Ramalan harga saham Nikola kerana ia mengalami terlebih jual teruk

Harga saham Nikola ( NASDAQ: NKLA ) meneruskan jualan mendalam minggu ini dan bergerak ke paras terendah sepanjang masa apabila kebimbangan mengenai perniagaannya semakin pesat. Ia menjunam ke paras terendah $7.40 pada hari Isnin, menjadikan kerugian tahun ini kepada hampir 72%. Ia telah menurun hampir 98% dalam tempoh lima tahun yang lalu, menjadikan paras pasarannya daripada hampir $30 bilion kepada $370 juta hari ini.

Bolehkah Nikola bertahan?

Industri trak adalah salah satu yang paling penting di seluruh dunia kerana ia memudahkan semua jenis perdagangan. Ia juga merupakan industri yang sangat disatukan yang dikuasai oleh syarikat seperti Daimler Trucks, Iveco dan PACCAR.

Industri sedang melalui perubahan besar kerana kebimbangan mengenai pelepasan karbon berterusan. Sesetengah syarikat seperti Tesla telah pun melancarkan trak separuh elektrik yang digunakan oleh syarikat seperti Pepsi dan Walmart.

Trak separuh elektrik mempunyai masalah besar kerana pek bateri mereka selalunya sangat berat, meninggalkan sedikit ruang untuk kargo yang besar. Terdapat juga kebimbangan mengenai julat, terutamanya dalam cuaca sejuk dan infrastruktur pengecasan di negara ini.

Oleh itu, banyak syarikat armada telah agak teragak-agak untuk membeli trak elektrik, yang selalunya lebih mahal daripada diesel. Ia juga mengambil masa lebih lama untuk mengecas trak ini kerana pek baterinya yang berat.

Nikola percaya bahawa hidrogen adalah masa depan trak dan telah melancarkan trak bahan api hidrogennya yang diharapkan akan menjadi peneraju pasaran.

Sesetengah penganalisis percaya bahawa hidrogen hijau boleh menjadi pengganti diesel yang baik. Dalam kes Nikola, traknya mempunyai jarak maksimum 500 batu, mempunyai 536 kuasa kuda, dan boleh mengisi minyak dalam masa kurang daripada 20 minit.

Trak hidrogen mempunyai beberapa cabaran. Kepada pelanggan, mereka sangat mahal untuk dibeli, dengan satu trak berharga lebih $400,000. Walaupun dengan insentif kerajaan, trak ini lebih mahal daripada diesel.

Cabaran lain ialah harga hidrogen lebih mahal daripada diesel dan kekurangan infrastruktur bahan api. Nikola telah mula membina stesen mengisi minyak di laluan yang sibuk seperti di Ontario , Alberta, dan California. Ia juga telah menghasilkan HYLA, ekosistem bahan apinya yang komprehensif.

Wang tunai adalah isu besar

Nikola sudah mula menjual trak hidrogennya. Pada suku pertama, ia menghasilkan 43 trak, menjana pendapatan bernilai $7.5 juta dan kerugian bersih lebih $147 juta, peningkatan daripada $169 juta yang hilang dalam tempoh yang sama pada 2023.

Nikola mungkin akan terus mengalami kerugian pada tahun-tahun akan datang kerana ia meningkatkan pelaburannya dalam infrastruktur. Walaupun jualan trak dijangka melonjakkan pendapatannya kepada $125 juta tahun ini dan $429 juta pada 2025, kerugian akan terus meningkat. Penganalisis menjangkakan bahawa kerugian sesaham akan menjadi $10.8 dan $8.43 dalam dua tahun kewangan akan datang.

Cabaran Nikola ialah kunci kira-kiranya tidak begitu kukuh dan ia mungkin perlu mengumpul tunai sama ada tahun ini atau pada 2025. Tunai dan setaranya pada suku terakhir berjumlah $345 juta, turun daripada lebih $446 juta pada suku yang sama setahun lebih awal.

Ini bermakna bahawa wang tunai mungkin akan kehabisan akhir tahun ini, memaksa syarikat untuk mencari wang tunai tambahan.

Ramalan harga saham Nikola

Carta NKLA oleh TradingView

Carta harian mendedahkan bahawa harga saham NKLA berada dalam kejatuhan bebas, yang memaksa pihak pengurusan melakukan pemisahan saham terbalik minggu ini. Perpecahan ini diperlukan untuk syarikat itu mengekalkan penyenaraian Nasdaqnya.

Saham itu kini jatuh di bawah sokongan utama pada $15.73, paras terendahnya pada Jun 2023 dan pada Mei tahun ini. Ia sentiasa kekal di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari, bermakna ia berada dalam kawalan.

Harga saham Nikola juga telah menjadi sangat terlebih jual, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) bergerak ke 22. Indeks Aliran Wang (MFI) juga telah bergerak di bawah paras neutral 50.

Oleh itu, saham mungkin akan terus jatuh apabila risiko pencairan berterusan. Ini bermakna ia boleh turun kepada $5 tidak lama lagi.