elf Beauty vs Estee Lauder: Mana satu pelaburan yang lebih baik?

Ketika kita melangkah ke separuh kedua 2024, pelabur sedang mengintai sektor kecantikan, terutamanya saham elf Beauty Inc (NYSE: ELF) dan Estée Lauder Companies Inc (NYSE: EL).

Walaupun elf Beauty telah menyaksikan peningkatan 20% dalam nilai sahamnya tahun ini, Estée Lauder telah bergelut, dengan sahamnya turun 35%.

Penganalisis, bagaimanapun, melihat lebih banyak potensi dalam elf Beauty untuk tahun akan datang.

Momentum menaik elf Beauty

Penganalisis Baird, Mark Altschwager baru-baru ini telah menaik taraf elf Beauty kepada "mengungguli" dalam nota penyelidikannya, menetapkan sasaran harga $230, yang mencadangkan potensi peningkatan sebanyak 35%.

Altschwager mengaitkan prospek kenaikan harganya kepada momentum kukuh jenama itu, menjangkakan ia akan memperoleh lebih banyak bahagian pasaran pada masa hadapan.

Faktor utama termasuk pemeriksaan Q1 yang menggalakkan, pengembangan dalam pengedaran dan peluang untuk pertumbuhan antarabangsa.

Altschwager percaya bahawa elf Beauty boleh mengekalkan pertumbuhan pendapatan premiumnya walaupun pasaran pengguna tidak menentu.

Beliau juga menjangkakan bahawa syarikat itu akan memanfaatkan kuasa harganya untuk mengatasi tarif yang lebih tinggi, terutamanya jika terdapat potensi kemenangan Trump dalam pilihan raya AS 2024.

Tambahan pula, penurunan baru-baru ini dalam saham elf Beauty memberikan peluang membeli untuk pelabur berkualiti.

Walau bagaimanapun, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa elf Beauty tidak menawarkan dividen pada masa ini, menjadikannya kurang menarik bagi pelabur yang mementingkan pendapatan.

Cabaran yang dihadapi Estee Lauder

Sebaliknya, penganalisis Raymond James Olivia Tong telah menurunkan Estée Lauder daripada "beli kukuh" kepada "prestasi pasaran," memetik pemulihan yang lebih perlahan di China dan persaingan yang semakin meningkat dalam penurunan taraf Tong AS berikutan jualan yang mengecewakan semasa acara beli-belah pada 18 Jun di China.

Hasilnya, dia kini mengunjurkan peningkatan sebanyak 5% dalam jualan FY25 dengan EPS terlaras sebanyak $3.90, turun daripada ramalan sebelumnya sebanyak 7% pertumbuhan dan $4.15 sesaham.

Tong memberi amaran bahawa pemulihan jualan yang lebih perlahan mungkin memerlukan peningkatan sokongan jenama atau promosi yang lebih tinggi, yang berpotensi menjejaskan pemulihan margin dan imej jenama.

Walaupun menghadapi cabaran ini, Estée Lauder kekal sebagai pemain penting, membayar hasil dividen sebanyak 2.64%.

Memandang ke hadapan

Estée Lauder bersedia untuk melaporkan keputusan kewangannya untuk suku kedua pada 19 Ogos, dengan jangkaan konsensus memperoleh 26 sen sesaham, berbanding 7 sen sesaham setahun lalu. Walaupun syarikat menghadapi halangan, keputusan kewangannya yang akan datang boleh memberikan pandangan lanjut tentang trajektori pemulihannya.

Walaupun elf Beauty nampaknya menjadi pilihan yang digemari untuk 2024 kerana potensi pertumbuhannya dan kedudukan pasaran yang kukuh, jenama Estée Lauder yang mantap dan hasil dividen menawarkan tarikan yang berbeza. Pelabur harus menimbang faktor ini dengan teliti untuk menentukan saham yang paling sesuai dengan strategi pelaburan mereka.