Lightspeed Commerce (LSPD) menerima sasaran harga $20 dan rating beli daripada Penanda Aras

Penanda aras telah memulakan liputan pada Lightspeed Commerce Inc (NYSE: LSPD) dengan penarafan Beli dan sasaran harga $20, mewakili potensi peningkatan lebih 50% daripada harga saham semasanya $12.85, pada penutupan Isnin.

Penganalisis Mark Palmer menyerlahkan prospek pertumbuhan yang ketara untuk Lightspeed, terutamanya berdasarkan penekanan baru-baru ini syarikat untuk meningkatkan keuntungan dan memacu pertumbuhan organik.

Tinjauan positif Palmer sebahagian besarnya disebabkan oleh pertumbuhan hasil berasaskan urus niaga Lightspeed yang teguh pada suku tahun kebelakangan ini.

Syarikat itu, yang menawarkan teknologi titik jualan (POS), e-dagang dan pembayaran berasaskan awan, telah menyaksikan peningkatan daya tarikan dalam kalangan peruncit dan restoran.

Palmer menjangkakan pemulihan dalam pertumbuhan hasil berasaskan langganan, didorong oleh tumpuan baharu Lightspeed pada segmen ini.

Kembalinya pengasas kepada Lightspeed

Faktor penting yang menyumbang kepada ramalan optimistik ialah kembalinya pengasas Dax Dasilva sebagai Ketua Pegawai Eksekutif pada Februari 2024.

Dasilva, yang menerajui syarikat itu dari penubuhannya pada 2005 hingga Februari 2022, telah mengubah strategi syarikat ke arah meningkatkan keuntungan dan mengurangkan pergantungan pada penggabungan dan pengambilalihan berskala besar.

Strategi semasa menekankan pertumbuhan organik dan meluaskan penggunaan platform POS dan pembayaran bersepadu Lightspeed.

Pendapatan Q1 2025 Lightspeed

Dalam laporan pendapatan suku tahunan terbaharunya untuk Q1 Tahun Fiskal 2025, Lightspeed mencatatkan jumlah hasil sebanyak $266.1 juta, mencerminkan peningkatan 27% tahun ke tahun dan melepasi unjuran syarikat.

Syarikat itu mencapai EBITDA terlaras positif sebanyak $10.2 juta, melebihi $7 juta yang dijangkakan dan menunjukkan pemulihan yang ketara daripada kerugian $7.0 juta pada suku yang sama tahun sebelumnya.

Kerugian bersih juga meningkat kepada $35.0 juta.

Hasil berasaskan urus niaga melonjak sebanyak 44% tahun ke tahun kepada $174.1 juta.

Selain itu, Volum Pembayaran Kasar (GPV) sebagai peratusan Volum Urus Niaga Kasar (GTV) meningkat kepada 36% daripada 22% tahun sebelumnya, menunjukkan penggunaan Lightspeed Payments yang lebih besar.

Purata Hasil Setiap Pengguna (ARPU) meningkat sebanyak 31% tahun ke tahun kepada kira-kira $502, mencerminkan peningkatan jualan yang berjaya dan tumpuan kepada pelanggan GTV tinggi.

Kemajuan operasi termasuk pelancaran ciri baharu seperti program kesetiaan omnichannel, alatan pengurusan inventori yang dipertingkatkan dan peningkatan foto dikuasakan AI untuk e-dagang.

Syarikat itu juga membeli semula kira-kira 2.7 juta saham untuk sekitar $40 juta, menandakan keyakinan terhadap sahamnya.

Tinjauan Lightspeed Q2

Memandang ke hadapan, Lightspeed mengunjurkan hasil antara $270 juta dan $275 juta untuk Q2, dengan EBITDA diselaraskan dijangka sekitar $12 juta.

Untuk tahun fiskal penuh, syarikat meramalkan sekurang-kurangnya 20% pertumbuhan hasil dan EBITDA diselaraskan minimum sebanyak $45 juta.

Unjuran ini mencadangkan pertumbuhan berterusan dan laluan ke arah keuntungan.

Walau bagaimanapun, cabaran termasuk landskap kompetitif dengan kedua-dua penyedia POS tradisional dan peserta berasaskan awan yang lebih baharu, serta faktor makroekonomi seperti aliran perbelanjaan pengguna dan keadaan ekonomi global.

Walaupun menghadapi masalah ini, kedudukan tunai Lightspeed yang kukuh sebanyak $673.9 juta dan kekurangan hutang memberikan penampan yang kukuh.

Penilaian saham LSPD

Dari perspektif penilaian, saham berdagang pada gandaan Nilai-untuk-Jualan Perusahaan yang lebih rendah sebanyak 1.30 berbanding beberapa rakan setara, mungkin disebabkan margin operasinya yang lebih rendah.

Namun, dengan peningkatan kewangan dan tumpuan strategik pada kawasan pertumbuhan tinggi, saham mungkin dinilai rendah, membentangkan potensi untuk pelabur mencari pendedahan kepada pasaran POS dan penyelesaian pembayaran.

Dengan asas yang kukuh, kepimpinan strategik dan prospek pasaran yang menggalakkan, Lightspeed Commerce berada pada kedudukan yang menjanjikan pertumbuhan yang menjanjikan.

Usaha syarikat untuk meningkatkan keuntungan dan memacu pengembangan organik menjadikannya peluang pelaburan yang patut diberi perhatian.

Dalam fasa analisis seterusnya, meneliti aspek teknikal saham akan memberikan gambaran lanjut tentang trajektori harga dan potensi pelaburannya.

Analisis teknikal saham LSPD

Selepas aliran menurun yang berlanjutan yang menyaksikan ia jatuh dari atas $120 kepada bawah $20, saham Lightspeed Commerce telah didagangkan dalam julat $12-$18 yang sempit sejak permulaan tahun 2023.

Sumber: TradingView

Pada masa ini, saham itu didagangkan pada hujung bawah julat ini dan di bawah purata pergerakan utama 100 hari dan 200 hari yang menunjukkan kelemahan.

Dengan mengambil kira perkara itu, pelabur yang mempunyai prospek kenaikan harga pada saham seperti penganalisis di Benchmark boleh sama ada menunggu sehingga ia ditutup melebihi purata pergerakan 100 hari untuk menunjukkan perubahan dalam momentum atau mereka boleh memulakan kedudukan kecil di sini dengan berhenti. kerugian di bawah ayunan rendah baru-baru ini pada $11.65.

Pedagang yang menurun pada saham dan ingin memulakan posisi jual baharu boleh melakukannya dengan lantunan semula ke tahap berhampiran $14.2 dengan stop loss pada $15.7.

Jika saham menembusi di bawah julat jangka panjangnya secara tegas, ia boleh jatuh kepada $9.4, di mana seseorang boleh menempah keuntungan.