Corak berisiko saham ZIM Bersepadu menunjukkan lebih banyak kelemahan

Harga saham ZIM Integrated (NYSE: ZIM) telah mengalami pembalikan yang teruk dalam beberapa hari yang lalu, bergerak ke pasaran penurunan yang mendalam apabila ia jatuh lebih 21% daripada paras tertinggi tahun ini. Ia telah jatuh kepada $18.80, mata terendah sejak 18 Jun. Pengunduran ini telah menjadikan had pasarannya kepada lebih $2.6 bilion.

Asas penghantaran bertambah baik

Harga saham Bersepadu ZIM melonjak mendadak dalam persekitaran volum tinggi. Data oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa jumlah syarikat meningkat kepada lebih 11.34 juta, meningkat daripada lebih 6.4 juta pada hari Jumaat dan 1.78 juta pada Khamis.

Saham itu jatuh walaupun asas syarikat bertambah baik dengan ketara. Data oleh Drewry menunjukkan bahawa Indeks Kontena Dunia (WCI) kepada lebih $5.868, mata tertinggi dalam beberapa tahun. Ini adalah tahap penting sejak harga bermula tahun pada kira-kira $1,380.

Carta Indeks Kontena Dunia

Angka-angka ini bermakna syarikat akan terus melaporkan keputusan kewangan seperti yang dilakukan baru-baru ini.

Angka-angka itu menunjukkan bahawa syarikat itu membawa 846 K-TEU pada suku pertama, lebih tinggi daripada 769 sebelumnya. Kadar pengangkutan puratanya pada suku tersebut berjumlah $1,452, yang membantunya mencapai pendapatan lebih $1.5 bilion.

Oleh itu, dengan kadar tambang purata melambung ke paras tertinggi berbilang tahun sebanyak $5,868, terdapat kemungkinan syarikat itu akan terus berjaya pada tahun ini. Ini bermakna keputusan kewangannya akan mempunyai EBITDA terlaras antara $1.15 bilion dan $1.55 bilion dan EBIT masuk antara sifar dan $400 juta.

Angka ini lebih tinggi daripada panduan sebelumnya antara $850 juta dan $1.45 bilion. Oleh itu, dengan kenaikan harga dan dengan strategi pemodenan armadanya sedang dijalankan, terdapat kemungkinan syarikat akan melaporkan hasil yang lebih kukuh.

Implikasinya ialah trend dividennya akan berterusan memandangkan ZIM Integrated membayar dividen setiap kali ia memperoleh keuntungan. Dividennya biasanya 30% daripada pendapatan bersihnya.

Permintaan global boleh meningkat

Harga saham Bersepadu ZIM juga boleh mendapat manfaat daripada peningkatan permintaan apabila ekonomi global bertambah baik.

Pemangkin yang berkemungkinan ialah pemotongan kadar faedah oleh bank pusat terkemuka seperti Rizab Persekutuan, Bank Pusat Eropah (ECB) dan Bank of England (BoE). Terdapat tanda-tanda bahawa Fed akan mula mengurangkan kadar dalam mesyuarat September manakala BoE dijangka mula mengurangkan dalam mesyuarat Julai.

ECB dan bank pusat lain seperti Swiss National Bank (SNB) dan Riksbank telah mula mengurangkan kadar. Kesemua faktor ini boleh memberi kesan positif kepada perdagangan global dalam beberapa bulan akan datang, yang akan membantu syarikat.

Analisis harga saham bersepadu ZIM

Carta ZIM oleh TradingView

Carta empat jam menunjukkan bahawa harga saham ZIM membentuk corak double-top pada $23.77. Dalam kebanyakan kes, ini adalah salah satu tanda yang paling lemah dalam pasaran, yang menjelaskan mengapa saham telah menyelam teruk dalam beberapa hari yang lalu. Ia juga telah jatuh selepas penganalisis Citigroup menurunkan taraf saham.

Ia kini menghampiri garis leher double top pada $16.86, iaitu kira-kira 11% di bawah paras semasa. Saham telah jatuh di bawah paras sokongan utama pada $21.62, ayunan tertinggi pada April 2023.

Ia juga kekal sedikit di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 100 jam dan 200 jam. Penunjuk MACD juga telah bergerak di bawah titik neutral pada sifar.

Oleh itu, disebabkan corak double-top, saham mungkin akan terus jatuh kerana penjual menyasarkan tahap sokongan utama pada $16.86. Penembusan di bawah tahap itu akan menunjukkan lebih banyak penurunan apabila penjual menyasarkan tahap sokongan utama pada $12, iaitu kira-kira 35% di bawah paras semasa.

Walau bagaimanapun, dalam jangka panjang, saham mungkin akan terus meningkat apabila pembeli menyasarkan paras tertinggi tahun ini sebanyak $23.77.