Temu bual: Kebanyakan bank pusat, terutamanya Fed, mendapat kadar faedah yang salah, kata Jim Rogers

Ayunan liar yang disaksikan oleh Jepun, Asia dan pasaran global termasuk AS pada hari Isnin berikutan data mengenai pekerjaan AS dan kelonggaran perdagangan bawaan yen telah stabil buat masa ini, tetapi kebimbangan AS akan tergelincir ke dalam kemelesetan, kekal.

Pelabur Ace Amerika dan pengerusi Beeland Interests, James Beeland Rogers, lebih dikenali sebagai Jim Rogers, telah menyaksikan pasang surut berkali-kali, dan bertahan.

Invezz berpaling kepada Rogers untuk mendapatkan pandangannya tentang cara memahami peristiwa baru-baru ini, aset mana yang perlu dibeli atau dipegang dalam masa yang tidak menentu seperti itu, dan mengapa, walaupun dia berpendapat pasaran menurun semakin hampir, dia masih belum menjualnya. Petikan yang diedit:

Invezz: Apakah pendapat anda tentang kejatuhan pasaran Isnin yang diterajui oleh Jepun dan kebimbangan akan berlakunya kemelesetan di AS?

Nah, pasaran saham di seluruh dunia semuanya telah mencapai tahap tertinggi baharu, kecuali China. Orang lain telah mempunyai masa yang sangat baik. Itu biasanya membawa kepada masalah. Apabila semua orang gembira, anda sepatutnya risau.

Jadi, Jepun telah jatuh selama 35 tahun. Kemudian ia mula naik tahun ini, atas banyak sebab, dan ia naik terus untuk masa yang lama. Apabila pasaran seperti itu mula merosot, ia biasanya menjadi sangat menakutkan, dan Jepun menjadi menakutkan.

Adakah ia penghujung? saya tak tahu. Saya tahu kiamat akan datang tidak lama lagi, kerana semua orang di dunia telah bergembira, termasuk India, termasuk Jepun. Ini adalah pasaran yang tidak hebat untuk masa yang lama. Jadi, saya tidak tahu bila penghujungnya tiba, tetapi saya tahu kita semakin hampir.

Pasaran Isnin ranap isyarat untuk masa yang akan datang?

Mungkin bunyi loceng berbunyi, bersiap sedia, bersiap sedia.

Saya akan memberitahu anda bahawa saya tidak memiliki banyak saham di mana-mana sahaja di dunia, kerana saya tahu kita akan mempunyai pasaran beruang yang lain, dan saya tahu ia akan menjadi sangat, sangat serius apabila ia berlaku.

Invezz: Jadi, di manakah anda sedang memegang kekayaan anda sekarang? Pelabur kelas aset manakah yang patut dilihat dalam masa yang tidak menentu seperti itu?

Apa yang saya pelajari pada masa lalu adalah, anda harus melihat perkara yang masih tertekan.

Perak aset murah untuk dipertimbangkan, akan membeli lebih banyak emas apabila ia turun

Pertanian masih murah, tetapi kebanyakan perkara tidak murah. Kebanyakan aset, terutamanya saham di seluruh dunia, adalah mahal. So, tak banyak benda nak beli.

Apabila anda mula menjual pendek, anda harus memendekkan stok yang paling banyak naik. Saham-saham di Amerika itu, anda tahu, tujuh (megah)- apabila pasaran menurun datang, itu adalah jenis perkara yang seseorang harus menjual pendek.

Saya tidak tahu mana-mana saham di India untuk dijual pendek. Kemungkinan besar Amerika adalah tempat untuk menjual pendek.

Invezz: Pakar telah membahaskan sama ada saham AI akan turun ke laluan dot-com. Apakah pendapat anda tentang keseluruhan ledakan AI yang memacu Big Tech?

AI sudah mengubah dunia. Ia akan mengubah dunia lebih banyak lagi. Dan akan ada rezeki yang besar. Akan ada bencana besar juga. Selalu ada.

Tetapi itulah cara elektrik mengubah dunia. Dan ia adalah indah. Saham itu indah untuk seketika.

Seperti yang saya katakan, beberapa syarikat ini akan runtuh. Kebanyakan saham akan runtuh. Tetapi saya belum membuat pendek, sebahagiannya kerana saya tidak tahu yang mana dan sebahagiannya kerana masa saya teruk.

Menunggu lebih banyak histeria untuk membina AI

Invezz: Kembali kepada kebimbangan mengenai kemelesetan di AS, dari segi sejarah, pasaran baru muncul nampaknya mendapat manfaat apabila pasaran maju melihat fasa kemelesetan. Adakah anda melihat corak itu berulang jika ia berlaku?

Nah, ini adalah salah satu daripada beberapa kali dalam hidup saya yang saya lihat hampir semua orang kecuali China berkembang pesat dan mencapai tahap tertinggi sepanjang masa.

