WestPark Capital mengulangi pembelian pada Ambarella menjelang pendapatan Q2: Patutkah anda melabur?

WestPark Capital hari ini mengulangi penarafan beliannya dan sasaran harga $85 pada Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA), menonjolkan potensi peningkatan hampir 70% daripada harga dagangan semasa.

Pendapat penganalisis

Firma itu kekal optimistik tentang prospek jangka pendek Ambarella, didorong oleh pemulihan dalam tahap inventori dan peluang pertumbuhan jangka panjang dalam kecerdasan buatan (AI).

Penganalisis Kevin Garrigan dari WestPark Capital menekankan bahawa segmen automotif dan Internet of Things (IoT) Ambarella dijangka menjadi pemacu hasil utama dalam laporan pendapatan S2 2025 yang akan datang.

Keupayaan syarikat untuk mendapatkan daya tarikan dalam sektor automotif, terutamanya melalui kemenangan reka bentuk, dilihat sebagai elemen penting dalam trajektori pertumbuhannya.

Rosenblatt Securities juga mengekalkan pandangan positif terhadap Ambarella, mengulangi penarafan beliannya dan sasaran harga $85 pada 23 Ogos 2024.

Rosenblatt menjangkakan pertumbuhan hasil suku atas suku tahun yang kukuh sebanyak 14% pada Q2 2025, sejajar dengan titik tengah panduan syarikat dan konsisten dengan konsensus pasaran.

Firma itu percaya momentum ini akan berlanjutan ke suku fiskal ketiga, mengunjurkan peningkatan berturut-turut 10%, menandakan pulangan yang ketara kepada pertumbuhan tahun ke tahun buat kali pertama dalam tempoh dua tahun.

Keyakinan Rosenblatt adalah berasaskan kejayaan Ambarella dalam memperoleh kemenangan reka bentuk baharu merentas sektor seperti produk pengawasan, automotif dan AI generasi akan datang.

Walau bagaimanapun, CFRA kekal berhati-hati, mengekalkan penarafan penahanan sambil menaikkan sasaran harganya kepada $60 daripada $50 pada 15 Ogos 2024.

Pendirian konservatif CFRA mencerminkan kebimbangan tentang keupayaan Ambarella untuk memanfaatkan sepenuhnya peluang pertumbuhannya dalam menghadapi potensi halangan.

Walaupun firma itu mengakui tumpuan kuat terhadap AI dan automotif, yang dijangka memacu pertumbuhan hasil yang ketara, CFRA menekankan risiko berterusan yang berkaitan dengan prestasi kewangan Ambarella, terutamanya kerugian bersih bukan GAAP dan turun naik dalam harga sahamnya.

Pratonton pendapatan S2

Apabila Ambarella menghampiri keluaran pendapatan Q2 2025, pasaran menjangkakan kerugian GAAP sebanyak $0.87 sesaham atas hasil sebanyak $62.10 juta.

Penganalisis telah melaraskan panduan EPS mereka dalam tempoh 90 hari yang lalu, menandakan pandangan berhati-hati tetapi optimis terhadap prestasi jangka pendek syarikat.

Pendapatan Ambarella telah merosot sejak tujuh suku yang lalu, tetapi jangkaan penstabilan pada Q2 2025 boleh menunjukkan bahawa syarikat itu mula beralih arah.

Pada asasnya, perniagaan Ambarella mengalami tekanan sejak beberapa tahun kebelakangan ini, dengan jualan merosot sejak pertengahan 2021.

Syarikat telah bergelut untuk mengekalkan pertumbuhan yang konsisten, dan prestasi kewangannya baru-baru ini telah dicemari oleh kerugian yang ketara.

Pada TK2024, Ambarella melaporkan kerugian GAAP sebanyak $169.4 juta, bersamaan dengan $4.25 sesaham, menandakan rekod terendah.

Pertumbuhan Ambarella telah didorong oleh usahanya untuk meletakkan semula dirinya dalam pasaran AI dan automotif yang berkembang pesat.

Sistem-on-a-cip (SoC) N1 syarikat terus mendapat daya tarikan, dan peralihannya kepada aplikasi AI canggih boleh meningkatkan prospek pertumbuhannya dengan ketara.

Walau bagaimanapun, pertumbuhan ini bukan tanpa cabarannya.

Ambarella menghadapi potensi halangan akibat ketegangan geopolitik, terutamanya risiko sekatan yang dikenakan kerajaan AS ke atas syarikat semikonduktor yang menjalankan perniagaan dengan China, yang boleh memberi kesan ketara kepada strategi pemulihan Ambarella.

Penilaian kekal menjadi kebimbangan pelabur. Ambarella berdagang pada 8.5 kali jualannya, jauh lebih tinggi daripada median dalam sektor semikonduktor, yang berada pada 3.16 kali.

Penilaian premium ini mencerminkan jangkaan pasaran untuk Ambarella untuk memenuhi janji pertumbuhannya, terutamanya dalam sektor AI dan automotif.

Sekarang, mari kita lihat apa yang carta katakan tentang trajektori harga saham.

Analisis teknikal ini akan memberikan pandangan tentang prestasi terkini saham, tahap sokongan dan rintangan utama serta potensi pergerakan harga yang membawa kepada dan selepas laporan pendapatan S2.

Aliran menurun jangka panjang berterusan.

Saham Ambarella telah mengalami penurunan yang ketara sejak akhir 2021 apabila ia didagangkan melebihi $200.

Aliran menurun ini berterusan sehingga hari ini kerana ia terus membuat paras tertinggi yang lebih rendah dan paras terendah yang lebih rendah pada carta jangka panjang.

Awal bulan ini, ia membuat paras terendah 3 tahun baharu di bawah $40.

Sumber: TradingView
Untuk Ambarella menamatkan fasa penurunan harga ini, ia perlu menembusi di atas garis arah aliran menurun (dilihat dalam carta).

Oleh itu, pelabur yang menyukai penganalisis di WestPark Capital dan Rosenblatt Securities yakin pada saham mesti menunggu untuk memberikan penembusan di atas garis arah aliran sebelum memulakan kedudukan beli baharu.

Peniaga yang menurun pada saham juga mesti kekal berhati-hati kerana ia telah melantun semula dengan ketara sejak membuat paras rendah di bawah $40 awal bulan ini dan didagangkan hampir dengan purata pergerakan 100 harinya.

Jika saham berjaya berdagang di atas purata pergerakan 100 hari, ia akan mengukuhkan momentum kenaikan harga jangka pendek.