Saham JP Morgan: kunci kira-kira kubu, satu cara untuk bertaruh di AS

Harga saham JP Morgan Chase (JPM) telah menunjukkan prestasi yang baik selama ini kerana syarikat itu terus mengembangkan bahagian pasarannya dalam industri perbankan. Jumlah pulangannya dalam tempoh lima tahun lepas telah meningkat lebih 136% manakala indeks S&P 500 telah meningkat sebanyak 108%.

Prestasi ini telah menjadikan JPM sebagai salah satu pendekatan terbaik untuk bertaruh di Amerika Syarikat. Terdapat tanda-tanda bahawa syarikat itu, walaupun tidak murah, mempunyai lebih banyak ruang untuk berkembang dalam beberapa tahun akan datang.

Pertumbuhan JP Morgan berterusan

Amerika Syarikat adalah rumah kepada beberapa syarikat terpenting di seluruh dunia. Contohnya, gangguan CrowdStrike baru-baru ini lumpuh perniagaan di seluruh dunia, membawa kepada kerugian berbilion dolar.

Kami melihat perkara yang sama beberapa tahun lalu apabila Fastly, penyedia CDN kecil, mengalami gangguan yang menjejaskan semua jenis perniagaan.

AS juga merupakan rumah kepada syarikat kritikal lain seperti Microsoft, Amazon, dan Google. Jika firma ini mengalami gangguan, dunia akan menjadi tempat yang sangat sukar.

Saya meletakkan JP Morgan Chase sebagai syarikat lain yang telah menjadi kritikal kepada AS dan ekonomi global. Ia adalah bank terbesar di dunia mengikut modal pasaran dan aset. Dalam keputusan terbarunya, ia berkata bahawa ia mempunyai kira-kira $4 trilion dalam aset.

JP Morgan mengendalikan perniagaannya dalam beberapa segmen utama: perbankan pengguna dan komuniti, perbankan korporat dan pelaburan, perbankan komersial, dan perbankan pengurusan aset dan kekayaan.

Perkhidmatan ini bermakna syarikat itu mempunyai operasi yang menyentuh berjuta-juta rakyat Amerika. Sebagai contoh, dalam perniagaan penggunanya, syarikat itu menawarkan penyelesaian perbankan kepada orang biasa seperti kad kredit dan pinjaman.

Dalam pengurusan kekayaan dan asetnya, JPMorgan mempunyai lebih $3.4 trilion dalam aset manakala jumlah deposit pelanggannya telah melonjak kepada lebih $2.4 trilion.

JPMorgan telah mengembangkan perniagaannya secara organik dan melalui pemerolehan. Ia memperoleh Bear Sterns pada tahun 2008 dan Republik Pertama pada tahun 2023 untuk harga murah apabila ia menghampiri penghujungnya. Ia juga membeli Washington Mutual dan Chase Manhattan.

Pertumbuhan dan keuntungan JPMorgan

Perniagaan JPMorgan Chase telah berkembang dengan baik selama bertahun-tahun kerana ia telah menjadi bank terpenting di Amerika Syarikat. Jumlah hasil meningkat daripada lebih $110 bilion pada 2019 kepada lebih $146 bilion pada 2023.

Skalanya juga telah membantunya menjadi sebuah syarikat yang sangat menguntungkan kerana keuntungan bersihnya telah melonjak daripada lebih $36 bilion kepada $50 bilion.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan betapa kukuhnya JPMorgan Chase. Hasilnya meningkat kepada $51 bilion manakala pendapatan bersihnya melonjak kepada lebih $18.1 bilion. Syarikat itu membelanjakan lebih $3.8 bilion untuk membeli semula sahamnya dan $3.3 bilion membayar dividen.

JPMorgan mengalahkan bank Amerika yang lain kerana pendekatan Jamie Dimon dalam mencipta kunci kira-kira kubu. Ia mempunyai nisbah CET Capital sebanyak 15.3%, lebih tinggi daripada kebanyakan bank. Sebagai contoh, syarikat seperti Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs dan Morgan Stanley mempunyai nisbah kurang daripada 14.

Nisbah CET1 ialah nombor penting yang melihat kepada kekuatan dan kestabilan kewangan bank. Ia merujuk kepada modal teras syarikat berbanding aset berwajaran risikonya. Kekuatan kewangan ini menjadikannya salah satu bank paling stabil di AS.

JPMorgan bukanlah sebuah syarikat yang sangat mahal kerana ia berdagang pada nisbah harga kepada buku hadapan 1.92, lebih tinggi daripada median sektor 1.22. Nisbah harga kepada pendapatannya 12.40 adalah lebih rendah daripada median sektor 13.24.

Syarikat itu mempunyai hasil dividen 2.07% dan nisbah pembayaran kurang daripada 25%, menjadikannya sangat selamat. Selain itu, ia terus mengurangkan jumlah saham tertunggak daripada lebih 2.92 bilion pada 2023 kepada 2.85 bilion dan trend itu akan berterusan.

Analisis harga saham JP Morgan

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham JPM telah menunjukkan prestasi yang baik selama ini. Ia telah melonjak daripada paras terendah $96.95 pada 2022 kepada lebih $225. Saham telah melonjak di atas titik rintangan utama pada $218, ayunan tertinggi pada bulan Julai dan kini berada pada titik tertinggi dalam rekod.

JPMorgan kekal di atas semua purata bergerak manakala MACD dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menghala ke atas, bermakna ia mempunyai momentum.

Oleh itu, saham mungkin akan terus meningkat pada bulan-bulan akan datang kerana kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama pada $250.

Walaupun saham akan sentiasa mempunyai sedikit turun naik, pendekatan terbaik untuk melihat JPMorgan bukanlah dari segi pulangannya pada tahun hadapan atau 5. Sebaliknya, anda harus melihatnya dari segi 50 tahun akan datang. Kemungkinan besar ia akan berada di sana dan perniagaannya akan jauh lebih besar daripada hari ini.