Saham Nu Holdings bersiap sedia untuk turun naik mendahului pendapatan

Harga saham Nu Holdings (NU) meningkat pada semua silinder apabila momentum pertumbuhan syarikat di rantau Amerika Latin semakin pesat. Ia telah melonjak hampir 50% tahun ini, mengatasi kebanyakan syarikat fintech seperti PayPal, Block, dan Shift4 Payments. Saham itu juga telah mengatasi prestasi indeks Nasdaq 100 dan S&P 500.

Gergasi fintech yang berkembang pesat

Nu Holdings ialah salah satu syarikat fintech yang paling pesat berkembang di rantau Amerika Latin. Ia adalah syarikat yang mengganggu sektor perbankan, yang telah menjadikannya firma kedua terbesar di Brazil mengikut cap pasaran selepas Petrobras. Ia disokong oleh Arab Saudi, Softbank dan Warren Buffett.

Hasil tahunan Nu Holdings telah melonjak daripada lebih $337 juta pada 2019 kepada lebih $6.45 bilion pada 2023 dan pihak pengurusan percaya bahawa trend ini akan berterusan. Ia telah mencapainya dengan menawarkan pelbagai penyelesaian seperti deposit dan pinjaman dalam satu aplikasi yang mudah digunakan.

Dalam keputusan kewangan terkini, syarikat itu berkata bahawa ia telah mencapai hampir 100 juta pelanggan, satu pencapaian yang luar biasa bagi syarikat yang hanya mempunyai 1.9 juta pengguna pada 2017.

Nu Holdings percaya bahawa ia mempunyai jumlah pasaran yang boleh ditangani yang besar memandangkan Amerika Selatan, Amerika Tengah dan Mexico mempunyai lebih 660 juta pelanggan. Di Brazil sahaja, Nu mengira kira-kira 54% daripada populasi dewasa sebagai pelanggan. Ia juga berkembang di AS, keputusan yang saya percaya boleh menjadi bumerang, kerana syarikat seperti HSBC dan Barclays telah belajar.

Paling penting, Nu Holdings mencapai pertumbuhan ini sambil membelanjakan sedikit untuk pemasaran, dengan kebanyakan pertumbuhannya dipacu dari mulut ke mulut. Hasilnya, ia telah berjaya menjadi sebuah syarikat yang menguntungkan dengan agak cepat. Ia memperoleh keuntungan bersih lebih $1 bilion pada 2023 selepas kerugian $364 juta setahun sebelumnya.

Pendapatan Nu Holdings di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham Nu Holdings ialah keputusan kewangannya, yang dijadualkan pada hari Selasa minggu depan. Keputusan ini akan menunjukkan sama ada syarikat itu meneruskan trajektori pertumbuhannya.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa jumlah pendapatannya meningkat sebanyak 64% pada suku pertama kepada $2.736 bilion. Ia telah membuat $2.4 bilion pada suku sebelumnya dan $2.13 bilion pada suku ketiga tahun lepas.

Pegangan Nu terus menjana keuntungan suku tahunan yang kukuh. Ia menghasilkan lebih $142 juta pada suku pertama 2023 diikuti oleh $225 juta pada Q2, $303 juta pada Q3, $361 juta pada Q4, dan $379 juta pada Q1 tahun ini.

Penganalisis optimis tentang Nu Holdings mendahului pendapatannya. Anggaran purata ialah pendapatannya akan mencapai $2.92 bilion, mewakili kadar pertumbuhan tahun ke tahun 56%. Untuk tahun ini, penganalisis menjangkakan pendapatan syarikat akan meningkat kepada $11.4 bilion tahun ini diikuti oleh $14.5 bilion pada 2026.

Dari segi keuntungan, Nu Holdings dijangka memperoleh $0.09 sesaham pada Q2 diikuti oleh $0.1 pada Q3 dan $0.41 tahun ini. Pada masa lalu, Nu Holdings telah menjana keputusan kewangan yang lebih baik daripada jangkaan, bermakna trend ini mungkin berterusan.

Metrik penilaian Nu

Selain itu, kadar pertumbuhan ini menjelaskan mengapa syarikat berdagang pada penilaian yang tinggi berbanding syarikat fintech lain.

Nu Holdings memaparkan nisbah harga-kepada-pendapatan (P/E) dua belas bulan (TTM) tertinggal sebanyak 47 dan gandaan hadapan 32.72.

Perbandingan terdekat ialah syarikat Amerika dikenali sebagai Dave yang menawarkan penyelesaian perbankan dalam talian. Dave mempunyai nisbah TTM P/E sebanyak 13.5 dan gandaan hadapan 11.4, sebahagiannya kerana ia mempunyai gandaan pertumbuhan yang lebih rendah daripada Nu.

Nu Holdings juga boleh dibandingkan dengan SoFi, salah satu syarikat perbankan digital paling popular di AS. Hasil SoFi meningkat daripada $1.59 bilion pada 2022 kepada $2.06 bilion pada 2023. Ia mempunyai gandaan P/E negatif kerana ia masih mengalami kerugian.

Paling ketara, Nu Holdings bakal meluluskan PayPal, salah satu syarikat fintech yang paling terkenal bernilai lebih $66 bilion. PayPal st ock telah berprestasi rendah dalam pasaran selepas menghadapi persaingan yang kuat dan mempunyai tekanan margin yang ketara.

Penganalisis percaya bahawa penilaian Nu Holdings boleh dibenarkan kerana metrik pertumbuhannya yang kukuh dan fakta bahawa ia telah mula membuat keuntungan. Selain itu, ia menggoyahkan bahagian pasaran dalam pasaran Amerika Latin.

Analisis harga saham Nu Holdings

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham NU jatuh ke paras terendah $9.70 pada hari Isnin kerana kebanyakan saham jatuh. Ia kemudiannya mencatatkan kemunculan semula yang kukuh apabila kebanyakan saham melantun semula dan ketika peniaga memerhatikan pendapatan akan datang.

Nu telah bergerak di atas titik rintangan utama pada $12.24, mata tertingginya pada bulan Mac dan pada 2022, sejurus selepas ia diketahui umum. Saham itu kekal sedikit di atas purata pergerakan eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Oleh itu, walaupun banyak yang boleh berlaku selepas pendapatan, berat sebelah saya ialah saham akan meningkat. Jika pandangan ini betul, kemungkinan besar mereka akan naik ke paras tertinggi sepanjang masa $13.60, iaitu hampir 10% di atas paras semasa.