SEBI menghalang Anil Ambani dan 24 entiti daripada pasaran sekuriti selama 5 tahun atas skim penipuan, saham ADAG cos jatuh

Pengawal selia pasaran India Securities and Exchange Board (SEBI) telah mengambil tindakan tegas terhadap industrialis Anil Ambani, bersama 24 entiti lain, atas peranan mereka dalam skim penipuan yang melibatkan pengalihan dana daripada Reliance Home Finance Ltd (RHFL).

Langkah menyeluruh pengawal selia pasaran termasuk larangan lima tahun daripada pasaran sekuriti untuk Ambani dan lain-lain yang terlibat dalam skim itu.

Penalti itu dibuat selepas penyiasatan terperinci yang mendedahkan salah laku kewangan dan kegagalan tadbir urus yang meluas dalam RHFL.

Penalti meluas dan larangan pasaran SEBI

Perintah SEBI, yang dikeluarkan pada Khamis, menggariskan hukuman berat dan sekatan ke atas mereka yang terlibat dalam skim penipuan itu.

Anil Ambani, pernah dianggap sebagai salah seorang individu terkaya di dunia, telah didenda ₹25 crore.

Selain itu, pengawal selia telah menghalang beliau daripada memegang sebarang jawatan sebagai pengarah atau Kakitangan Pengurusan Utama (KMP) dalam mana-mana syarikat tersenarai atau mana-mana perantara yang berdaftar dengan SEBI untuk tempoh lima tahun.

Individu penting lain yang dinamakan dalam perintah itu, termasuk bekas pegawai RHFL seperti Amit Bapna, Ravindra Sudhalkar dan Pinkesh R Shah, juga telah dikenakan hukuman berat, dengan denda antara ₹21 crore hingga ₹27 crore.

Siasatan pengawal selia mendedahkan bahawa individu ini memainkan peranan penting dalam membolehkan pengalihan dana melalui pelbagai peminjam saluran, yang kebanyakannya dikaitkan dengan penganjur RHFL.

Skim lencongan: bagaimana dana disedut

Menurut perintah akhir SEBI setebal 222 muka surat, aktiviti penipuan di RHFL melibatkan penyamaran pengalihan dana sebagai pinjaman kepada entiti yang berkait rapat dengan Anil Ambani.

Pinjaman ini diberikan kepada syarikat yang mempunyai sedikit atau tiada aset, aliran tunai atau nilai bersih. Dana itu kemudiannya disalurkan kepada peminjam seterusnya, yang juga didapati dikaitkan dengan Ambani dan entitinya.

Walaupun arahan jelas daripada Lembaga Pengarah RHFL untuk menghentikan amalan pemberian pinjaman sedemikian, pengurusan syarikat, di bawah pengaruh Ambani, tidak mengendahkan arahan ini.

Siasatan SEBI menyimpulkan bahawa pengabaian terhadap piawaian tadbir urus ini membolehkan skim penipuan diteruskan, akhirnya membawa kepada kerugian kewangan yang ketara bagi syarikat dan pemegang sahamnya.

Kesan kepada RHFL dan pemegang sahamnya

Akibat daripada aktiviti penipuan itu, RHFL mengalami masalah kewangan yang teruk, akhirnya memungkiri obligasi hutangnya.

Harga saham syarikat menjunam daripada ₹59.60 pada Mac 2018 kepada hanya ₹0.75 menjelang Mac 2020, mencerminkan tahap kerosakan yang disebabkan oleh penyedutan dana. Malah pada hari ini, lebih 9 lakh pemegang saham kekal melabur dalam RHFL, menghadapi kerugian yang besar.

Perintah SEBI menyatakan bahawa walaupun syarikat itu sendiri telah dihalang daripada pasaran sekuriti selama enam bulan, tanggungjawab utama untuk penipuan terletak pada individu yang mengatur skim tersebut.

Pengawal selia telah menekankan bahawa pengurusan dan penganjur RHFL, terutamanya Anil Ambani, akan bertanggungjawab atas salah laku tersebut.

Reaksi pasaran dan implikasi yang lebih luas

Berikutan arahan SEBI, saham syarikat Anil Dhirubhai Ambani Group (ADAG) menyaksikan penurunan mendadak dalam pasaran saham.

Saham RHFL mencecah litar 5% lebih rendah, manakala syarikat kumpulan lain seperti Reliance Power dan Reliance Infrastructure turut menyaksikan penurunan ketara dalam harga saham mereka.

Maklum balas pasaran mencerminkan kebimbangan yang lebih meluas terhadap tadbir urus dan kestabilan kewangan dalam kumpulan ADAG.

Perintah SEBI bukan sahaja menjejaskan keupayaan Ambani untuk mengambil bahagian dalam pasaran sekuriti tetapi juga menimbulkan persoalan tentang masa depan perniagaannya yang masih ada.

Pertempuran undang-undang dan perjuangan kewangan

Kesengsaraan kewangan Anil Ambani ditambah lagi dengan pertempuran undang-undang yang berterusan. Pada bulan April, Mahkamah Agung India mengetepikan anugerah timbang tara ₹8,000 crore yang memihak kepada sebuah syarikat dalam kumpulan Ambani, menambah tekanan lagi kepada kedudukan kewangan Reliance Infrastructure yang sudah tidak menentu.

Kumpulan itu kini sedang menjalani penstrukturan semula hutang, dan kemunduran undang-undang terkini mungkin akan memburukkan lagi isu aliran tunainya.

Memandangkan cabaran undang-undang dan kewangan yang dihadapi Ambani dan syarikatnya terus meningkat, implikasi yang lebih luas daripada perintah SEBI berkemungkinan akan memberi kesan berkekalan terhadap keyakinan pelabur dan kestabilan pasaran di India.