bermakna beruang berada dalam kawalan.

Gas juga telah jatuh di bawah paras sokongan penting pada $2.52, ayunan terendahnya pada 31 Mei manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah beralih ke selatan.

Oleh itu, prospek gas asli adalah menurun, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $2, iaitu kira-kira 18% di bawah paras semasa. Jika ramalan ini tepat, maka masuk akal untuk melabur dalam ProShares UltraShort Natural Gas ETF (KOLD).