Wedbush menaik taraf Zillow kepada 'Berprestasi Luar Biasa' dengan sasaran harga $80: patutkah anda membeli?

Zillow Group, Inc. (NASDAQ: Z) menyaksikan peningkatan ketara hari ini daripada Wedbush, dengan firma pelaburan itu menaikkan penarafannya kepada "Berprestasi Luar Biasa" daripada "Neutral" dan dengan ketara meningkatkan sasaran harganya kepada $80 daripada $50 sebelumnya.

Peningkatan itu didorong oleh keyakinan Wedbush terhadap inisiatif Perisian & Perkhidmatan (S&S) Zillow, yang memainkan peranan penting dalam memacu pertumbuhan hasil syarikat mendahului pasaran tempatan sedia ada negara untuk beberapa suku.

Wedbush juga menaikkan anggaran hasil FY25 kepada $2.5 bilion, meningkat daripada $2.4 bilion, dan melaraskan anggaran AEBITDA (pendapatan terlaras sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan) kepada $679 juta daripada $600 juta.

Penganalisis percaya bahawa kedudukan strategik Zillow, terutamanya dalam tawaran S&S dan perkhidmatan pembrokeran terasnya, meletakkan syarikat itu untuk memanfaatkan trend semasa yang menggalakkan dalam pasaran perumahan, terutamanya apabila kadar gadai janji terus menurun.

Pertumbuhan hasil dua angka Zillow

Zillow telah mempertingkatkan kehadiran dan perkhidmatan pasarannya secara strategik, seperti yang diserlahkan semasa Persidangan Communacopia + Teknologi Goldman Sachs baru-baru ini.

CFO syarikat, Jeremy Hofmann, mengulangi komitmen Zillow untuk pertumbuhan hasil dua angka dan pengembangan margin EBITDA yang sederhana walaupun pasaran perumahan yang mencabar.

Hasil Zillow secara konsisten meningkat dua digit tahun ke tahun, dengan hasil Q2 2024 meningkat sebanyak 13% kepada $572 juta, mengatasi panduan syarikat dan mengatasi prestasi pasaran hartanah kediaman yang lebih luas.

Pertumbuhan ini telah didorong oleh pelaburan strategik yang dibuat sejak dua tahun lalu, yang kini mula menyumbang dengan ketara kepada barisan teratas syarikat.

Gambaran keseluruhan pendapatan Zillow Q2

Pendapatan Q2 2024 Zillow sangat kukuh, dengan hasil melebihi jangkaan pada $572 juta, peningkatan 13% tahun ke tahun.

Segmen kediaman, yang penting kepada prestasi keseluruhan Zillow, meningkat sebanyak 8% tahun ke tahun, mencapai hasil $409 juta, yang dengan ketara mengatasi pertumbuhan 3% yang dilihat dalam pasaran hartanah kediaman yang lebih luas.

Selain itu, segmen sewaan Zillow juga menunjukkan prestasi yang teguh, dengan hasil meningkat 29% tahun ke tahun kepada $117 juta, didorong terutamanya oleh peningkatan 44% dalam hasil pelbagai keluarga.

Walau bagaimanapun, Zillow telah melaporkan kerugian bersih sebanyak $17 juta, yang merupakan peningkatan sedikit daripada kerugian bersih $35 juta pada suku yang sama tahun lepas.

Saham Zillow: cabaran jangka pendek

Zillow menghadapi kedua-dua angin kencang dan angin ekor semasa ia menavigasi persekitaran pasaran semasa.

Dari segi positif, syarikat mendapat manfaat daripada penurunan kadar gadai janji, yang dijangka mendorong peningkatan aktiviti pembeli rumah.

Selain itu, strategi pasaran Zillow yang dipertingkatkan, yang merangkumi pengembangan lawatan masa nyata dan perkhidmatan gadai janji bersepadu, dijangka menyediakan peluang pertumbuhan yang tahan lama.

Bagaimanapun, syarikat itu juga berdepan dengan pasaran perumahan yang mendatar dan potensi kelembapan dalam segmen kediaman, terutamanya dalam kalangan pembeli rumah kali pertama yang bergelut dalam persekitaran ekonomi semasa.

Penyelesaian berterusan dengan Persatuan Realtors Kebangsaan (NAR) juga boleh menimbulkan beberapa ketidakpastian, walaupun Zillow percaya ia berada pada kedudukan yang baik untuk menavigasi perubahan ini.

Keupayaan syarikat untuk mengembangkan hasil kediamannya sambil mengembangkan margin EBITDA menunjukkan bahawa ia berada di landasan yang betul untuk mencapai sasaran kewangan jangka panjangnya.

Penguasaan atas corong Zillow, seperti yang dibuktikan oleh peneraju utamanya dalam trafik carian dan penggunaan apl, menyediakan asas yang kukuh untuk pertumbuhan yang berterusan.

Sekarang setelah kita meneroka perkembangan utama, prestasi asas dan prospek pasaran untuk Zillow, mari kita alihkan perhatian kita kepada trajektori harga saham.

Analisis teknikal ini akan membantu kami menilai sama ada saham Zillow bersedia untuk memanfaatkan asas positif dan peningkatan penganalisis baru-baru ini, atau jika terdapat potensi rintangan pada carta yang boleh memberi kesan kepada prestasi jangka pendeknya.

Analisis teknikal saham Zillow

Setelah jatuh dari atas $200 kepada bawah $30 antara awal 2021 dan lewat 2022, saham Zillow sebahagian besarnya telah didagangkan dalam julat $40-$60 sejak itu.

Sumber: TradingView

Pada masa ini, saham didagangkan di hujung atas julat ini memberikan peluang kemasukan kepada kedua-dua kenaikan dan penurunan.

Pelabur yang yakin dengan saham mesti menunggu sehingga ia memberikan penembusan yang menentukan di atas julat dengan memberikan penutupan mingguan di atas $61.15.

Jika ia berjaya melakukannya, stok boleh mencapai tahap melebihi $78 tidak lama lagi.

Pedagang yang menurun pada saham boleh memulakan kedudukan jual pada tahap semasa berhampiran $60 dengan henti rugi yang sangat kecil pada $61.8.

Jika stok sekali lagi berjaya menjejaki semula dari paras semasa, ia boleh jatuh kembali kepada $40 pada bulan-bulan akan datang, di mana seseorang boleh menempah keuntungan.