Analisis USD/ZAR: Paras rand Afrika Selatan utama untuk ditonton

Kadar pertukaran USD/ZAR agak jelek sejak beberapa minggu lalu kerana pelabur mencari arah sebelum keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan. Pasangan itu didagangkan pada 18.35 pada hari Selasa, 2.70% di atas titik terendah tahun ini dan 5.35% di bawah mata tertinggi tahun ini.

Keputusan Rizab Persekutuan di hadapan

Kadar pertukaran USD kepada ZAR akan menjadi tumpuan minggu ini apabila pelabur memberi tumpuan kepada data ekonomi AS utama dan tindakan Rizab Persekutuan.

Set pertama data penting akan keluar pada hari Selasa apabila AS menerbitkan keyakinan pengguna terkini dan data pekerjaan JOLTs.

Ahli ekonomi yang ditinjau oleh Reuters menjangkakan data menunjukkan bahawa keyakinan pengguna berundur daripada 100.4 pada bulan Jun kepada 99.7 pada bulan Julai. Jika ramalan ini betul, ini bermakna keyakinan menurun ke tahap terendah dalam beberapa bulan.

Keyakinan pengguna adalah angka penting kerana perbelanjaan pengguna adalah bahagian terbesar ekonomi Amerika dan pengguna yang sangat yakin membelanjakan lebih banyak wang dan sebaliknya.

Biro Statistik Buruh (BLS) juga akan menerbitkan nombor bukaan pekerjaan terkini untuk bulan Jun. Pakar ekonomi menjangkakan bahawa pasaran buruh terus lembut pada bulan Jun, dengan bilangan bukaan jatuh daripada 8.14 juta kepada 8.02 juta.

Angka-angka ini akan datang beberapa hari selepas AS menerbitkan data KDNK yang kukuh dan menggalakkan data inflasi perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE). Menurut BEA, ekonomi berkembang sebanyak 2.6% pada suku kedua, pemulihan yang kukuh sejak ia berkembang hanya 1.3% pada suku pertama.

PCE, pengukur inflasi kegemaran Fed, juga terus jatuh pada bulan Jun apabila mereka menghampiri sasaran Fed sebanyak 2.0%.

Memandang ke hadapan, ADP akan mengeluarkan anggaran data gaji peribadi bulan Julai. Pakar ekonomi menjangkakan data menunjukkan bahawa sektor swasta mencipta 166,000 pekerjaan pada bulan Julai, lebih tinggi daripada 150,000 yang dicipta pada bulan sebelumnya.

Peristiwa penting USD/ZAR yang lain ialah keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan. Ahli ekonomi sebulat suara bahawa Fed tidak akan mengurangkan atau menaikkan kadar faedah dalam mesyuarat ini.

Sebaliknya, bank akan membiarkan kadar tidak berubah antara 5.25% dan 5.50%. Ia kemudian akan membayangkan bahawa ia akan mengurangkan kadar pada bulan September. Seorang penganalisis Goldman Sachs menganggarkan bahawa Fed tidak akan memberikan petunjuk ini dalam mesyuarat ini. Sebaliknya, ia akan menunggu data inflasi Julai dan memberikan petunjuk di Simposium Lubang Jackson.

The Fed bimbang tentang keadaan pasaran buruh Amerika di mana kadar pengangguran. Pada hari Jumaat, data NFP akan mengesahkan sama ada kadar pengangguran terus meningkat pada bulan Julai. Secara teori, pasangan mata wang USD/ZAR sepatutnya jatuh jika Fed mengesahkan kecenderungan dovish.

Kadar faedah Afrika Selatan

Sementara itu, Bank Rizab Afrika Selatan (SARB) telah membayangkan bahawa ia akan mengekalkan kadar yang lebih tinggi untuk lebih lama.

Ia telah mengekalkan kadar faedah yang stabil pada 8.25% dalam lapan mesyuarat berturut-turut yang lalu. Dalam kenyataannya, bank itu menegaskan bahawa inflasi kekal tinggi.

Namun begitu, penganalisis menjangkakan bank akan mula memotong selepas Fed membuat langkahnya. Selain itu, data baru-baru ini menunjukkan bahawa inflasi negara telah menurun kepada 5.1% daripada puncak pasca-pandemi sebanyak 7.8%.

Selain itu, beberapa pegawai SARB telah terbuka untuk mula mengurangkan kadar faedah. Dalam mesyuarat baru-baru ini, dua ahli mengundi untuk mengurangkan kadar sebanyak 25 mata asas.

Dalam satu kenyataan pada hari Selasa, gabenor bank pusat membayangkan bahawa inflasi akan mengakhiri tahun pada 4.9%, dibantu oleh harga makanan dan bahan api. Dia berkata:

Tindakan oleh Rizab Persekutuan dan SARB mempunyai kesan besar ke atas USD/ZAR. Dalam kes ini, jika Fed mula mengurangkan kadar, ia akan menyaksikan ramai pelabur Amerika berpindah ke tempat yang lebih berisiko seperti Afrika Selatan, satu langkah yang akan membantu rand.

Analisis teknikal USD/ZAR

Carta USD/ZAR oleh TradingView

Pada carta harian, kita melihat bahawa kadar pertukaran USD ke ZAR telah berada dalam aliran menurun selepas memuncak pada 19.92 pada Jun 2023. Ia telah jatuh di bawah paras sokongan utama pada 19.0 dan mata psikologi pada 18.50.

Pasangan itu disatukan pada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari 100 hari. Ia juga berada di atas sedikit paras sokongan utama pada 18.10, ayunan terendah sejak Disember tahun lepas.

Oleh itu, pasangan itu berkemungkinan kekal dalam julat ini minggu ini. Jika ini berlaku, titik sokongan dan rintangan utama untuk diperhatikan adalah pada 18.10 dan 18.60. Penurunan di bawah 18.10 akan menunjukkan lebih banyak penurunan.