Bolehkah saham Microsoft mencecah paras $500?

Memandangkan Microsoft (NASDAQ: MSFT) terus berkembang dalam landskap teknologi dinamik, rangsangan baru-baru ini daripada Pasaran Modal BMO telah meletakkan perhatian tepat pada potensinya.

Penganalisis BMO Brian Pitz, memetik trajektori pertumbuhan yang teguh untuk Microsoft Azure, telah menaikkan sasaran harganya kepada $500 daripada $465 sambil mengekalkan penarafan Berprestasi Luar Biasa.

Langkah ini didorong oleh pertumbuhan 31% tahun ke tahun yang dijangkakan dalam hasil Azure dalam mata wang tetap, disokong oleh cerapan pakar dan peningkatan permintaan pasaran untuk penyelesaian awan.

Pendirian optimis terhadap Microsoft ini digemakan oleh penganalisis pasaran lain. Sebagai contoh, penganalisis di Argus juga baru-baru ini meningkatkan sasaran harganya untuk Microsoft kepada $526, mengiktiraf pelaburan strategik syarikat dalam kecerdasan buatan (AI) generatif dan segmen awannya sebagai pemacu teras pertumbuhan masa depan.

Walau bagaimanapun, pandangan mengenai sektor perisian perusahaan yang lebih luas adalah bercampur-campur. Piper Sandler menyatakan kebimbangan mengenai persekitaran makroekonomi yang semakin lemah yang berpotensi melembapkan kadar pertumbuhan merentas sektor, walaupun Microsoft, bersama Oracle dan monday.com, kekal sebagai pilihan keyakinan tinggi kerana asasnya yang kukuh dan kelebihan inovatif.

Jangkaan pendapatan suku tahunan dan prestasi kewangan

Melihat ke hadapan kepada laporan pendapatannya yang akan datang pada 23 Julai 2024, Microsoft dijangka mengumumkan keputusan kewangan yang ketara, dengan penganalisis mengunjurkan pendapatan $2.93 sesaham pada pendapatan $64.37 bilion.

Ini akan mewakili peningkatan yang kukuh daripada angka tahun lepas, mencerminkan bukan sahaja kecemerlangan operasi syarikat tetapi juga kedudukan strategiknya dalam kawasan pertumbuhan tinggi seperti AI dan pengkomputeran awan.

Prestasi suku tahunan Microsoft baru-baru ini secara konsisten melebihi jangkaan Wall Street. Hasil Q3 2024nya sebanyak $61.86 bilion, meningkat 17% tahun ke tahun, melepasi anggaran konsensus, didorong sebahagian besarnya oleh keuntungan dalam segmen Awan Pintar, Produktiviti dan Proses Perniagaan serta Lebih Banyak Pengkomputeran Peribadi.

Pelaburan strategik Microsoft juga membentuk trajektori pertumbuhan jangka panjangnya. Syarikat itu merancang untuk hampir menggandakan perbelanjaan modalnya, menumpukan banyak perhatian pada AI generatif, satu langkah yang menyokong jangkaan Morgan Stanley terhadap pertumbuhan pendapatan yang besar daripada Azure AI Services dan tawaran dipacu AI yang lain.

Walaupun terdapat beberapa cabaran kawal selia, terutamanya dengan pelaburannya dalam OpenAI, strategi pasaran Microsoft kelihatan berdaya tahan.

Firma itu telah menarik diri daripada peranan pemerhati lembaganya di OpenAI di tengah-tengah penelitian antitrust, keputusan yang mencerminkan kebolehsuaian dan pandangan jauhnya dalam menavigasi landskap kawal selia yang kompleks.

Melihat kepada kesihatan kewangan dan inisiatif strategik Microsoft, terbukti bahawa syarikat itu bukan sahaja bertahan tetapi berkembang maju dengan memanfaatkan teknologi AI dan awan.

Pelaburan berterusan dalam bidang ini, digabungkan dengan asas kewangan yang kukuh dan kedudukan pasaran yang kukuh, menyokong sentimen kenaikan harga daripada penganalisis.

Sekarang, semasa kita beralih daripada asas kepada aspek teknikal saham, adalah penting untuk mengkaji sama ada asas yang kukuh ini ditunjukkan dalam prestasi saham Microsoft.

Mari lihat apa yang carta katakan tentang potensi saham untuk mencapai dan mungkin melebihi sasaran harga yang baru ditetapkan.

Bolehkah ia mencapai $500?

Saham Microsoft telah menyaksikan rali yang kukuh sejak permulaan tahun 2023, meningkat dua kali ganda dalam harga pada masa ini. Pada carta harian jangka panjang, saham terus kekal kukuh.

Carta MSFT oleh TradingView

Selepas rali yang begitu kuat, adalah wajar bagi saham untuk menjejaki semula sedikit atau melalui tempoh penyatuan.

Walau bagaimanapun, mana-mana langkah sedemikian tidak boleh dianggap sebagai tanda penurunan harga terkawal melainkan saham itu terus berdagang di atas purata pergerakan 50 hari yang kini berlegar sekitar $423.50.

Pelabur yang masih belum membeli saham Microsoft untuk portfolio mereka tetapi yakin dengan prospeknya boleh membuka kedudukan beli pada tahap semasa dengan stop loss di bawah ayunan rendah baru-baru ini pada $404.50.

Jika momentum kenaikan harga berlaku, kita boleh melihat Microsoft melepasi $500 dalam beberapa bulan akan datang.

Pedagang jangka pendek yang mempunyai prospek menurun pada saham mesti mengelak daripada memendekkannya pada kelemahan seketika. Melainkan saham memberikan penutupan harian di bawah purata pergerakan 50 harinya, seseorang itu tidak seharusnya memulakan kedudukan jual.