Inilah sebabnya harga Avalanche (AVAX) berada pada risiko yang lebih tinggi

Harga Avalanche (AVAX) telah bergerak mengiring bulan ini kerana ia terus berprestasi rendah mata wang kripto lain seperti Tron, Toncoin, Bitcoin dan Mantra. Ia didagangkan pada $23.63, turun lebih daripada 63% daripada mata tertinggi tahun ini, memberikannya penilaian lebih $9.5 bilion.

Kehilangan bahagian pasaran

Avalanche, rangkaian lapisan-1 yang serupa dengan Ethereum, Solana dan Sui. Matlamatnya adalah untuk memberi pembangun peluang membina aplikasi terdesentralisasi (dApps) berkat kelajuannya yang lebih pantas dan kos transaksi yang rendah.

Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa Avalanche kehilangan bahagian pasaran kepada rangkaian lapisan-1 seperti Sui dan blok blok lapisan-2 seperti Arbitrum dan Base, rangkaian blockchain yang dimulakan oleh Coinbase.

Data oleh DeFi Llama menunjukkan bahawa Avalanche mempunyai 405 dApps dalam ekosistemnya dan jumlah nilai terkunci lebih $905 juta. Ia adalah rantaian ke-7 terbesar dalam industri dan kini lebih kecil daripada Arbitrum dan Base, yang masing-masing mempunyai lebih $2.4 bilion dan $1.6 bilion. Pertumbuhan Base telah menjadi lebih fenomenal sejak ia dilancarkan setahun lalu.

Lebih banyak data menunjukkan bahawa Avalanche mempunyai lebih 26,000 alamat aktif, turun daripada lebih sejuta beberapa tahun lalu. Ini bermakna rangkaian kehilangan momentum di kalangan pengguna.

Paling penting, jumlah syiling stabil dalam ekosistem terus bergerak ke bawah. Selepas memuncak pada lebih $4.3 bilion pada 2022, jumlah itu telah menurun kepada $2.1 bilion.

Sebaliknya, jumlah stablecoin dalam Tron telah melonjak kepada $60 bilion manakala dalam Ethereum telah melonjak kepada lebih $83 bilion.

Stablecoins ialah aset penting dalam mana-mana blockchain kerana bahagian pasaran mereka yang semakin meningkat dalam pembayaran.

Blockchain seperti Tron mengendalikan lebih daripada $40 bilion dalam stablecoin setiap hari, lebih daripada syarikat popular lain seperti Visa dan Mastercard. Penganalisis percaya bahawa stablecoin akan terus memainkan peranan penting dalam industri perkhidmatan kewangan pada masa hadapan.

Avalanche DEX dan syiling meme

Sementara itu, Avalanche juga telah kehilangan bahagian pasaran dalam industri Decentralized Exchange (DEX). Rangkaian DEX dalam blockchainnya mengendalikan transaksi bernilai lebih $2.3 bilion pada bulan Julai, lebih rendah daripada blockchain lain seperti Ethereum, Arbitrum, Base, Solana dan BNB Smart Chain.

Perkara yang sama berlaku pada bulan Ogos apabila rangkaian itu mengendalikan $2.7 bilion. Jumlah dagangan Arbitrum ialah $21.23 bilion manakala Base mengendalikan $16 bilion. Bulanan sehingga kini, Avalanche telah mengendalikan $1.2 bilion, lebih rendah daripada rangkaian lapisan-1 dan lapisan-2 teratas yang lain.

Rangkaian DEX terbesar dalam Avalanche adalah seperti Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo dan GMX. Pedagang Joe mengendalikan $346 juta dalam tujuh hari terakhir manakala selebihnya mempunyai kurang daripada $60 juta setiap satu.

DEX adalah bahagian penting dalam industri rantaian blok kerana jumlah yang mereka kendalikan dan potensi bayaran.

Sementara itu, Avalanche tidak mempunyai bahagian pasaran dalam industri syiling meme yang kini dikuasai oleh Solana, Ethereum, dan Tron. Token Pump.fun Solana telah mengumpul lebih $500 juta dalam modal pasaran manakala SunPump Tron juga telah melepasi penilaian $550 juta. Ekosistem ini telah menjana berjuta-juta dolar dalam yuran.

Avalanche mengumpul sejumlah kecil wang dalam yuran berbanding rantaian blok lain. Menurut DeFi Llama, ia menghasilkan hanya $20,800 dalam yuran dalam 24 jam terakhir, turun daripada lebih $5 juta pada Disember tahun lalu.

Token avalanche membuka kunci dan pencairan

Selain itu, rangkaian masih mempunyai berjuta-juta token yang dikunci, bermakna lebih banyak buka kunci token akan datang. Buka kunci token terbaharu berlaku pada bulan Ogos apabila 9.54 juta token AVAX dikeluarkan. Buka kunci ini berlaku selepas setiap dua atau tiga bulan, dengan kebanyakannya pergi ke pasukan diikuti oleh rakan kongsi strategik, yayasan dan airdrop.

Avalanche mempunyai bekalan edaran sebanyak 405 juta token berbanding bekalan maksimum 715 juta, bermakna pemegang harus menjangkakan pencairan sehingga Julai 2030.

Pencairan adalah masalah besar untuk Avalanche kerana ramai pelabur membelinya untuk hasil pertaruhan 7%. Walau bagaimanapun, gabungan yuran rangkaian yang jatuh dan lebih banyak token dalam kumpulan taruhan bermakna ganjaran akan terus jatuh. Data oleh Staking Rewards menunjukkan bahawa ganjaran staking telah berada dalam aliran menurun yang kukuh, bergerak kepada 7.90%, turun daripada hampir 8% pada bulan Ogos.

Analisis harga longsor

Harga AVAX berprestasi rendah pasaran selepas ia membentuk pangkah maut pada 17 Jun apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari dan 50 hari membuat persilangan menurun. Dalam analisis tindakan harga, corak ini adalah salah satu tanda yang paling menurun dalam pasaran.

Token itu kekal di bawah semua purata pergerakan dan 61.8% titik Penjejakan Semula Fibonacci. Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk harga Avalanche adalah ke bawah, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $17.37, ayunan terendahnya pada 15 Ogos.

Walau bagaimanapun, satu-satunya harapan untuk syiling itu ialah Bitcoin melihat lebih banyak aliran masuk ETF, bermakna ia boleh melantun semula tidak lama lagi. Jika ini berlaku, altcoin lain seperti Avalanche dan Solana boleh melakukan kemunculan semula yang kuat.