USD/TRY: Adakah lira satu pembelian yang baik apabila inflasi Turki semakin lemah?

Kadar pertukaran USD/TRY berundur ke titik terendah sejak 20 Jun selepas data inflasi Turki yang menggalakkan. Ia jatuh ke paras terendah 32.57 pada hari Selasa, turun daripada paras tertinggi tahun sehingga kini 33.16.

Inflasi Turki jatuh

Lira Turki, salah satu mata wang berprestasi paling teruk dalam beberapa tahun kebelakangan ini, menerima beberapa data inflasi yang menggalakkan pada hari Rabu.

Menurut agensi perangkaan itu, tajuk utama Indeks Harga Pengguna (IHP) berundur daripada 3.37% pada Mei kepada 1.64% pada bulan Jun. Penurunan ini lebih besar daripada penurunan yang dijangkakan kepada 2.2%.

Angka inflasi turun daripada 75.45% pada Mei kepada 71.60% pada Jun. Penurunan ini juga lebih besar daripada anggaran median sebanyak 72.60%. Ia juga merupakan kali pertama inflasi negara menurun dalam beberapa bulan.

Lebih banyak data menunjukkan bahawa inflasi teras, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, masing-masing turun kepada 1.7% MoM dan 71.4% YoY.

Di samping itu, indeks harga pengeluar juga ditarik balik pada bulan Jun. Ia turun daripada 57.68% pada Mei kepada 50% pada Jun.

Angka-angka ini bermakna bahawa Turki masih menghadapi tahap inflasi yang tinggi. Walau bagaimanapun, mereka juga memberi isyarat bahawa negara itu akan berubah, satu langkah yang akan dialu-alukan oleh Presiden Erdogan dan Bank Pusat Turki.

Turki telah menghadapi paras inflasi yang tinggi apabila lira jatuh ke paras terendah. Sebagai tindak balas, bank pusat menaikkan kadar faedah daripada 8% pada Mei tahun lepas kepada 50% hari ini.

Kadar faedah yang tinggi membantu memperlahankan inflasi dengan mengurangkan perbelanjaan dan memberi insentif kepada simpanan. Cabarannya ialah pelabur Turki terus menjana pulangan negatif apabila anda mengambil kira inflasi.

Risiko utama untuk lira Turki ialah bank pusat mungkin memutuskan untuk mula memotong kadar faedah lebih awal. Kebanyakan penganalisis menjangkakan ia akan mula mengurangkan kadar pada suku keempat jika negara itu menerbitkan angka inflasi yang lebih lemah dalam beberapa bulan akan datang.

Pasangan USD/TRY juga bertindak balas terhadap nombor dagangan Turki yang agak lemah. Eksport negara turun daripada $24 bilion pada Mei kepada $18.57 bilion pada bulan Jun.

Minit Rizab Persekutuan di hadapan

Pemangkin seterusnya untuk pasangan USD/TRY akan datang dari Amerika Syarikat di mana Rizab Persekutuan akan menerbitkan angka minitnya.

Minit ini akan memberikan lebih banyak warna pada mesyuarat terakhir dan perkara yang dibincangkan oleh ahli. Dalam mesyuarat itu, bank memutuskan untuk membiarkan kadar faedah tidak berubah antara 5.25% dan 5.50%.

Kenyataan yang disertakan juga menunjukkan bahawa jawatankuasa itu percaya bahawa satu pemotongan kadar tahun ini adalah memadai. Oleh itu, minit akan memberikan lebih banyak maklumat tentang apa yang berlaku dan apa yang diharapkan pada akhir tahun ini. Lebih banyak minit hawkish berkemungkinan akan mendorong kadar pertukaran USD/TRY lebih tinggi dan begitu juga sebaliknya.

Data penting seterusnya untuk diperhatikan ialah laporan pekerjaan ADP diikuti dengan nombor Gaji Bukan Ladang (NFP) yang dijadualkan pada hari Jumaat. Pakar ekonomi menjangkakan data akan mendedahkan bahawa ekonomi menambah lebih 150k pekerjaan pada bulan Jun.

Analisis teknikal USD/TRY

Carta USD/TRY oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD/TRY membentuk corak bintang jatuh pada bulan Jun. Corak ini dicirikan oleh badan yang kecil dan bayang atas yang lebih panjang dan merupakan salah satu corak carta yang paling menurun dalam pasaran.

Ia kini telah jatuh di bawah paras sokongan utama pada 32.80, ayunan tertinggi pada 14 April. Walau bagaimanapun, ia kekal sedikit di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari, bermakna pembeli masih dalam kawalan.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menghala ke bawah manakala Oscillator Hebat telah bertukar menjadi merah. Oleh itu, pasangan mata wang itu berkemungkinan akan terus jatuh dalam beberapa hari akan datang, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah pada 32.00. Pandangan ini akan disahkan jika ia jatuh di bawah garis arah aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak Mac.