Temu bual: Pelaburan wiski menjanjikan pulangan yang tinggi, tetapi berhati-hati dengan penipu, kata Mark Littler dari Protect Your Cask

Dalam dunia ekuiti dan mata wang kripto yang bergerak pantas, pelaburan dalam wiski menduduki sebahagian kecil daripada portfolio orang ramai, jika ada.

Walau bagaimanapun, dalam beberapa tahun kebelakangan ini, kelas aset alternatif ini telah menyaksikan minat pelabur yang semakin meningkat, dengan kilang penyulingan baharu memasuki pasaran secara global.

Walau bagaimanapun, walaupun pulangan ke atas pelaburan tong boleh menarik dari semasa ke semasa, pelaburan melalui pemilikan tong telah menjadi medan ranjau, membiak penipu untuk mendapat keuntungan daripada pasaran yang agak legap.

Organisasi seperti Protect Your Cask sedang membimbing pelabur yang berminat untuk membuat keputusan termaklum dan mengelak daripada ditipu.

Invezz bercakap dengan Mark Littler, pengasas bersama Protect Your Cask, perunding wiski dan broker untuk mengetahui lebih lanjut tentang melabur dengan bijak dalam kelas aset khusus ini, pelbagai perangkap dan pilihannya. Petikan yang diedit berikut:

Invezz: Beri kami gambaran keseluruhan ruang pelaburan wiski dan cara ia berbeza daripada kelas aset lain.

Jualan tong adalah cara sejarah untuk kilang penyulingan menjana pendapatan. Baru-baru ini pada tahun 2002, anda boleh berjalan ke kilang penyulingan Macallan dan membeli tong. Oleh itu, industri dan broker sentiasa menjual tong kepada orang ramai, yang secara amnya telah menghasilkan pulangan yang sangat baik bagi mereka yang bersabar.

Sebagai contoh, jika anda membeli tong Springbank pada tahun 1993 dengan harga seribu paun, ia mungkin bernilai antara 100,000-300,000 paun hari ini bergantung pada saiz tong dan jumlah wiski di dalamnya.

Tong wiski: Lihat sebelum anda melabur

Invezz: Apakah masalah dengan pelaburan tong wiski dan bagaimanakah orang ramai ditipu?

Masalah terbesar dengan pelaburan tong wiski ialah kebanyakan orang yang membeli tong hari ini tidak mengambil pemilikan tong mereka dan sebaliknya bergantung kepada syarikat yang memegang tong bagi pihak mereka, yang membawa kepada banyak penjualan hak milik palsu.

Oleh kerana tong itu disimpan di dalam gudang di Scotland, dan ia mesti kekal di sana untuk dipanggil wiski Scotch, anda tidak boleh mengambil hak milik fizikalnya.

Persatuan Wiski Scotch serta notis eksais yang ditetapkan oleh HM Revenue and Customs (HMRC) menyatakan bahawa pemilikan harus dipindahkan di gudang. Jadi, jika anda membeli tong dan ia mempunyai nama anda di dalam gudang, anda mempunyai autonomi sepenuhnya.

Saya tidak akan menamakan mereka, tetapi pasti ada satu syarikat yang telah dibubarkan di UK dan nampaknya akan lenyap tanpa dapat memberikan sesiapa pun tong mereka. Begitu juga, Polis Kota London sedang menyiasat salah satu syarikat pelaburan tong, jadi ketakutan ini sangat nyata.

Invezz: Apakah masa yang sesuai untuk memegang aset wiski untuk memperoleh nilai maksimum?

Terdapat janji keuntungan yang tinggi daripada pelaburan tong; walau bagaimanapun, seseorang itu perlu bersedia untuk mengambil sekotak wiski muda dan menuakannya ke keadaan yang lebih tua.

Anda perlu membeli sesuatu yang berumur antara 0-10 tahun dan menuakannya kepada 18-25 tahun, dan itulah kunci kepada pelaburan tong wiski di mana anda mendapat ganjaran dengan menambah nilai pada produk.

Jika anda mengambil wiski berusia 3 tahun dan kembali dengan wiski berusia 6 tahun atau bahkan 10 tahun, anda tidak akan menambah nilai padanya.

Tong buatan baharu daripada kilang penyulingan besar boleh didapati dengan harga sekitar 2,000-3,000 paun setong manakala tong yang berumur 5-8 tahun boleh menelan kos sekitar 4,000-7,000 paun, tetapi ini adalah harga pasaran hari ini yang mungkin meningkat atau menurun.

Selain itu, saya sentiasa menasihati orang ramai jika mereka membeli tong, untuk berpegang pada nilai yang lebih rendah dan tidak melabur puluhan ribu atau ratusan ribu paun ke dalam tong kerana kemungkinan besar anda telah disalahgunakan dari segi struktur harga .

Jika seseorang mengenakan caj berlebihan kepada anda 100% untuk satu tong wiski buatan baharu dan mereka mengenakan caj kepada anda 4,000 paun, bukan 2,000 paun, anda hanya kehilangan 2,000 paun.

Tetapi, jika seseorang mengenakan caj berlebihan kepada anda 100% terlalu banyak untuk sekotak Macallan, anda mungkin dikenakan caj berlebihan 300,000-400,000 paun, bahkan mungkin setengah juta paun. Dan di situlah syarikat-syarikat ini suka memangsakan kerana terdapat lebih banyak keuntungan untuk mereka menjualnya secara terbalik.

Wiski Scotch: Pertaruhan paling selamat

Invezz: Selain wiski Scotch dan wiski Ireland, adakah terdapat sebarang wiski lain yang datang dari geografi lain yang menjadi kegemaran pelabur?

Walaupun wiski Ireland adalah pasaran baharu dan baru muncul, kilang penyulingan masih muda, dan masih perlu dilihat sama ada mereka boleh mengubah kilang penyulingan muda itu menjadi pemain pasaran yang besar.

Scotch ialah pertaruhan paling selamat, saya akan katakan, kerana kilang penyulingan dan pasaran adalah yang tertua dan mereka juga mempunyai peraturan yang sangat ketat tentang pembotolan dan pematangan.

Terdapat beberapa kilang penyulingan Jepun di mana anda boleh membeli tong wiski, tetapi sekali lagi, anda perlu berpuas hati, di mana sahaja anda berada, bahawa anda memahami sepenuhnya peraturan eksais mereka kerana peraturan yang sama terpakai di sana.

Invezz: Adakah anda mempunyai sebarang pilihan untuk pelaburan dalam wiski botol?

Jelas sekali, jenama seperti Macallan lebih daripada sekadar minuman; mereka mewah. Mereka bekerjasama dengan Bentley. Ia bukan sekadar botol wiski; macam nak beli status.

Walau bagaimanapun, jika anda melihat banyak keluaran moden mereka seperti Folio Seires—mereka berada dalam kes pembentangan yang mewah, tetapi ia tidak begitu bernilai kerana ia hanyalah wiski penyataan tanpa umur.

Perkara yang perlu dielakkan ialah wiski tanpa umur yang dikeluarkan oleh banyak kilang penyulingan dalam edisi terhad, tetapi bilangan edisi terhadnya selalunya hampir terbuka, 2,000 hingga 10,000 botol, yang tidak semestinya terhad, katanya.