Lupakan Eli Lilly: Mengapa Johnson & Johnson boleh menjadi stok farmasi trilion dolar seterusnya

Walaupun Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) telah menarik perhatian pada tahun 2024 disebabkan oleh permintaan yang melambung tinggi untuk ubat penurunan berat badannya, pelabur mungkin mahu mengalihkan perhatian mereka kepada gergasi farmaseutikal lain: Johnson & Johnson (NYSE: JNJ).

Dengan sahamnya yang dinilai rendah, saluran paip yang teguh dan jualan terkemuka industri, Johnson & Johnson bersedia untuk menjadi pesaing yang kuat untuk menyertai kelab trilion dolar eksklusif itu sepanjang dekad yang akan datang.

Eli Lilly telah menjadi kegemaran di kalangan pelabur, didorong oleh penguasaannya dalam pasaran obesiti—sektor yang dijangka berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sebanyak 43.73% dalam tempoh sepuluh tahun akan datang.

Walau bagaimanapun, dengan saham Eli Lilly kini didagangkan pada nisbah harga kepada pendapatan (P/E) yang tinggi melebihi 40, penilaiannya mungkin tidak lagi menarik bagi mereka yang mencari peluang baharu.

Pelabur harus mempertimbangkan potensi saham farmaseutikal lain yang menawarkan asas yang kukuh tanpa tanda harga yang melambung.

Salah satu saham tersebut ialah Johnson & Johnson, syarikat besar farmaseutikal yang telah mengatasi prestasi pesaingnya pada tahun 2023.

Johnson & Johnson mengalahkan pesaingnya

Walaupun tidak mendapat perhatian seperti beberapa rakan sebayanya, Johnson & Johnson mengetuai industri dengan jualan $85 bilion tahun lepas, mengatasi pesaing terdekatnya, Roche, dengan 30% yang luar biasa.

Prestasi kukuh ini menekankan keupayaan syarikat untuk mengekalkan kedudukan kepimpinannya dalam sektor farmaseutikal.

Faktor utama yang mendorong kejayaan Johnson & Johnson ialah saluran paip ubatnya yang berharga, yang dianggap sebagai salah satu yang paling teguh dalam industri.

Saluran paip ini membantu mengurangkan kebimbangan mengenai tamat tempoh paten syarikat yang akan datang pada produk utama, memastikan aliran pendapatan masa depan yang stabil.

Selain itu, Johnson & Johnson menawarkan hasil dividen yang sihat sebanyak 3.07%, memberikan pelabur aliran pendapatan yang boleh dipercayai di tengah-tengah kebimbangan yang semakin meningkat tentang kelembapan ekonomi.

Saham JNJ didagangkan pada harga diskaun

Apa yang membuatkan Johnson & Johnson sangat menarik sekarang ialah penilaiannya.

Saham itu kini didagangkan pada gandaan rendah mengikut sejarah, termasuk harga hadapan kepada pendapatan, aliran tunai harga kepada bebas dan nisbah nilai perusahaan kepada EBITDA.

Penilaian rendah ini memberikan peluang yang menarik untuk pelabur jangka panjang yang mencari saham bernilai kukuh.

Walaupun paras pasaran Johnson & Johnson hanya di bawah $400 bilion dan jangkaan pertumbuhan tahunannya adalah dalam satu digit, asas kukuh syarikat meletakkannya sebagai calon berpotensi untuk kelab trilion dolar itu dalam dekad yang akan datang.

Walaupun ia mungkin tidak menawarkan keuntungan pantas yang dicari oleh sesetengah pelabur, Johnson & Johnson mewakili pelaburan yang kukuh bagi mereka yang mengutamakan kestabilan dan pertumbuhan jangka panjang.

Penganalisis Wall Street juga berkongsi pandangan yang menggalakkan tentang Johnson & Johnson. Saham itu pada masa ini dinilai "berat badan berlebihan," dan penganalisis Cantor Fitzgerald telah menetapkan sasaran harga $215—tinggi Street—yang mencadangkan potensi peningkatan lebih 30% daripada paras semasanya.