Itu jarang berlaku dalam hidup saya. Jadi apabila ledakan pasaran ini berakhir, ia akan menjadi sangat-sangat teruk.

Pada tahun 2008, kami menghadapi masalah kerana terlalu banyak hutang. Itu sahaja sejak 2009. Hutang di mana-mana melambung tinggi. Jadi pada masa hadapan kita mempunyai pasaran beruang, pada kali berikutnya kita menghadapi masalah, ia mesti sukar.

Hutang sangat tinggi. Saya mengeluarkan kertas pada hari yang lain dan saya mula cuba memikirkan hutang kerajaan Amerika. Adalah mustahil bagi Amerika untuk membayar hutang itu. Tetapi orang tidak peduli sekarang. Saya dapat melihat anak-anak saya akan menghadapi masalah yang mengerikan dalam hidup mereka.

Malah India sedang membina hutang. Maksud saya, India tidak seteruk Amerika Syarikat. Tetapi orang Amerika, orang muda Amerika akan mengalami masa yang sukar. Ia adalah masa yang baik untuk menjadi orang Amerika lama. Ia bukan masa yang baik untuk menjadi anak muda Amerika.

Invezz: Siapa yang harus dipersalahkan untuk ini? Adakah ini sesuatu yang anda jangkakan sebelum keseluruhan perbincangan tentang kemelesetan bermula?

Nah, kami dapati beberapa masalah kecil sedang berkembang di Amerika Syarikat dan negara lain. Itulah cara kemelesetan bermula. Mereka bermula kecil di sana. Tiada siapa kisah. Mereka tidak. Ia terlalu kecil. Ia terlalu tidak penting. Akhirnya, ia berada di berita petang. Ia ada di BBC di seluruh dunia.

Ia belum ada lagi. Tetapi tanda-tanda mula muncul. Tetapi saya tidak menjual pendek lagi.

Fed telah menunggu terlalu lama, sememangnya

Invezz: Ramai pakar bimbang bahawa Fed mungkin telah mengekalkan kadar faedah terlalu tinggi terlalu lama, yang mencetuskan kebimbangan kemelesetan. Adakah anda fikir Fed salah menilai situasi inflasi?

Kebanyakan bank pusat, terutamanya Fed, salah menilai dan membuat kesilapan. Terdapat sangat sedikit bank pusat pintar dalam sejarah. India mempunyai yang hebat beberapa tahun lalu. Saya rasa dia seorang profesor di suatu tempat sekarang. Amerika mempunyai dua atau tiga dalam sejarah kita.

Kebanyakan mereka tidak tahu apa yang mereka lakukan. Itulah sebabnya mereka mendapat pekerjaan bekerja untuk kerajaan. Saya sendiri melakukan banyak kesilapan.

Ke mana arah kripto?

Invezz: Apakah pandangan anda tentang mata wang kripto? Terdapat beberapa pemformalkan dalam kelas aset dengan ETF pencahayaan hijau SEC untuk Bitcoin.

Nah, saya tidak pernah membeli atau menjual crypto. Saya tidak pernah menjual pendek. Maksud saya, saya harap saya telah membeli crypto semasa saya berumur dua tahun. Saya harap saya telah membeli IBM pada tahun 1940. Terdapat banyak perkara yang saya inginkan.

Saya tidak melihat apa-apa nilai untuk crypto kecuali untuk perdagangan. Dan jika anda seorang peniaga, anda mungkin mempunyai banyak keseronokan, dan tidak ada yang salah dengan itu.

Terdapat tawaran perdagangan di seluruh dunia, tetapi saya tidak melihat sebarang nilai sebenar atau nilai sebenar kepada mata wang kripto kecuali sebagai perdagangan.

Saya tidak percaya bahawa kerajaan Amerika Syarikat akan berkata, okey, anda boleh menggunakan crypto untuk membayar cukai anda jika anda mahu. Atau, anda boleh menggunakan crypto untuk membeli lesen. Kerajaan mahu monopoli.

Adakah kelembapan di China membimbangkan?

Invezz: Anda bercakap tentang China sebagai pengecualian kepada arah aliran tertinggi sepanjang masa. Apa pendapat anda tentang kelembapan di sana?

Nah, China juga sangat berjaya, seperti yang anda tahu. Tetapi kemudian China dilanda virus yang mencederakan mereka dengan teruk.

Dan mereka mempunyai gelembung harta yang besar, salah satu yang terbesar dalam sejarah di dunia. Mereka cuba menghalangnya dengan tidak berjaya, tetapi kemudiannya pasaran memuncak.

Jadi sekarang China mempunyai dua masalah yang sangat serius. Gelembung harta benda runtuh, dan mereka dijangkiti virus. Jadi mereka sedang bergelut. Ini telah berlaku kepada banyak negara dalam sejarah.

Jangan risau, China akan pulih. Jangan berputus asa dengan China. Jika anda boleh melakukan perniagaan dengan China, anda sepatutnya.