USD/ZAR: Perhimpunan rand Afrika Selatan tidak mempunyai kaki, penganalisis memberi amaran
Advertisement
- Rand Afrika Selatan berada dalam rali yang kukuh apabila keyakinan perniagaan meningkat.
- Seorang penganalisis di Societe Generale percaya bahawa perhimpunan itu tidak mempunyai kaki dan boleh berbalik tidak lama lagi.
- Rand telah melonjak kerana keyakinan yang semakin meningkat tentang negara.
Ikuti Invezz di Telegram, Twitter dan Berita Google untuk kemas kini segera >
Rand Afrika Selatan meneruskan kenaikan kukuhnya, menjadi mata wang pasaran pesat membangun berprestasi terbaik tahun ini. Kadar pertukaran USD/ZAR berundur kepada 17.83, mata terendah sejak Ogos 2023. Ia telah menurun lebih 8% daripada titik tertinggi tahun ini.
Advertisement
Adakah anda sedang mencari isyarat & makluman daripada pro-trader? Daftar ke Invezz Signals™ secara PERCUMA. Mengambil masa 2 minit.
Meningkatkan keyakinan perniagaan dan pengguna
Copy link to sectionKadar pertukaran USD ke ZAR berada dalam aliran menurun yang kukuh tahun ini apabila pedagang memerhatikan kestabilan politik yang berterusan di Afrika Selatan.
Advertisement
Kestabilan ini berlaku selepas Kongres Kebangsaan Afrika (ANC) mengalami pilihan raya pertamanya sejak berakhirnya apartheid, yang membawa kepada kerajaan campuran dengan Perikatan Demokratik yang mesra perniagaan.
Perjanjian ini telah membawa kepada lebih keyakinan perniagaan dan pengguna, yang dijangka membawa kepada aliran masuk modal asing dalam beberapa bulan akan datang.
Data terkini menunjukkan bahawa indeks keyakinan perniagaan meningkat kepada 109.1 pada bulan Ogos daripada 109 sebelumnya. Walaupun ia masih turun daripada paras tertinggi tahun sehingga kini, ia telah meningkat selama dua bulan berturut-turut dan penganalisis menjangkakan bahawa aliran itu akan berterusan.
Data tambahan menunjukkan bahawa keyakinan pengguna negara terus meningkat dalam beberapa suku yang lalu.
Hasilnya, jualan runcit telah meningkat selama empat bulan berturut-turut, berturut-turut terpanjang sejak 2022. Jualan meningkat sebanyak 4.1% pada bulan Julai daripada 1.1% sebelumnya.
Keyakinan yang meningkat itu juga dicerminkan dalam prestasi saham Afrika Selatan, yang mencatat prestasi yang baik tahun ini. Data menunjukkan bahawa indeks Bursa Saham Johannesburg (JSE) telah melonjak ke paras tertinggi ZAR 82,824, peningkatan tahunan 10%, dan berada pada tahap tertinggi dalam beberapa tahun.
Paling penting, inflasi terus jatuh, dengan angka tahunan jatuh untuk semua bulan berturut-turut sejak Februari tahun ini. Data terkini menunjukkan bahawa CPI tajuk turun kepada 5.2% pada bulan Julai daripada 5.3% pada bulan sebelumnya. Penganalisis menjangkakan laporan seterusnya akan mendedahkan bahawa CPI bergerak kepada 5.0% pada bulan Julai.
Pemotongan kadar SARB pada 2024
Copy link to sectionOleh itu, trend ini telah membawa kepada peningkatan jangkaan bahawa Bank Rizab Afrika Selatan (SARB) akan mula memotong kadar faedah tahun ini.
Bank pusat telah meninggalkan kadar faedah pada 8.25% dalam lapan mesyuarat berturut-turut yang lalu dan gabenor telah menentang untuk menaikkannya.
