Melabur dalam saham Petrobras untuk pulangan bersih 60% dalam 12 bulan: kata penganalisis

Saham Petrobras (NYSE: PBR) meningkat pada hari Isnin selepas seorang penganalisis Morgan Stanley mengeluarkan nota kenaikkan yang memihak kepadanya.

Bruno Montanari mengesyorkan memiliki stok minyak Brazil kerana ia boleh meningkat kepada $20 dalam tempoh dua belas bulan akan datang.

Itu bermakna peningkatan kira-kira 39% daripada penutupan sebelumnya.

Tetapi jumlah pulangan (pendapatan dividen + keuntungan modal) ditambah dengan saham Petrobras boleh mencecah 60% dalam tempoh yang sama.

Ini kerana syarikat multinasional itu berkemungkinan akan memulangkan 16% dalam dividen biasa dan 7.0% lagi dalam pembayaran dividen khas sekali, tambahnya.

Harga saham Petrobras kini turun kira-kira 12% berbanding paras tertinggi tahun ini.

Pengurusan baharu boleh menjadi rahmat untuk saham Petrobras

Morgan Stanley mendapati saham Petrobras lebih menarik daripada syarikat setara globalnya kerana profil penjanaan tunai yang lebih daripada mencukupi untuk menyokong pembayaran dividen pada tahun-tahun akan datang.

Bruno Montanari juga yakin kerana dia mempunyai keyakinan terhadap kepimpinan Magda Chambriard yang memegang jawatan tertinggi di gergasi minyak itu pada Jun. Nota penyelidikannya berbunyi:

“Mesej Ketua Pegawai Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan baharu membawa kami untuk mempercayai kesinambungan strategi, dengan kewujudan bersama peningkatan yang bertanggungjawab dalam pelaburan dan pengagihan dividen, selagi ada ketersediaan tunai ganti.”

Secara keseluruhannya, firma pelaburan itu melihat ganjaran risiko sebagai menguntungkan dalam saham Petrobras pada harga semasa.

Apa yang juga boleh membantu PBR meningkat pada bulan-bulan akan datang ialah harga minyak yang diberi amaran oleh penganalisis CBA boleh terus meningkat kerana ketegangan yang berterusan di Timur Tengah boleh mencetuskan konflik yang lebih meluas.

Petrobras menurunkan hutang pada suku kedua fiskalnya

Saham Petrobras berbaloi untuk dimiliki juga kerana ia berada dalam keadaan redup ketika menulis (sehingga tahun) walaupun tumpuan berterusan pada pertumbuhan dan pengurangan hutang membantu ia melaporkan keputusan kewangan yang memberangsangkan untuk suku kedua minggu lepas.

Firma yang disenaraikan di New York itu merekodkan $10 bilion dalam aliran tunai operasi dan mengurangkan hutangnya lagi kepada $2.5 bilion pada Q2.

Walaupun pendapatan bersih ditimbang oleh program rundingan semula hutang cukai yang disertai Petrobras pada suku kedua, pelabur akan membaca keputusan syarikat itu sebagai positif untuk jangka panjang kerana ia “menamatkan pertikaian berbilion dolar yang membawa ketidakpastian besar kepada aliran tunai syarikat. ,” kata CFO Fernando Melgarejo dalam kenyataan pendapatan baru-baru ini.

Keyakinan Morgan Stanley terhadap PBR dikongsi secara meluas oleh penganalisis Wall Street yang lain.

Penarafan konsensus pada harga saham Petrobras adalah "berat badan berlebihan" semasa penulisan.