Sekiranya anda membeli Cadence selepas penurunan 23% baru-baru ini? Piper Sandler berpendapat begitu

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ: CDNS) telah mengalami kemerosotan yang ketara baru-baru ini, menurun lebih 23% pada bulan lalu, namun penganalisis di Piper Sandler melihat ini sebagai peluang.

Penganalisis kekal optimistik

Menaik taraf saham daripada Neutral kepada Berat berlebihan, mereka telah mengekalkan sasaran harga kenaikan harga $318, mencadangkan potensi kenaikan 25%.

Pandangan ini sebahagian besarnya berdasarkan kepercayaan bahawa penurunan baru-baru ini menawarkan titik masuk yang lumayan ke dalam aset perisian yang teguh dalam sektor semikonduktor.

Penganalisis Piper Sandler, Clarke Jeffries, menekankan bahawa walaupun prestasi Q2 yang lemah menyumbang kepada penurunan ini-di tengah-tengah ketidakpastian industri yang lebih luas-syarikat itu bersedia untuk pemulihan.

Jeffries menunjukkan cabaran khusus seperti peralihan berterusan dalam teknologi Pengesahan dan tekanan daripada pasaran China, namun kekal optimistik tentang peningkatan dalam penghantaran Pengesahan dan penambahbaikan kewangan seterusnya pada suku akan datang.

Penganalisis di Baird juga baru-baru ini mengesahkan keyakinan mereka terhadap Cadence, mengekalkan penarafan Berprestasi tetapi sedikit melaraskan sasaran harga mereka daripada $341 kepada $338 berikutan keluaran pendapatan Q2.

Mereka mengaitkan sedikit pelarasan ini kepada penentukuran semula jangkaan tetapi meramalkan semakan anggaran yang lebih kukuh pada TK25 yang boleh mendorong saham itu lebih jauh.

Pendapatan Q2 Cadence

Sentimen ini disokong oleh pendapatan Q2 Cadence, di mana ia melepasi jangkaan dengan EPS bukan GAAP sebanyak $1.28, mengatasi anggaran sebanyak $0.05 dan hasil sebanyak $1.06 bilion yang melebihi ramalan sebanyak $20 juta.

Syarikat itu telah mendapat manfaat daripada permintaan yang kukuh merentas AI, skala besar dan sektor automotif, mengukuhkan pendirian kewangannya.

Melihat kepada kesihatan kewangan Cadence secara lebih meluas, syarikat itu melaporkan suku kedua yang berdaya tahan dengan tunggakan $6.0 bilion, menandakan permintaan berterusan yang kukuh untuk penawarannya.

Tinjauan fiskal untuk 2024 kelihatan menjanjikan dengan unjuran pendapatan antara $4.60 bilion hingga $4.66 bilion dan margin operasi bukan GAAP dijangka antara 41.7% hingga 43.3%.

Bagi suku yang akan datang, Cadence menjangkakan memperoleh pendapatan antara $1.165 bilion dan $1.195 bilion. Mereka juga menjangka mengekalkan pendapatan sesaham bukan GAAP yang kukuh, yang menyerlahkan keupayaan mereka untuk mengekalkan prestasi kewangan yang baik walaupun ketika pasaran tidak dapat diramalkan.

Pengambilalihan terkini dan parit kompetitif

Menyelidiki lebih mendalam tentang operasi asas Cadence, kehebatan syarikat dalam sektor EDA diperkukuh terutamanya oleh penawaran produk inovatif dan pemerolehan strategiknya, seperti pembelian sistem BETA CAE baru-baru ini.

Pemerolehan ini bukan sahaja mempelbagaikan portfolio simulasi Cadence tetapi juga meningkatkan jejaknya merentasi beberapa sektor kritikal termasuk automotif dan aeroangkasa, yang berpotensi menambah pendapatan $40 juta untuk FY24.

Langkah strategik sedemikian adalah penting kerana Cadence memanfaatkan permintaan yang semakin meningkat dalam pasaran semikonduktor dipacu AI, memanfaatkan portfolio Cadence.AI dan sistem perkakasan generasi akan datang seperti Palladium Z3 dan Protium X3, yang menetapkan piawaian baharu dalam pengesahan dan prestasi.

Tinjauan perniagaan kekal optimis apabila Cadence terus mengukuhkan kepimpinannya dalam pengesahan.

Penggunaan perkongsian utama dan inovasi produknya dijangka memacu prestasi dan prestasi yang lebih tinggi, penting untuk reka bentuk cip AI.

Kemajuan ini meletakkan Cadence dengan baik dalam industri semikonduktor dinamik, dijangka berkembang dengan ketara, didorong oleh peningkatan perbelanjaan R&D daripada pemain utama dalam AI dan sektor pertumbuhan tinggi yang lain.

Dari perspektif penilaian, walaupun harga saham menurun baru-baru ini, pada nisbah P/E hadapan sebanyak 42 Cadence masih didagangkan pada premium berbanding rakan setaranya, mencerminkan jangkaan tinggi yang terkandung dalam trajektori pertumbuhan masa depannya.

Dengan mengambil kira aspek ini, kami kini beralih kepada analisis teknikal untuk meneroka perkara yang dicadangkan oleh carta tentang trajektori harga saham Cadence, terutamanya berdasarkan pergerakan pasaran terkini dan peningkatan penganalisis.

Analisis ini akan menyediakan satu lagi lensa untuk menilai peluang pelaburan yang berpotensi dalam Cadence kerana ia terus berinovasi dan memimpin dalam ruang reka bentuk semikonduktor.

Aliran menaik jangka panjang kekal utuh

Saham Cadence telah menjadi prestasi yang luar biasa dalam sektor semikonduktor, meningkat enam kali ganda daripada paras terendah 2020 dalam tempoh empat tahun lepas.

Apa yang menjadikan prestasi ini benar-benar luar biasa ialah stok telah menunjukkan turun naik yang jauh lebih rendah daripada rakan sebayanya dalam industri semikonduktor, yang sangat kitaran.

Carta CDNS oleh TradingView
Walaupun saham mengalami momentum menurun dalam jangka pendek dan sederhana, aliran menaik jangka panjangnya kekal utuh, jadi pemegang saham sedia ada yang telah membeli saham pada harga yang lebih rendah tidak perlu panik.

Saham baru-baru ini mendapat sokongan melebihi anjakan Fibonacci 38.2% daripada paras terendah 2020 dan paras tertinggi tahun ini pada sekitar $241.

Pelabur yang yakin dengan saham seperti penganalisis boleh membelinya hampir $250 dengan stop loss pada 38.2% anjakan Fibonacci pada $222.

Pedagang yang menurun pada saham, tetapi belum memulakan kedudukan jual lagi, mesti mengelak daripada berbuat demikian pada tahap semasa kerana saham telah mengalami penurunan mendadak baru-baru ini dan RSI pada carta harian telah mencapai tahap terlebih jual.

Sebarang kedudukan jual baharu hendaklah dipertimbangkan hanya jika stok melantun semula ke atas $280 atau jika ia jatuh di bawah $223.