BofA meramalkan lantunan semula saham semikonduktor walaupun turun naik berterusan: Sebab utama dijelaskan

Di tengah-tengah pergolakan baru-baru ini dalam sektor semikonduktor, penganalisis Bank of America (BofA) meramalkan potensi pemulihan untuk saham semikonduktor.

Sektor ini telah terjejas dengan ketara oleh kesan turun naik pelaburan dalam infrastruktur AI, yang membawa kepada peningkatan turun naik dan ketidaktentuan pelabur.

Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, saham semikonduktor telah menghadapi kemerosotan yang ketara apabila peserta pasaran bergelut untuk menilai pulangan jangka panjang daripada pelaburan AI.

Dengan AI masih dalam fasa pembangunannya, pendapat yang berbeza tentang pertumbuhan dan potensi pulangannya telah menyumbang kepada ketidakstabilan sektor itu.

Kemeruapan ini, bagaimanapun, memberikan peluang kepada pelabur untuk memperoleh saham pada harga yang lebih rendah.

Kemeruapan berterusan sehingga Oktober

Penganalisis BofA, termasuk Vivek Arya, menjangkakan turun naik sektor semikonduktor mungkin akan berterusan untuk beberapa bulan akan datang.

Dari segi sejarah, September merupakan bulan yang mencabar bagi saham semikonduktor, dan sektor itu menghampiri tempoh ini dengan penurunan ketara telah direkodkan.

Arya menyatakan bahawa "kemeruapan boleh berterusan melalui pendapatan NVDA dan kemudian ke bulan September, mengikut sejarah bulan paling teruk untuk SOX, turun 70% pada masa itu."

Ketidaktentuan politik dan geopolitik telah memburukkan lagi turun naik pasaran.

Walaupun ketidaktentuan pilihan raya telah berkurangan dengan penarikan diri Presiden Biden daripada perlumbaan, ketegangan geopolitik, terutamanya yang melibatkan Iran, kekal tinggi.

Arya menegaskan bahawa walaupun menghadapi cabaran ini, sektor semikonduktor masih berada pada awal kitaran pemulihannya.

Kitaran naik sebelum ini berlangsung sekitar sepuluh suku, manakala aliran menaik semasa hanya berlangsung selama empat suku.

Indeks Semikonduktor Philadelphia telah menyaksikan pulangan 28% semasa aliran menaik semasa.

Memandangkan kitaran naik sebelumnya telah memberikan pulangan purata sebanyak 67%, terdapat potensi yang kukuh bahawa pasaran kenaikan semasa masih belum separuh jalan.

Perspektif ini menunjukkan bahawa penurunan baru-baru ini dalam saham semikonduktor boleh mewakili peluang pembelian.

Nvidia kekal sebagai pilihan pelaburan teratas

Walaupun kenaikan 122% dalam harga sahamnya tahun ini, Nvidia terus menjadi pilihan utama dalam kalangan pelaburan semikonduktor.

Kemeruapan saham baru-baru ini sebahagiannya dikaitkan dengan kelewatan dalam GPU Blackwell Nvidia, produk yang sangat dinanti-nantikan dalam industri.

Walau bagaimanapun, kedudukan pasaran dominan Nvidia dijangka dapat mengurangkan sebarang kesan jangka panjang daripada kelewatan ini.

Penganalisis kekal optimistik tentang prospek Nvidia.

Penganalisis UBS Timothy Arcuri mengekalkan penarafan belian pada saham dengan harga sasaran $150.

Beliau juga memperkecilkan kepentingan kelewatan GPU, menekankan bahawa kelewatan itu tidak akan menjejaskan kedudukan pasaran Nvidia dengan ketara.

Arcuri menyatakan bahawa pelanggan utama dijangka menyediakan contoh Blackwell pertama mereka menjelang April 2025.

Selain itu, permintaan yang semakin meningkat daripada makmal dan perusahaan AI terus menyokong prospek kenaikan harga untuk Nvidia.

Arcuri juga menyemak ramalan awal, mencadangkan bahawa pendapatan Nvidia berkemungkinan mengukuh ke 2026, dan bukannya memuncak pada 2025 seperti yang dijangkakan sebelum ini.

Sentimen positif terhadap Nvidia ini boleh membantu menstabilkan sektor semikonduktor dan menetapkan peringkat untuk potensi pemulihan pasaran ketika ia menuju ke bulan Oktober.

Walaupun sektor semikonduktor menghadapi turun naik yang berterusan, lantunan semula yang diramalkan dan prestasi kukuh pemain utama seperti Nvidia menawarkan harapan untuk pemulihan pasaran dalam beberapa bulan akan datang.