Nifty 50, BSE Sensex menghadapi rintangan apabila USD/INR melonjak kepada ATH

Indeks BSE Sensex dan Nifty 50 turun sedikit apabila beberapa pelabur mula mengambil keuntungan. Indeks mewah Nifty 50 berundur kepada ₹25,000, turun daripada paras tertinggi tahun sehingga kini sebanyak ₹25,338. Ia telah meningkat lebih 233% daripada titik terendahnya pada 2020.

BSE Sensex didagangkan pada ₹81,560, beberapa mata di bawah paras tertinggi tahun ini sebanyak ₹82,764. Seperti Nifty, ia telah meningkat lebih 217% daripada paras terendahnya pada tahun 2020.

Kejatuhan rupee India berterusan

Indeks Nifty 50 dan Sensex berundur apabila pelabur memberi tumpuan kepada kejatuhan rupee India yang berterusan. Kadar pertukaran USD/INR berada pada 83.94, paras tertinggi dalam rekod. Ia telah meningkat sebanyak 1% tahun ini dan hampir 20% dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Kebanyakan penganalisis percaya bahawa Reserve Bank of India (RBI) tidak akan membenarkan rupee melemah di bawah paras 84 berbanding dolar AS. Menurut Reuters, bank itu telah bekerja di belakang tabir untuk mengelakkannya daripada jatuh di bawah 84.

Jika rupee terus menyusut lagi, RBI mungkin akan campur tangan dengan menggunakan sebahagian daripada $655 bilion rizab asing untuk campur tangan.

Pilihan lain adalah untuk memulakan kenaikan kadar faedah, satu langkah yang akan menjadikan bon kerajaan India lebih menarik kepada pelabur.

Rupee India telah melemah atas beberapa sebab. Pertama, semasa ekonomi India berkembang, jumlah aliran masuk modal teroka asing adalah lebih lemah berbanding sebelum ini. Data terkini menunjukkan bahawa pembiayaan VC untuk syarikat India meningkat sebanyak 42% dalam tujuh bulan pertama kepada lebih $6.3 bilion.

Walau bagaimanapun, pada masa lalu, negara melihat lebih banyak pelaburan kerana warga asing diperuntukkan kepada syarikat seperti PayTM, Oyo Hotels dan ByJu’s. Pada 2021, pelaburan ini melonjak kepada lebih $38 bilion. Mereka kemudiannya perlahan kepada $25 bilion pada 2022 dan $15 bilion pada 2022.

Pada masa yang sama, Pelaburan Langsung Asing (FDI) India berada dalam aliran menaik yang perlahan, meningkat daripada lebih $44.4 bilion pada 2018 kepada sekitar $70 bilion tahun lepas. Aliran masuk ini telah membantu menyokong rupee India.

Pada tahap tertentu, indeks Nifty 50 dan BSE Sensex menunjukkan prestasi yang baik apabila rupee India lemah kerana banyak syarikat menumpukan pada eksport. Ini termasuk firma seperti Tata Motors, Reliance Industries, Tata Consultancy, Vedanta dan Hindalco Industries.

Keputusan Fed dan RBI

Indeks Nifty 50 dan BSE Sensex juga menunjukkan prestasi yang baik sebagai pelabur kerana pelabur memberi tumpuan kepada tindakan seterusnya Bank Rizab India (RBI) dan Rizab Persekutuan.

Mesyuarat dasar monetari Rizab Persekutuan seterusnya akan berlaku pada 19 September, dan berkemungkinan akan memberi kesan besar kepada ekuiti AS dan India. Pakar ekonomi menjangkakan Fed akan mengurangkan kadar faedah sekarang memandangkan pasaran buruh semakin lemah dan inflasi telah berundur.

Data yang dikeluarkan pada hari Jumaat menunjukkan bahawa kadar pengangguran kekal melebihi 4% pada bulan Ogos kerana ekonomi menambah lebih 142k pekerjaan pada bulan Ogos. Pemotongan kadar Fed berkemungkinan akan memacu saham India apabila pelabur Amerika mencari hasil di tempat lain.

Bank Rizab India, sebaliknya, mungkin memutuskan untuk mula memotong kadar sama ada lewat tahun ini atau pada suku pertama 2025 kerana kadar inflasi makanan yang tinggi di negara itu.

Penggerak indeks Nifty 50 teratas

Penggerak terbesar di India ialah Premier Energies, yang diumumkan minggu lalu dan telah melonjak lebih 50% sejak itu. Premier Energies ialah syarikat terkemuka yang memberi tumpuan kepada tenaga solar di negara ini. Ia boleh mengeluarkan 2 GW modul solar setiap tahun.

Penggerak utama lain di India ialah syarikat seperti Paramount Cosmetics, Marshall Machines, Sonal Mercantile dan Capital India Finance.

Reliance Industries meningkat lebih 2% manakala Vodafone Idea meningkat sebanyak 3% walaupun selepas Goldman Sachs memberi amaran bahawa ia mungkin jatuh lebih 80% pada tahun-tahun akan datang.

Saham Kumpulan Adani menjadi tumpuan selepas mahkamah Kenya menghentikan pemindahan Lapangan Terbang Antarabangsa Jomo Kenyatta (JKIA) Kenya kepada syarikat itu dalam pajakan 30 tahun.

Analisis indeks bagus 50

Indeks Nifty 50 | Carta oleh TradingView

Melihat carta harian, kita melihat bahawa indeks Nifty 50 telah berada dalam aliran menaik yang kukuh selepas mencecah paras terendah pada ₹16,820 pada April tahun lepas. Ia telah melonjak hampir 50% sejak itu apabila saham global telah melantun semula.

Indeks sentiasa kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan.

Ia memuncak pada ₹25,338 pada bulan Ogos dan kemudian mundur sedikit ke tahap psikologi pada ₹25,000. Pada masa yang sama, Pengayun Harga Peratusan (PPO) kekal di atas titik neutral sifar.

Oleh itu, lebih banyak kenaikan indeks Nifty 50 hanya akan disahkan jika ia bergerak di atas titik rintangan utama pada ₹25,338. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada ₹26,000.

Ramalan indeks BSE Sensex

Carta indeks Sensex olehTradingView

Indeks Nifty 50 dan BSE Sensex mempunyai perkaitan rapat antara satu sama lain. Sensex memuncak pada ₹82,765 awal tahun ini dan kemudian berundur kepada ₹81,600. Ia kekal di atas semua purata bergerak dan membentuk corak carta dua teratas yang kecil.

Oleh itu, seperti indeks Nifty, Sensex perlu bergerak di atas tahap rintangan utama pada ₹82,765 untuk mengesahkan aliran menaik. Pergerakan di atas tahap itu akan membawa kepada peningkatan yang lebih tinggi kepada tahap rintangan seterusnya pada ₹83,000.