
Saham T-Mobile (TMUS) mengalahkan Verizon, AT&T: masih beli?
- Harga saham T-Mobile menentang graviti dan melonjak ke paras tertinggi minggu ini.
- Syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh dan meningkatkan prospeknya.
- Terdapat kebimbangan bahawa syarikat itu menjadi sangat tinggi nilainya.
Ikuti Invezz di Telegram, Twitter dan Berita Google untuk kemas kini segera >
Harga saham T-Mobile (TMUS) menjadi parabola minggu ini walaupun banyak syarikat di Wall Street jatuh selepas pendapatan. Ia meningkat kepada rekod tertinggi $187 pada hari Jumaat, menjadikan keuntungan tahun ini kepada hampir 17%. Ia telah melonjak lebih daripada 50% daripada titik terendahnya pada 2023, mengatasi syarikat telekomunikasi lain seperti Verizon, Comcast dan AT&T.
T-Mobile menyala pada semua silinder
Copy link to sectionT-Mobile, salah satu syarikat telekomunikasi yang paling pesat berkembang di AS, telah mencapai prestasi yang baik tahun ini, dibantu oleh keputusan kewangan yang kukuh dan keuntungan bahagian pasarannya.
Selepas penggabungannya dengan Sprint, syarikat itu telah menjadi syarikat telekomunikasi kedua terbesar di AS selepas Verizon. Pelanggan menyukainya kerana perkhidmatan pelanggan yang lebih baik dan harga yang lebih rendah berbanding dengan rakan sebaya mereka.
TMUS meneruskan prestasi kukuhnya pada suku terakhir apabila penambahan pelanggan bersihnya meningkat. Penambahan akaun pascabayarnya meningkat lebih 301,000 pada suku terakhir, mengatasi syarikat lain dalam industri. Ia kini mempunyai lebih 100 juta pelanggan pascabayar.
T-Mobile juga terus mengembangkan pelanggan internetnya, menambah lebih 406,000 pelanggan, yang terbaik dalam industri.
Angka-angka ini diterjemahkan kepada prestasi yang kukuh apabila hasil perkhidmatannya meningkat sebanyak 4% kepada $16.4 bilion. Apabila penambahan pelanggan pascabayarnya meningkat, hasil segmennya meningkat sebanyak 7% kepada lebih $12.9 bilion.
Semua angka ini lebih baik daripada jangkaan penganalisis. Pendapatan bersihnya meningkat sebanyak 32% kepada lebih $2.9 bilion.
Syarikat berharap untuk terus mengembangkan perniagaannya melalui pengambilalihan. Ia baru-baru ini membelanjakan $4.4 bilion untuk memperoleh operasi tanpa wayar UScellular, sebuah syarikat yang menyediakan penyelesaian internet di kawasan luar bandar.
Dalam kenyataannya, syarikat itu juga meningkatkan panduan ke hadapannya. Ia menjangkakan bahawa tambahan bersih pascabayarnya adalah antara 5.4 juta dan 5.7 juta tahun ini dan EBITDA yang diselaraskan adalah antara $31.5 bilion dan $31.8 bilion.
Dividen T-Mobile dan pembelian balik saham
Copy link to sectionT-Mobile juga menjadi ganjaran yang baik kepada pemegang saham. Pada suku terakhir, ia mengembalikan $3 bilion kepada pemegang saham melalui gabungan dividen dan pembelian balik saham. Belian baliknya ialah $2.3 bilion, membantunya mengurangkan kiraan saham tertunggaknya kepada 1.16 bilion daripada 1.19 Disember.
Kiraan saham ini mungkin akan meningkat sedikit kerana syarikat akan menggunakan sahamnya untuk membiayai pembelian USCellular. T-Mobile mempunyai hasil dividen sebanyak 1.39% dan nisbah pembayaran kecil kurang daripada 16%. Sebaliknya, Verizon mempunyai nisbah pembayaran sebanyak 57% manakala AT&T mempunyai nisbah 48.26%.
Nisbah pembayaran ialah metrik penting apabila melihat keselamatan dividen syarikat kerana ia melihat bahagian aliran tunai yang digunakan untuk membiayai dividennya. Nisbah yang lebih kecil bermakna syarikat mempunyai lebih banyak ruang untuk meningkatkan pembayarannya pada masa hadapan.
T-Mobile juga akan mendapat manfaat apabila Rizab Persekutuan mula mengurangkan kadar faedah, yang boleh berlaku sejurus pada bulan September. Sebagai sebuah syarikat yang sangat terhutang budi, ia membelanjakan berbilion dolar untuk faedah.
Perbelanjaan faedahnya telah meningkat daripada lebih $835 juta pada Q1’23 kepada lebih $854 juta pada suku terakhir. Ia menggunakan faedah $1.74 bilion dalam enam bulan pertama tahun ini.
Kebimbangan penilaian TMUS
Copy link to sectionKebimbangan terbesar mengenai T-Mobile ialah penilaiannya dan beban hutangnya yang besar. T-Mobile mempunyai nisbah P/E hadapan 20.32, lebih tinggi daripada median sektor 17.8. Sebaliknya, Verizon mempunyai gandaan hadapan 9.2 manakala AT&T mempunyai 9.3.
Penilaian T-Mobile juga sejajar dengan indeks S&P 500, yang pertumbuhan pendapatannya lebih tinggi. Oleh itu, syarikat itu perlu meneruskan penembakan pada semua silinder untuk mewajarkan penilaian ini.
Risiko besar yang lain ialah T-Mobile adalah syarikat yang sangat terhutang budi. Ia mengakhiri suku itu dengan lebih $6.47 bilion dalam bentuk tunai dan pelaburan jangka pendek berbanding $72 bilion dalam hutang jangka panjang.
T-Mobile boleh menampung hutang ini dengan baik buat masa ini. Beban hutangnya juga lebih rendah daripada Verizon, Comcast dan AT&T. Walau bagaimanapun, seperti yang kita lihat dengan AT&T beberapa bulan yang lalu, syarikat itu boleh dipaksa untuk memotong dividen pada masa hadapan.
Penganalisis mempunyai tinjauan kenaikan harga untuk harga saham T-Mobile. Dalam nota berasingan minggu ini, penganalisis di Benchmark dan Barclays mengekalkan penilaian belian dan berat badan berlebihan mereka. Pada 2023, Morgan Stanley meningkatkan tinjauan sahamnya kepada $178.
Analisis harga saham T-Mobile
Copy link to section
Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham TMUS telah berada dalam larian kenaikan yang kukuh untuk jangka masa yang panjang, dibantu oleh rekod prestasinya mengatasi anggaran penganalisis dan peningkatan gembar-gembur. Sepanjang perjalanan, saham telah membentuk saluran menaik, yang telah diuji semula bahagian atasnya.
Saham T-Mobile kekal di atas purata pergerakan eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak di atas paras terlebih beli.
Oleh itu, saham mungkin akan terus meningkat apabila pembeli menyasarkan titik rintangan utama seterusnya pada $200.
Artikel ini telah diterjemahkan daripada bahasa Inggeris dengan bantuan alatan AI, dan kemudian baca pruf dan diedit oleh penterjemah tempatan.
Advertisement
Mahukan isyarat dagangan kripto, forex dan saham yang mudah diikuti? Jadikan perdagangan anda lebih mudah dengan meniru pasukan pedagang pro kami. Hasil yang konsisten. Daftar hari ini di Invezz Signals™.
More industry news



