Analisis harga saham Nio: Bersiap sedia untuk acara penting pada 22 Ogos

Harga saham Nio (NYSE: NIO) akan menjadi tumpuan minggu ini apabila gergasi kenderaan elektrik China itu menerbitkan keputusan kewangannya. Ini adalah angka penting kerana stoknya kekal dalam julat yang ketat sejak beberapa bulan lalu dan telah jatuh lebih 95% daripada paras tertinggi tahun ini.

Pendapatan EV telah mengecewakan

Musim pendapatan yang berterusan telah mengesahkan bahawa kebimbangan bahawa industri kenderaan elektrik global sedang menghadapi masalah besar.

Tesla, syarikat EV terbesar di dunia, melaporkan jualan suku tahunan melebihi $25 bilion, meningkat daripada $24.9 bilion dalam tempoh yang sama pada 2023. Walau bagaimanapun, sejumlah besar dana ini datang daripada kawasan alternatif seperti kredit tenaga dan karbon.

Pada bulan Julai, VinFast, sebuah syarikat terkemuka Vietnam, mengurangkan prospek penghantaran EVnya dan menangguhkan kilang South Carolina yang diawasi rapi.

Syarikat EV lain seperti Rivian, Mullen Automotive, dan Lucid Group juga mengumumkan keputusan kewangan yang agak lemah. Seperti yang saya amaran baru-baru ini, Mullen Automotive boleh memfailkan muflis sekarang kerana had pasarannya telah menurun kepada kurang daripada $10 juta.

Perhatian minggu ini akan diberikan kepada beberapa syarikat EV China yang akan menerbitkan keputusan kewangan mereka. Saya telah membuat pratonton yang luas tentang Xpeng, salah satu firma teratas dalam sektor yang turut bekerjasama dengan Volkswagen.

Nio akan menjadi syarikat EV teratas yang lain untuk menonton minggu ini kerana ia mengeluarkan keputusannya pada hari Khamis sebelum pasaran dibuka.

Nio pendapatan di hadapan

Keputusan kewangan terkini telah menghantar isyarat bercampur-campur tentang Nio. Dari segi positifnya, hasil tahunannya berada dalam jangkaan yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia melonjak daripada lebih $1.12 bilion pada 2019 kepada lebih $7.8 bilion pada 2023. Ini merupakan trajektori pertumbuhan yang menakjubkan untuk sebuah syarikat yang dimulakan pada 2014.

Walau bagaimanapun, pertumbuhan ini telah mendatangkan kos yang besar seperti yang dibuktikan oleh kerugian bersihnya yang melambung tinggi. Keputusan kewangannya menunjukkan bahawa kerugian bersihnya telah meningkat daripada lebih $1.6 bilion pada 2021 kepada lebih $2.9 bilion pada tahun kewangan lalu.

Akibatnya, syarikat itu terus mengumpul wang tunai, dan beberapa penganalisis percaya bahawa ia perlu mengumpul lebih banyak dana jika pembakaran tunai berterusan.

Pembiayaan terbaharu datang pada 2023 apabila syarikat itu mengumpulkan $2.2 bilion daripada CYVN, cabang pelaburan kerajaan Abu Dhabi. Pengumpulan dana ini menyaksikan syarikat mengeluarkan 294 juta saham baharu, yang membawa kepada lebih banyak pencairan.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa kelemahan Nio berterusan apabila pertumbuhannya perlahan. Ia menghantar 30,000 kenderaan, turun daripada bimbingannya sebanyak 33,000 manakala pendapatannya mencecah RMB 10.6 bilion ($1.37 bilion), peningkatan daripada RMB 9.9 bilion yang dibuatnya setahun sebelumnya.

Nio juga mengalami kerugian besar lebih $747 juta dan penganalisis menjangkakan aliran kerugian akan berterusan pada suku akan datang.

Oleh itu, cabarannya ialah sama ada syarikat akan mengurangkan kerugiannya dan mengelakkan kenaikan tunai. Dari segi positif, ia mempunyai sejumlah besar wang di tangan. Tunai dan tunai berjumlah lebih $3.29 bilion pada suku terakhir manakala pelaburan jangka pendeknya meningkat kepada $2 bilion. Ini adalah dana yang mencukupi untuk bertahan seketika kerana ia berfungsi pada keuntungannya.

Nio untuk melaporkan pertumbuhan kukuh

Nombor penghantaran terbaharunya menunjukkan bahawa penghantaran suku kedua syarikat meningkat kepada 57,373, peningkatan 143% YoY. Akibatnya, penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan suku tahunannya akan mencapai $2.41 bilion, peningkatan 90% daripada tempoh yang sama tahun lepas.

Syarikat itu juga dijangka mengurangkan kerugian suku tahunannya semula, dengan pendapatan sesaham (EPS) dijangka bertambah baik daripada -$0.46 kepada -$0.31. Untuk tahun ini, pendapatannya dijangka $9.7 bilion, peningkatan 24% daripada tahun lepas. Nio telah terlepas angka anggaran EPSnya dalam empat suku terakhir berturut-turut.

Oleh itu, sementara perniagaan Nio berjalan dengan baik, sahamnya telah merosot kerana penganalisis menjangkakan pertumbuhannya perlahan. Selain itu, pasaran China tempatan telah menjadi sangat tepu, membawa kepada pemotongan harga.

Nio, seperti syarikat China yang lain, sedang berusaha untuk meningkatkan kehadiran antarabangsa mereka. Malah, data terkini menunjukkan bahawa China telah mengatasi Jepun sebagai pengeksport auto terbesar di dunia. Ia telah berkembang di Eropah, Mexico, dan negara lain.

Analisis harga saham Nio

Carta NIO oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham Nio berada dalam kejatuhan bebas yang kukuh selama bertahun-tahun. Awal tahun ini, ia melepasi paras sokongan penting pada $7, titik terendahnya pada Mei 2023. Saham itu kekal di bawah semua purata bergerak.

Juga, terdapat tanda-tanda bahawa pelabur tidak mengumpulnya kerana penunjuk pengumpulan/pengedaran telah menurun ke titik terendah dalam beberapa tahun. Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk saham adalah ke bawah, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $3.

Walau bagaimanapun, saham itu masih murah, menjadikannya pembelian spekulatif, kerana kadar faedah dijangka jatuh. Selain itu, Nio ialah syarikat yang sangat pendek dengan faedah pendek sebanyak 9.25%, bermakna ia boleh melalui tekanan yang singkat.