Deutsche Bank berpendapat saham Corning boleh mencapai $46: Sekiranya anda membeli?

Deutsche Bank menaik taraf Corning Inc. (NYSE: GLW) kepada Beli dari Tahan, dengan sasaran harga baharu sebanyak $46, pada 31 Julai 2024. Semakan ini dibuat susulan laporan pendapatan Q2 Corning yang dikeluarkan sehari sebelumnya.

Pandangan penganalisis

Keyakinan Deutsche Bank disandarkan pada unjuran pertumbuhan EPS dua angka dalam beberapa tahun akan datang, terutamanya menonjolkan segmen optik Corning yang diramalkan berkembang pada CAGR 13% dari 2024 hingga 2027.

Firma itu mengaitkan pertumbuhan ini kepada dua pemacu utama: penggunaan pantas produk sambungan optik Corning untuk AI generatif dan peningkatan dalam aktiviti pembawa selepas tempoh pembetulan inventori.

Berbeza dengan pandangan positif Deutsche Bank, penilaian awal daripada firma lain memberi gambaran yang berbeza-beza.

Pada 13 Jun 2024, Morgan Stanley menurunkan taraf Corning kepada Equal-weight daripada Overweight tetapi meningkatkan sasaran harga mereka kepada $38, memetik senario risiko-ganjaran yang seimbang walaupun terdapat potensi peningkatan.

Mereka mengiktiraf potensi pertumbuhan daripada peningkatan penyedia perkhidmatan yang dijangka lewat pada tahun 2024 dan daripada pengembangan pusat data AI tetapi juga mencatatkan cabaran seperti risiko mata wang dan kebimbangan penilaian.

Begitu juga, Mizuho Securities mengeluarkan penarafan Neutral dengan sasaran harga $36 pada 7 Mei 2024, menunjukkan risiko mata wang yang luar biasa sebagai kebimbangan penting.

Pendirian berhati-hati mereka bergantung pada potensi pemulihan dalam mata wang Asia dan keupayaan Corning untuk menguruskan kenaikan harga dalam kaca paparan tanpa kehilangan bahagian pasaran.

Pendapatan Q2 secara terperinci

Prestasi Q2 Corning sendiri adalah teguh, dengan EPS Bukan GAAP sebanyak $0.47 sejajar dengan jangkaan dan hasil sebanyak $3.6 bilion, iaitu $20 juta mengatasi ramalan.

Tinjauan syarikat untuk Q3 mencadangkan jualan teras mencecah kira-kira $3.7 bilion, dengan pertumbuhan EPS mengatasi jualan, terutamanya didorong oleh permintaan kukuh yang berterusan untuk penyelesaian sambungan optiknya yang memenuhi keperluan AI generatif.

Dari segi kewangan, Corning kelihatan kukuh. Keputusan suku kedua mencerminkan kemajuan strategik di bawah pelan 'Springboard'nya, yang bertujuan untuk menambah lebih daripada $3 bilion dalam jualan tahunan dengan peningkatan keuntungan dan aliran tunai yang kukuh dalam tempoh tiga tahun akan datang.

Keputusan ini disokong oleh perjanjian baharu, seperti dengan Lumen Technologies, untuk menempah kapasiti gentian yang ketara untuk menghubungkan pusat data yang didayakan AI.

Teras pertumbuhan Corning ialah segmen Komunikasi Optiknya, yang telah menyaksikan permintaan yang besar disebabkan oleh keperluan yang semakin meningkat untuk pengembangan pusat data dan penyelesaian sambungan gentian yang dipertingkatkan.

Permintaan ini dimangkin lagi oleh pasaran dipacu AI, di mana produk inovatif Corning, seperti penyelesaian kabel berstruktur pra-penyambung dan kabel RocketRibbon, menawarkan kelebihan yang besar dari segi masa pemasangan dan kecekapan prestasi.

Inovasi ini bukan sahaja memenuhi keperluan ketumpatan tinggi semasa pusat data moden tetapi juga meletakkan Corning sebagai pemain utama dalam industri yang berkembang pesat.

Dari segi penilaian, walaupun terdapat kenaikan harga saham baru-baru ini, yang disifatkan oleh sesetengah penganalisis kepada dinamik gelembung AI spekulatif, metrik penilaian jangka panjang Corning kekal berdasarkan prestasi operasi dan strategi pengembangan pasarannya.

Syarikat itu telah berjaya mengekalkan keseimbangan yang sihat antara pertumbuhan yang diterajui oleh inovasi dan kehematan kewangan, memastikan margin kasar dan kecekapan operasi yang teguh.

Semasa kami beralih kepada analisis teknikal saham Corning, kami berhasrat untuk mengkaji bagaimana asas-asas teguh ini dicerminkan dalam prestasi pasarannya.

Analisis ini akan membantu kami memahami trajektori yang mungkin diambil oleh saham Corning dalam beberapa bulan akan datang.

Tukul menaik pada carta harian

Selepas lonjakan besar 50% tahun ini, saham Corning menyaksikan kejatuhan besar semalam apabila syarikat itu mendedahkan pendapatan Q2nya.

Walau bagaimanapun, pelabur yakin pada saham tidak perlu bimbang kerana saham mengakhiri hari dengan membentuk corak tukul pada carta.

Corak carta tukul kelihatan seperti tukul dengan badan pendek dan sumbu bawah yang panjang, muncul semasa aliran menurun untuk mencadangkan kemungkinan pembalikan atau sokongan, menunjukkan bahawa pembeli mula mengatasi penjual.

Carta GLW oleh TradingView

Mengambil kira corak ini, pelabur dan peniaga jangka pendek yang ingin membeli saham boleh berbuat demikian pada tahap semasa berhampiran $40 dengan stop loss di bawah rendah semalam pada $37.5.

Peniaga yang menurun pada saham mesti menunggu saham jatuh di bawah paras rendah semalam untuk memulakan kedudukan jual.