Saham Albemarle mencecah paras terendah baru dalam 52 minggu di tengah-tengah kejatuhan harga litium: Masa untuk menjual?

Albemarle Corporation (NYSE: ALB), pemain terkemuka dalam pasaran litium, telah menyaksikan kejatuhan ketara dalam nilai sahamnya baru-baru ini, mencecah paras terendah baru 52 minggu setiap hari. Pada 9 Julai 2024, saham Albemarle menjunam sebanyak 8.7%, mencapai tahap terendah sejak Oktober 2020.

Penurunan ini merupakan penurunan paling ketara dalam S&P 500 untuk hari ini, diburukkan lagi oleh semakan menurun dalam sasaran harga daripada penganalisis utama Wall Street.

Dinamik pasaran dan perspektif penganalisis

Kejatuhan saham Albemarle berkait rapat dengan kejatuhan harga litium yang berterusan, yang telah menjunam daripada kira-kira $85K setiap tan metrik pada akhir 2022 kepada kira-kira $12.5K setiap tan baru-baru ini.

Penganalisis Ben Kallo dari Baird dan Joshua Spector dari UBS telah menurunkan sasaran harga mereka untuk Albemarle, memetik harga litium rendah berterusan yang berkemungkinan memberi kesan negatif kepada prestasi suku kedua syarikat.

Kallo mengekalkan penarafan 'Berat berlebihan' tetapi mengurangkan sasaran harganya daripada $170 kepada $127, menonjolkan potensi risiko daripada pilihan raya AS yang akan datang di pasaran kenderaan elektrik (EV), yang secara langsung memberi kesan kepada permintaan litium.

Kesihatan asas syarikat

Walaupun menghadapi cabaran pasaran semasa, Albemarle telah menunjukkan daya tahan melalui gerakan strategik. Baru-baru ini, syarikat itu telah diberikan pilihan oleh agensi pembangunan ekonomi Chile, CORFO, untuk meningkatkan kuota pengeluaran litiumnya dengan ketara.

Pelarasan ini berpotensi meningkatkan kapasiti pengeluaran Albemarle sebanyak lebih 50%, mengukuhkan keupayaan keluaran jangka panjangnya di tengah-tengah harga pasaran yang turun naik.

Pendapatan dan prestasi kewangan terkini

Prestasi kewangan Albemarle pada suku kebelakangan ini telah mencerminkan turun naik harga litium. Bagi suku pertama 2024, syarikat itu melaporkan penurunan hasil tahun ke tahun sebanyak 47%, sejajar dengan jangkaan pasaran.

Pendapatan larasan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EBITDA) dalam unit perniagaan terbesarnya, yang memfokuskan pada bateri litium-ion untuk EV, menyaksikan pengurangan drastik, menjunam daripada $1.57 bilion pada suku yang sama tahun sebelumnya kepada hanya $198 juta. Penurunan ini mencerminkan kesan teruk kejatuhan harga litium terhadap keuntungan syarikat.

Penilaian dan sentimen pasaran

Penurunan ketara dalam harga litium dan kesannya terhadap penilaian saham Albemarle mendedahkan kebimbangan mengenai trajektori pertumbuhan masa depan syarikat.

Dengan harga litium mencecah apa yang sesetengah penganalisis panggil 'paras terendah tidak mampan,' penilaian pasaran syarikat telah mengalami tekanan yang ketara.

Senario ini telah mendorong perbincangan tentang sama ada saham Albemarle, yang didagangkan pada P/E hadapan hanya 3.6, sedang dinilai rendah, memandangkan prospek pertumbuhan masa depannya dalam pasaran EV dan potensi penstabilan harga litium.

Langkah strategik dan prospek jangka panjang

Sebagai tindak balas kepada keadaan pasaran yang mencabar, Albemarle telah proaktif dalam inisiatif strategiknya. Syarikat itu merancang untuk meneruskan proses lelongan litiumnya untuk meningkatkan ketelusan harga dan pemahaman pasaran.

Selain itu, perjanjian Albemarle baru-baru ini untuk meningkatkan kuota litiumnya di Chile menandakan langkah strategik untuk mengukuhkan kedudukannya sebagai pengeluar litium terkemuka di seluruh dunia, walaupun menghadapi kesukaran pasaran semasa.

Memandangkan kami telah membedah pelbagai elemen yang mempengaruhi Albemarle—daripada dinamik pasaran dan kesihatan kewangan kepada pergerakan strategik dan penarafan penganalisis—segmen seterusnya analisis kami akan memfokuskan pada perkara yang ditunjukkan oleh carta tentang trajektori saham Albemarle.

Dengan semua faktor ini dalam permainan, adalah penting untuk memahami perspektif teknikal untuk memastikan potensi pergerakan masa depan dalam harga saham.

Sokongan jangka panjang pada $98.8 rosak

Saham Albemarle telah menjejaki harga litium dengan teliti selama ini. Ia memasuki aliran menurun pada akhir 2022 tepat apabila harga litium memuncak. Pada masa itu saham didagangkan melebihi $300.

Carta ALB oleh TradingView

Sejak itu saham berada pada laluan menurun yang perlahan dan beransur-ansur. Baru-baru ini, ia telah menembusi di bawah sokongan jangka panjangnya berhampiran $98.8, yang bukan petunjuk yang baik untuk kenaikan harga.

Oleh itu, pelabur yang yakin dengan saham atau berharap tentang pemulihan harga litium dan saham mesti mengelak daripada membuka kedudukan beli baru di sini. Kedudukan beli baru hanya perlu dipertimbangkan jika saham membuat pusing balik dan mula berdagang di atas $98.8.

Pedagang yang terus kekal menurun pada saham dan ingin membuka kedudukan jual baharu juga mesti kekal berhati-hati kerana saham telah menjadi tidak menentu sejak beberapa minggu lalu. Mereka harus mempertimbangkan kedudukan jual berhampiran $95 dengan henti rugi melebihi $98.8. Jika momentum penurunan harga berlaku, saham seterusnya akan mendapat sokongan berhampiran $80.2 di mana seseorang boleh menempah keuntungan.