Saham Royal Bank of Canada (RBC) berada di ATH mendahului pendapatan: adakah ia pembelian?

Harga saham Royal Bank of Canada (TSX: RY) telah meningkat selama dua bulan berturut-turut dan berada pada paras tertinggi sepanjang masa (ATH).

Ia telah meningkat lebih 20% tahun ini, mengatasi prestasi Indeks Komposit TSX dan bank Kanada lain seperti Bank of Montreal (BMO), TD Bank, Bank of Nova Scotia dan Canadian Imperial Bank of Commerce.

RBC lwn BMO lwn Scotiabank lwn TD Bank lwn CIBC

Mengapa RBC mengalahkan bank Kanada yang lain

Royal Bank of Canada ialah syarikat Kanada terbesar dengan had pasaran melebihi $164 bilion. Ia diikuti oleh Toronto Dominion Bank, Shopify, dan Enbridge.

Selama bertahun-tahun, syarikat itu telah mengumpul lebih 17 juta pelanggan dari 29 negara. Ia juga merupakan bank ke-9 terbesar di dunia mengikut aset dan bank pelaburan Kanada nombor 1 di Amerika Syarikat.

RBC telah mencapai pertumbuhan ini dengan menggunakan pasaran yang pelbagai. Kebanyakan pendapatannya datang daripada perbankan peribadi dan komersial diikuti oleh pengurusan kekayaan, pasaran modal dan insurans.

Model terpelbagai ini membolehkan perniagaan ini menyokong satu sama lain. Sebagai contoh, perniagaan P&CB syarikat telah mencapai prestasi yang baik kerana kadar faedah yang lebih tinggi, mengimbangi kelembutan dalam perniagaan perbankan pelaburan.

Keputusan tahunan terkini menunjukkan bahawa perniagaan RBC sedang berkembang. Hasilnya melonjak kepada lebih $56 bilion, meningkat daripada $48 bilion setahun sebelumnya. Dalam hal ini, hasil P&CB melebihi $8 bilion manakala pengurusan kekayaan, insurans dan pasaran modal masing-masing memperoleh $2.4 bilion, $803 juta dan $4.1 bilion.

Pendapatan RBC di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham RBC ialah keputusan suku tahunannya, yang akan keluar pada hari Rabu.

Keputusan terbarunya, yang diterbitkan pada bulan Mei, menunjukkan bahawa pendapatan bersihnya meningkat sebanyak 7% kepada $4 bilion manakala Pulangan atas Ekuiti (RoE) susut sebanyak 40bps kepada 14.5%. Keputusan ini termasuk pengambilalihan HSBC Canada, yang dibeli syarikat itu awal tahun ini.

Semua perniagaan RBC berjaya pada suku kedua fiskalnya. Pendapatan P&CB meningkat sebanyak 7% kepada $2 bilion manakala pengurusan kekayaannya meningkat sebanyak 7% kepada $769 juta. Perniagaan insurans dan pasaran modal meningkat sebanyak 4% dan 31%.

Penganalisis percaya bahawa perniagaan RBC berjaya pada suku ketiga fiskal. Walau bagaimanapun, terdapat kebimbangan mengenai sektor perbankan selepas beberapa keputusan lemah oleh Bank of Montreal dan Scotiabank.

BMO berkata bahawa keuntungannya jatuh dalam beberapa sektor utama manakala peruntukan untuk kerugian kredit meningkat, menandakan bahawa ekonomi Kanada tidak berjalan lancar. Pendapatan bersihnya turun kepada $4.79 bilion manakala peruntukan untuk kerugian kredit meningkat kepada $906 juta.

Scotiabank, sebaliknya, memperoleh pendapatan bersih $1.92 bilion, penurunan mendadak daripada $2.19 bilion yang dibuatnya tahun lepas. EPS yang dicairkan turun kepada $1.40 manakala peruntukan untuk kerugian kredit meningkat kepada lebih $1.052 bilion. Pendapatan bersihnya jatuh kepada $1.92 bilion.

Saham Scotiabank dan BMO menyimpang pada hari Selasa. Bank of Nova Scotia meningkat hampir 2% manakala BMO jatuh lebih 6%.

Anggaran pendapatan purata ialah pendapatan RBC mencapai $14.24 bilion manakala panduan hadapannya untuk suku keempat ialah $14.37 bilion. Untuk tahun ini, pendapatannya dijangka mencecah $56 bilion.

analisis harga saham RBC

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham RBC telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Lantunan ini berlaku selepas saham jatuh kepada $104 pada 2023.

Dalam beberapa bulan yang lalu, saham telah membentuk saluran menaik dan berlegar berhampiran bahagian atasnya. Saham itu juga kekal melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Walaupun mengalami lonjakan, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan bahawa saham masih belum berada pada tahap terlebih beli. Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa ia akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama seterusnya pada $160. Walau bagaimanapun, senario alternatif ialah di mana saham berundur dan menguji semula bahagian bawah saluran.