Saham Spotify masih mempunyai peningkatan 30%: Wolfe Research

Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) telah memperoleh kira-kira 60% tahun ini tetapi seorang penganalisis Wolfe Research yakin ia belum selesai untuk menggembirakan pemegang sahamnya.

Deepak Mathivanan mengulangi rating "beli" beliau pada platform penstriman muzik pada hari Jumaat.

Saham Spotify kini turun lebih daripada 15% berbanding paras tertinggi sepanjang masa pada awal 2021.

Saham Spotify boleh meningkat kepada $390

Deep Mathivanan kini melihat kenaikan harga saham SPOT kepada $390 yang diterjemahkan kepada peningkatan kira-kira 30% dari sini.

Saham Spotify, katanya kepada pelanggan dalam nota hari ini, "dinilai rendah" pada 26 kali anggaran harga kepada nisbah aliran tunai percuma untuk tahun kalendar 2025.

Penganalisis Wolfe Research mengesyorkan memiliki SPOT kerana ia menawarkan pendedahan kepada pasaran penstriman yang berkembang pesat berbanding Universal Music Group.

Mengapa lagi Wolfe yakin pada saham SPOT?

Deepak Mathivanan yakin dengan saham Spotify kerana ia "beroperasi di pusat penggunaan dan penemuan audio global".

Gergasi Sweden itu kini mempunyai bahagian pasaran lebih 30% dalam penstriman muzik global – lebih dua kali ganda bahagian saingan terdekatnya termasuk Amazon, Apple dan YouTube, tambahnya.

Sebab lain yang disebut oleh penganalisis Wolfe Research dalam nota positifnya tentang SPOT termasuk potensinya dalam menegak pertumbuhan yang lebih tinggi seperti buku audio, podcast dan audio langsung.

Secara keseluruhannya, Deepak Mathivanan memilih untuk melabur dalam saham Spotify kerana syarikat itu berada pada kedudukan yang baik untuk mengatasi anggaran konsensus pada masa hadapan. Firma tersenarai di New York tidak, bagaimanapun, tidak membayar dividen secara bertulis.

Spotify mengatasi anggaran dalam S1 fiskal

Saham SPOT berbaloi untuk dimiliki pada bulan Julai kerana syarikat yang beribu pejabat di Stockholm boleh meningkatkan kumpulan ARPU pada masa hadapan, seperti menurut Deepak Mathivanan dari Wolfe Research.

Kenaikan harga yang kerap ditambah dengan pertumbuhan dalam perkhidmatan sampingannya, katanya, boleh menjadi pemangkin untuk saham Spotify juga.

Pada bulan April, S potify Technology SA melaporkan keputusan kewangannya untuk suku pertama yang mengatasi anggaran Street. Syarikat itu berkata pada masa itu:

SPOT, bagaimanapun, menamatkan suku laporan terbarunya dengan 615 pengguna aktif bulanan (MAU) berbanding 618 juta yang dijangkakan. Perkhidmatan penstriman muzik akan melaporkan keputusan kewangan Q2 pada ²³ Julai. Konsensus adalah untuk ia memperoleh $1.1 sesaham berbanding $1.69 sesaham kerugian setahun yang lalu.

Ambil perhatian bahawa saham Teknologi Spotify mempunyai lebih daripada dua kali ganda dalam masa kurang daripada dua tahun.