Saham CrowdStrike boleh turun kepada $275 di tengah-tengah kebimbangan penilaian, penganalisis memberi amaran

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ: CRWD), nama terkemuka dalam sektor keselamatan siber, menghadapi pandangan yang mencabar menurut analisis terbaru oleh Redburn Atlantic.

Penganalisis Nina Marques telah mengeluarkan penarafan "jual" untuk CrowdStrike, meramalkan potensi penurunan harga sahamnya kepada $275—kejatuhan 23% lagi daripada penutupan sebelumnya.

Ini berlaku berikutan penurunan 13% dalam saham syarikat sepanjang bulan lalu, menandakan kebimbangan pelabur yang semakin meningkat.

Mengapa Redburn Atlantic menurun pada saham CrowdStrike?

Penurunan taraf Nina Marques berakar umbi daripada kebimbangan penilaian dan bukannya kualiti produk CrowdStrike.

Walaupun mengiktiraf tawaran keselamatan siber syarikat yang kukuh, Marques menegaskan bahawa harga saham semasa tidak menggambarkan potensi kelembapan pasaran.

Kehati-hatiannya adalah berdasarkan kepercayaan bahawa pasaran tidak mengambil kira sepenuhnya kemungkinan penurunan pertumbuhan.

Marques amat berhati-hati terhadap prestasi CrowdStrike dalam sektor perusahaan besar.

Beliau menyatakan bahawa syarikat itu telah bergelut untuk mewujudkan kehadiran yang lebih besar dalam segmen pasaran utama ini.

Selain itu, Marques menyatakan keraguan tentang peluang jualan silang syarikat dan menyebut persaingan sengit dalam keselamatan awan, pengurusan identiti dan maklumat keselamatan dan pengurusan acara (SIEM) sebagai faktor yang menyumbang kepada prospek menurunnya.

Penilaian dan jangkaan pasaran

Saham CrowdStrike kini didagangkan pada kira-kira 23 kali ganda anggaran nilai perusahaan kepada nisbah jualan untuk tahun fiskal yang akan datang.

Marques berhujah bahawa penilaian ini jauh lebih tinggi berbanding rakan-rakan keselamatan sibernya, yang berdagang pada kira-kira separuh gandaan itu.

Beliau percaya penilaian yang tinggi itu melebih-lebihkan sejauh mana belanjawan IT akan berkembang untuk menampung penyelesaian keselamatan siber yang lebih maju.

Walaupun kecerdasan buatan generatif (Gen-AI) dijangka meningkatkan permintaan dalam jangka pendek, Marques mencadangkan bahawa pasaran mungkin telah terlalu menganggarkan kesan jangka panjangnya.

Beliau menjangkakan Gen-AI hanya menyediakan peningkatan sementara dalam permintaan dan bukannya trend pertumbuhan yang berterusan.

Saham CrowdStrike kini didagangkan pada kira-kira lapan kali ganda harganya pada permulaan pandemik COVID-19, mencerminkan keuntungan besar yang telah mereka capai sejak beberapa tahun lalu.

Walau bagaimanapun, analisis Marques menunjukkan bahawa keuntungan ini mungkin tidak mampan memandangkan keadaan pasaran semasa dan tekanan persaingan.

Perkembangan dan bimbingan terkini

Pada bulan Jun, CrowdStrike melaporkan keputusan kewangan suku pertama yang melepasi jangkaan Street. Walau bagaimanapun, di sebalik keputusan positif ini, harga saham syarikat merosot disebabkan panduan berhati-hati untuk masa depan.

Ketua Pegawai Eksekutif George Kurtz menyerlahkan kekuatan platform Falcon CrowdStrike, menekankan seni bina unik dan kelebihan daya saingnya dalam menangani cabaran keselamatan siber dan IT utama.

Untuk Q2 fiskal, CrowdStrike telah mengunjurkan hasil antara $958 juta dan $961 juta, dengan pendapatan sehingga 99 sen sesaham.

Walaupun unjuran optimis ini, panduan yang diredam telah menyumbang kepada kegelisahan pelabur.

Awal minggu ini, CrowdStrike mengumumkan pelancaran Falcon Complete Next-Gen MDR, bertujuan untuk meningkatkan tawaran keselamatan sibernya.

Walau bagaimanapun, walaupun dengan perkembangan baharu ini, sentimen semasa di kalangan penganalisis kekal berhati-hati.

Semasa CrowdStrike mengharungi perairan bergelora ini, pelabur harus mempertimbangkan dengan teliti faktor-faktor ini dan potensi risiko sebelum membuat keputusan pelaburan.