Akibatnya, keadaan ini telah menjadikan rand Afrika Selatan lebih menarik kerana dana pasaran wang dan bon kerajaan negara itu memberikan pulangan pelarasan inflasi yang lebih tinggi. Nota bon kerajaan 3 bulan telah menghasilkan 8.15% pada hari Isnin manakala 10 tahun pulangan 9.3%.
Di samping itu, kerajaan telah berusaha untuk memperbaiki kedudukan kewangannya dan isu Eskom. Sebagai contoh, bank pusat kini memindahkan lebih $5.5 bilion daripada keuntungan rizabnya kepada Jabatan Perbendaharaan, satu langkah yang dijangka membantu mengurangkan pinjaman kerajaan.
Walau bagaimanapun, tidak semua orang optimis bahawa rali rand Afrika Selatan akan berterusan tahun ini, terutamanya sekarang bahawa pasaran swap menjangkakan pemotongan kadar 0.50% tahun ini. Dalam nota, Marek Drimal dari Societe Generale berkata:
“Pergerakan satu kali lebih tinggi dalam USD/ZAR semasa kekalahan pasaran pada awal Ogos menawarkan pelabur titik masuk yang sangat baik untuk membeli aset Afrika Selatan. Tidak mungkin perhimpunan rand masih mempunyai kaki.”
Tindakan Rizab Persekutuan
Copy link to sectionKadar pertukaran USD/ZAR juga telah berundur kerana tindakan Rizab Persekutuan yang berterusan. Dalam mesyuarat Julainya, bank pusat mengekalkan kadar faedah tidak berubah antara 5.25% dan 5.50% untuk mesyuarat ketujuh berturut-turut.
Paling penting, bank memutuskan untuk membiarkan pintu terbuka untuk pemotongan kadar pada bulan September. Walaupun sesetengah penganalisis menjangkakan pemotongan kadar 0.50%, kebanyakan mereka percaya bahawa ia akan berkurangan sebanyak 0.25% kerana angka ekonomi yang kukuh baru-baru ini.
Data terkini menunjukkan bahawa jualan runcit AS melonjak pada bulan Julai, yang merupakan petanda baik untuk keyakinan pengguna. Selain itu, semasa inflasi jatuh, ia tidak berundur dengan pantas. Data yang dikeluarkan minggu lepas menunjukkan bahawa CPI tajuk jatuh kepada 2.9% pada bulan Julai, turun daripada 3.0% pada bulan sebelumnya.
Memandang ke hadapan, akan ada dua berita penting USD minggu ini: minit Fed dan Sidang Kemuncak Jackson Hole. Peristiwa ini akan memberikan lebih banyak maklumat mengenai mesyuarat Fed seterusnya.
Analisis teknikal USD/ZAR
Copy link to sectionCarta harian menunjukkan bahawa USD ke rand Afrika Selatan telah berada dalam aliran menurun yang kuat dalam beberapa bulan yang lalu. Terbaharu, ia telah menurun dalam sepuluh hari berturut-turut yang lalu, coretan terpanjang dalam beberapa tahun.
Pasangan mata wang ini juga telah jatuh di bawah paras sokongan utama pada 17.86, titik terendahnya pada Julai tahun ini. Ia juga telah jatuh di bawah purata pergerakan 50 hari, bermakna beruang berada dalam kawalan buat masa ini.
Oleh itu, pasangan mata wang itu berkemungkinan akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan tahap sokongan seterusnya pada 17.40, titik terendahnya pada bulan Julai. Harga ini adalah kira-kira 2.90% di bawah paras semasa.
Artikel ini telah diterjemahkan daripada bahasa Inggeris dengan bantuan alatan AI, dan kemudian baca pruf dan diedit oleh penterjemah tempatan.
Advertisement
Mahukan isyarat dagangan kripto, forex dan saham yang mudah diikuti? Jadikan perdagangan anda lebih mudah dengan meniru pasukan pedagang pro kami. Hasil yang konsisten. Daftar hari ini di Invezz Signals™.