Saham Lockheed Martin berada di ATH: masih pembelian yang bagus?

Harga saham Lockheed Martin (LMT) telah meningkat selama enam bulan berturut-turut, meningkat ke paras tertinggi selepas syarikat menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Ia melonjak ke paras tertinggi $520, menjadikan keuntungan tahun ini kepada 13.6% dan prestasi 10 tahun kepada 206%.

Ketegangan geopolitik semakin meningkat

Lockheed Martin, pengeluar sistem peluru berpandu patriot dan pesawat F-35 telah berada dalam pertumbuhan yang stabil dalam beberapa dekad yang lalu.

Pertumbuhan ini berlaku apabila risiko geopolitik meningkat di seluruh dunia, mendorong kerajaan untuk meningkatkan perbelanjaan mereka.

Ketegangan antara AS dan China telah meningkat dalam beberapa tahun kebelakangan ini dan trend itu mungkin akan berterusan dari semasa ke semasa tidak kira siapa yang memenangi jawatan presiden. Ketegangan ini telah didorong oleh pelobi Washington yang telah menerima sejumlah besar wang daripada syarikat di kompleks perindustrian tentera.

Trend yang sama berlaku di Timur Tengah, di mana Israel berperang dengan Hamas di Gaza dan perang boleh berkembang di Lubnan dan Tebing Barat. Dalam ucapannya kepada Kongres pada hari Rabu, Netanyahu menuding jari kepada Iran.

Sementara itu, perang di Ukraine telah berterusan dan boleh berkembang tidak kira siapa yang menang pada November tahun ini.

Oleh itu, semua risiko ini telah membawa kepada durian runtuh kepada syarikat yang mengeluarkan dan menjual peralatan ketenteraan.

Lockheed Martin telah mendapat manfaat daripada peningkatan perbelanjaan pertahanan, seperti yang dibuktikan oleh keputusan suku tahunannya. Syarikat itu berkata bahawa pendapatannya meningkat daripada $16.6 bilion pada suku kedua 2023 kepada lebih $18.1 bilion pada Q3.

Seperti pada masa lalu, perniagaan aeronautiknya merupakan pemacu utama pertumbuhan ini kerana jualan bersihnya meningkat kepada $7.2 bilion pada S2. Sistem berputar dan misinya meningkat daripada $3.8 bilion kepada $4.5 bilion manakala bahagian angkasa meningkat sedikit kepada $3.19 bilion. Satu-satunya yang ketinggalan ialah sistem berputar dan misinya yang pendapatannya jatuh kepada $4.5 bilion.

Keputusan ini adalah kesinambungan daripada apa yang telah dilakukan oleh Lockheed Martin dari semasa ke semasa. Hasil tahunannya telah melonjak daripada $59 bilion pada 2019 kepada lebih $67 bilion pada 2023. Sebelum itu, pendapatannya ialah $47 bilion pada 2015.

Oleh itu, kita boleh mengandaikan bahawa syarikat akan terus melihat jualan yang kukuh dalam dekad akan datang. Ia juga terus meningkatkan keuntungannya dari semasa ke semasa. Keuntungan bersih meningkat daripada $3.6 bilion pada 2015 kepada lebih $6.9 bilion pada 2023.

Lockheed Martin meningkatkan bimbingan

Sementara itu, Lockheed Martin menjangkakan perniagaannya akan terus berkembang dengan baik dalam beberapa bulan akan datang kerana permintaan kekal stabil. Panduannya untuk tahun ini ialah hasilnya akan meningkat kepada antara $70.5 bilion dan $71.5 bilion. Keuntungan operasinya dijangka antara $7.35 bilion dan $7.5 bilion, peningkatan daripada panduan sebelumnya sebanyak $7.17 bilion dan $7.37 bilion.

Nombor panduan ini lebih tinggi daripada jangkaan penganalisis. Anggaran purata di kalangan 22 penganalisis ialah Lockheed akan menjana pendapatan tahunan $70.69 bilion tahun ini.

Sementara itu, syarikat terus memberi ganjaran kepada pemegang sahamnya melalui dividen dan pembelian balik saham. Ia mengembalikan $1.6 bilion kepada pelabur pada suku pertama dengan membayar dividen $752 juta dan membeli 1.6 juta saham.

Dari masa ke masa, Lockheed telah mengurangkan jumlah saham terkumpulnya kepada 238 juta daripada lebih 250 juta beberapa tahun lalu. Pembelian balik saham adalah positif kerana ia membantu syarikat meningkatkan pendapatan sesahamnya dari semasa ke semasa,

Lockheed telah meningkatkan dividennya selama lebih 21 tahun, bermakna ia akan menjadi aristokrat dividen masa depan. Ia juga mempunyai nisbah pembayaran yang rendah sebanyak 44%, memberikannya ruang untuk terus mengembangkan pembayarannya kepada pelabur.

Paling ketara, syarikat itu mengurangkan kos, menjadikan margin keuntungannya lebih tinggi daripada syarikat setara seperti General Dynamics dan RTX. Trend ini akan berterusan memandangkan isu rantaian bekalan bertambah baik. CEO berkata:

Analisis harga saham Lockheed Martin

Carta LMT oleh TradingView

Dalam artikel terakhir saya mengenai saham LMT, saya menyatakan bahawa ia sudah matang untuk penembusan kenaikkan harga, memetik corak kepala dan bahu songsang yang sedang terbentuk. Anggaran itu adalah tepat kerana saham menolak di atas garis leher pada 491.05p minggu ini.

Saham kekal di atas purata pergerakan 50 hari dan 100 hari, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan. Selain itu, penunjuk momentum telah terus meningkat, bergerak ke tahap tertinggi dalam beberapa tahun.

Pengayun seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Stochastic Oscillator telah terus meningkat. Oleh itu, saham mungkin akan melakukan corak penembusan dan ujian semula, di mana ia jatuh ke sokongan utama pada $491 dan kemudian meneruskan aliran menaik. Dalam jangka panjang, saham mungkin akan meningkat kepada $600.